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撰文/曹雙濤

阿里云也要裁員了。

日前，在多個(gè)社交媒體平臺(tái)上爆出關(guān)于阿里云裁員的消息。業(yè)內(nèi)人士稱，阿里云將從5月16日到5月30日采用集中裁員+閃電裁員的方式，整體裁員比例在20%左右，補(bǔ)償方式則為N+3+贈(zèng)送次月社保。

針對(duì)外界傳言的裁員消息，阿里云回應(yīng)稱，此次優(yōu)化整體比例約為7%，補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)為N+1+1。事實(shí)上，阿里云每年都會(huì)在4月份發(fā)放完年終獎(jiǎng)后，5月份進(jìn)行正常的組織崗位和人員優(yōu)化。但本次阿里云裁員幅度如此之大，也實(shí)屬少見(jiàn)。

除裁員外，張勇在今年4月26日阿里云2023年合作伙伴大會(huì)上也宣布對(duì)阿里云旗下多款產(chǎn)品進(jìn)行大幅度降價(jià)。其中，存儲(chǔ)產(chǎn)品的降價(jià)力度最大，OSS深度冷歸檔價(jià)格直降50%；數(shù)據(jù)庫(kù)產(chǎn)品的降幅也達(dá)到25%—40%，RDS倚天版降幅最高，上述產(chǎn)品的降價(jià)均從5月7日起實(shí)施。從這也不能看出阿里云本次降價(jià)幅度之大，涉及范圍之廣均超外界所想象。

需要說(shuō)明的是，布局云服務(wù)賽道需要廠商們投入包括以服務(wù)器、存儲(chǔ)設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、數(shù)據(jù)中心等為代表的基礎(chǔ)服務(wù)成本，以云計(jì)算服務(wù)所需的計(jì)算資源、存儲(chǔ)資源和網(wǎng)絡(luò)資源為代表的資源成本。除此之外，人力成本、安全和合規(guī)成本也是云廠商們的重要成本支出。

但在大量的成本投入下，由于云廠商所面對(duì)的下游客戶具有多、雜、亂、經(jīng)營(yíng)主體差異性相對(duì)較大的特點(diǎn)，云廠商們很難通過(guò)規(guī)模效應(yīng)實(shí)現(xiàn)盈利。因此，目前國(guó)內(nèi)云服務(wù)廠商整體以虧損或微薄盈利為主。

以云服務(wù)中的細(xì)分SaaS服務(wù)為例，今年Q1，有贊錄得經(jīng)營(yíng)虧損約人民幣166.7萬(wàn)元。用友歸屬于上市公司股東的扣非后凈虧損額為49577.84萬(wàn)元，虧損同比增加13389.95萬(wàn)元。

但由于阿里云為國(guó)內(nèi)較早進(jìn)入到云服務(wù)的企業(yè)，借助先發(fā)優(yōu)勢(shì)，阿里云也是國(guó)內(nèi)唯一實(shí)現(xiàn)盈虧平衡的云服務(wù)商。據(jù)阿里最新財(cái)報(bào)顯示，阿里云智能在2023財(cái)年總收入為772.03億元，經(jīng)調(diào)整EBITA利潤(rùn)為14.22億元，同比增長(zhǎng)24%。

那么為何已經(jīng)實(shí)現(xiàn)兩年盈利的阿里云，如今還要大規(guī)模的裁員和降價(jià)呢？阿里云的降價(jià)，又將給國(guó)內(nèi)云服務(wù)市場(chǎng)帶來(lái)哪些新的變化？

01

降價(jià)保市場(chǎng)份額的必然選擇

相較于國(guó)內(nèi)其他云服務(wù)廠商，目前阿里云不管是在國(guó)內(nèi)還是在國(guó)外的云服務(wù)市場(chǎng)上，均具有市場(chǎng)領(lǐng)先地位。

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，IDC相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，阿里云在IaaS領(lǐng)域和IaaS+PaaS領(lǐng)域的市場(chǎng)份額分別為34.6%和33.5%，以上兩項(xiàng)排名均為行業(yè)第一。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)公有云服務(wù)市場(chǎng)（2022上半年）跟蹤報(bào)告

在國(guó)際市場(chǎng)上，2021年阿里云在全球云計(jì)算IaaS的市場(chǎng)份額為7.4%。雖和亞馬遜云、微軟云等企業(yè)相比，仍有一定差距，但這也是當(dāng)前國(guó)內(nèi)云廠商在全球云服務(wù)市場(chǎng)上占比相對(duì)較高的企業(yè)。

圖源：IDC

但即便已經(jīng)是云服務(wù)行業(yè)尖子生的阿里云，自身也難言輕松。一般來(lái)說(shuō)，云廠商的收入來(lái)源=客戶數(shù)量*單筆合同金額*客戶續(xù)費(fèi)率。但馬斯克此前曾指出，未來(lái)將會(huì)有1萬(wàn)家企業(yè)倒閉。企業(yè)倒閉數(shù)量增多，全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，下游客戶需求自然會(huì)有所減少。

雖說(shuō)目前阿里云的客戶以新零售、教育、醫(yī)療健康、金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)為主，但以金融機(jī)構(gòu)中的券商為例，招商證券2022年員工薪水降幅超30%，信達(dá)證券降幅則超34%，方正證券2022年人均薪酬為46.23萬(wàn)元，和2021年相比也呈下降趨勢(shì)。

降薪的同時(shí)也在說(shuō)明金融機(jī)構(gòu)正在控制內(nèi)部預(yù)算，對(duì)IT辦公云服務(wù)的支出自然也會(huì)減少，后續(xù)全球云服務(wù)市場(chǎng)也將從此前的增量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向存量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)需要說(shuō)明的是，在部分云服務(wù)市場(chǎng)中，阿里云的優(yōu)勢(shì)地位并不突出。

以政務(wù)云為例，2020年華為云在政務(wù)云上的市場(chǎng)份額為25.4%。但政務(wù)云和企業(yè)云不同的是，由于TOG端若是將儲(chǔ)存在A云服務(wù)廠商的數(shù)據(jù)遷移到B云服務(wù)廠商，即使云服務(wù)廠商在數(shù)據(jù)遷移過(guò)程中能夠保證數(shù)據(jù)遷移的絕對(duì)安全。

但站在TOG端來(lái)看，一旦產(chǎn)生任何數(shù)據(jù)泄露問(wèn)題的話，所引發(fā)的問(wèn)題也會(huì)極其復(fù)雜�；诖�，政務(wù)云一般不會(huì)選擇更換云服務(wù)廠商，這也決定了阿里云后續(xù)很難從華為云手中搶走更多的客戶。

圖源：頭豹研究院

除此之外，云服務(wù)的真正價(jià)值在于給TOB帶來(lái)降本增效，這就需要云服務(wù)廠商具備較強(qiáng)的行業(yè)洞察能力，并進(jìn)行提前布局以解決客戶的痛點(diǎn)。但由于京東云脫胎和成長(zhǎng)于京東電商和京東物流的實(shí)戰(zhàn)中，這就決定了其在零售客戶的供應(yīng)鏈能力上相較于阿里云更具有優(yōu)勢(shì)。

另外在阿里云占據(jù)優(yōu)勢(shì)的IaaS領(lǐng)域，存在的最大問(wèn)題就是云服務(wù)廠商的產(chǎn)品同質(zhì)化高度嚴(yán)重。廠商們?yōu)闋?zhēng)搶客戶，只能通過(guò)低價(jià)換市場(chǎng)。因此，目前IaaS的毛利率只有10%—15%。

圖源：各大云服務(wù)廠商官網(wǎng)

此前云廠商們?yōu)楦永麧?rùn)，會(huì)選擇通過(guò)IaaS+PaaS，IaaS+SaaS為客戶提供服務(wù)。但隨著PaaS層面Docker、K8S等容器技術(shù)的支持，如今PaaS和SaaS服務(wù)一定程度上可以脫離IaaS。換句話說(shuō)，云廠商們此前所依賴的“捆綁服務(wù)”邏輯也隨之崩坍。

當(dāng)脫離捆綁后，IaaS也越來(lái)越趨向于獨(dú)立存在的狀態(tài)，而此時(shí)決定IaaS廠商市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的最大因素還是回歸到價(jià)格上。而從已經(jīng)進(jìn)入到存量競(jìng)爭(zhēng)的國(guó)內(nèi)電商行業(yè)來(lái)看，不管是愈發(fā)淘寶化的抖音，還是愈發(fā)抖音化的淘寶，再或者是拼多多搶奪京東五環(huán)內(nèi)用戶，京東借助百億補(bǔ)貼爭(zhēng)搶拼多多下沉市場(chǎng)用戶。這皆在說(shuō)明存量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)之下，一人之失即是他人所得。

回歸到阿里云此次大幅度降價(jià)來(lái)看，阿里云降價(jià)的背后在留住更多客戶，穩(wěn)定自身市場(chǎng)份額的同時(shí)，也必然會(huì)對(duì)類似于金山云、萊卡云等二級(jí)云廠商的生存空間形成擠壓。

因?yàn)楫?dāng)前國(guó)內(nèi)二級(jí)云廠商的價(jià)格已經(jīng)觸底，即使他們不會(huì)跟進(jìn)大幅度降價(jià)，但阿里云和這些二級(jí)云廠商的價(jià)格差距正被不斷縮小，后續(xù)二級(jí)云廠商將出現(xiàn)新一輪的洗牌，行業(yè)集中度也將向一級(jí)云廠商身上集中。

目前以騰訊云為代表的一級(jí)云廠商，自阿里云降價(jià)20天后，騰訊云宣布多款核心云產(chǎn)品降價(jià)，部分產(chǎn)品線最高降幅達(dá)40%，降價(jià)政策將在6月1日正式生效。

但需要指出的是，一方面，阿里云如此大規(guī)模的降價(jià)，短期之內(nèi)是否會(huì)讓已經(jīng)實(shí)現(xiàn)盈利的阿里云再度陷入虧損，后續(xù)仍需要觀察。另一方面，騰訊云此次大幅度的降價(jià)，也必然是以損失利潤(rùn)為代價(jià)，這讓后續(xù)騰訊云探索盈利方式更加艱難。

02

通義千問(wèn)大模型短期內(nèi)對(duì)阿里云貢獻(xiàn)有限

在今年的阿里云合作伙伴大會(huì)上，阿里云宣布兩個(gè)重要決定：一是全面推動(dòng)產(chǎn)品被集成，二是加速擁抱大模型，并啟動(dòng)通義千問(wèn)伙伴計(jì)劃。這也阿里云的產(chǎn)品形成了IaaS基礎(chǔ)設(shè)施+3個(gè)PaaS矩陣+MaaS模型，即服務(wù)的1+3+1的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

事實(shí)上，阿里云啟動(dòng)通義千問(wèn)伙伴計(jì)劃的背后，也是希望能夠解決IaaS、PaaS、MaaS產(chǎn)品的價(jià)格問(wèn)題。以阿里云北京峰會(huì)上重點(diǎn)介紹的彈性計(jì)算U實(shí)例為例，大模型聚合多規(guī)格服務(wù)器后，開(kāi)發(fā)者就不需要另外花時(shí)間和金錢進(jìn)行資源匹配，單位算力成本最高可下降40%。

目前，OPPO、太平洋保險(xiǎn)、吉利汽車、奇瑞新能源等企業(yè)已經(jīng)率先接入阿里通義千問(wèn)生態(tài)。

但對(duì)標(biāo)Chat GPT的發(fā)展來(lái)看，短期內(nèi)通義千問(wèn)伙伴計(jì)劃對(duì)阿里云業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)有限。從成本和收益的角度來(lái)看，以GPT-3模型消耗的算力3640 PF-days為例，若按照單個(gè)500P中心項(xiàng)目的總投資為30.2億元來(lái)計(jì)算。若想要保證Chat GPT的正常運(yùn)行，則至少需要投入7—8個(gè)數(shù)據(jù)中心，所產(chǎn)生的總成本至少在200多億元。

圖源：Open Al

并且Chat GPT在前期訪問(wèn)階段初始投入近十億美元，單日電費(fèi)數(shù)萬(wàn)美元。訓(xùn)練階段，單次訓(xùn)練約為百萬(wàn)至千萬(wàn)美元，但在龐大的投入面前，Chat GPT至今仍未對(duì)外公布其何時(shí)能實(shí)現(xiàn)盈利。

而通義千問(wèn)目前的訓(xùn)練數(shù)據(jù)量是約2000億個(gè)詞，相當(dāng)于14TB的文本數(shù)據(jù)。這和Chat GPT的訓(xùn)練數(shù)據(jù)量約45億個(gè)詞，相當(dāng)于300GB的文本數(shù)據(jù)對(duì)比來(lái)看的話，仍有不小的差距。這就意味著阿里云若想要不斷完善通義千問(wèn)大模型，仍需持續(xù)性的投入。但問(wèn)題是，在Chat GPT盈利都不清晰的背景下，阿里云又是否有足夠的動(dòng)力繼續(xù)投入呢？

從下游客戶來(lái)看，不管廠商們所宣傳的各類超AI大模型功能有多么強(qiáng)大，站在TOB端企業(yè)來(lái)看，超AI大模型一定要給企業(yè)帶來(lái)真正意義上的降本增效價(jià)值，企業(yè)才愿意付費(fèi)。

而目前通義千問(wèn)的主要功能包括大規(guī)模語(yǔ)言模型 (LLM)、多輪交互及復(fù)雜指令理解、多模態(tài)融合、支持外部增強(qiáng)API。這些功能能夠解決不同行業(yè)，不同規(guī)模企業(yè)在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中的多少痛點(diǎn)？又有多少企業(yè)愿意付費(fèi)呢？單筆付費(fèi)金額又是多少呢？針對(duì)這些核心數(shù)據(jù)，目前阿里云也暫未公布。

另對(duì)標(biāo)國(guó)內(nèi)SaaS產(chǎn)業(yè)發(fā)展來(lái)看，從2004年初期開(kāi)始國(guó)內(nèi)SaaS產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷了波瀾不驚的10年之后，于2015年迎來(lái)了一波生長(zhǎng)高峰。從2020年疫情暴發(fā)至今，疫情加速企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，國(guó)內(nèi)SaaS市場(chǎng)進(jìn)入了關(guān)鍵的生長(zhǎng)期。但即使如此，當(dāng)前國(guó)內(nèi)SaaS產(chǎn)業(yè)生態(tài)尚未完整，市場(chǎng)并未成熟。

圖源：Flash Cloud

這也不難看出，相較于TOC端的產(chǎn)品，圍繞TOB端的產(chǎn)品從企業(yè)初步使用到大規(guī)模推廣，再到行業(yè)應(yīng)用不斷完善，本身就需要一個(gè)相對(duì)較長(zhǎng)的時(shí)間周期。

但目前的問(wèn)題是，各類超AI大模型從政策端、法律端、應(yīng)用端均處在市場(chǎng)早期，即使后續(xù)政策得以補(bǔ)充和完善，但遠(yuǎn)水終究解決不了近渴。

03

獨(dú)立上市，降本增效的要求

事實(shí)上，擺在阿里云目前的問(wèn)題不僅僅只有這些。在出海業(yè)務(wù)上，不同國(guó)家和地區(qū)的情況均有所不同，如何在保證業(yè)務(wù)合規(guī)的背景下，來(lái)獲得市場(chǎng)份額的不斷增長(zhǎng)以及營(yíng)收規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，這不僅僅考驗(yàn)阿里云的戰(zhàn)略布局能力，也是當(dāng)前國(guó)內(nèi)云廠商普遍所面臨的問(wèn)題。

因此，在多重壓力下，阿里云也必須要通過(guò)裁員來(lái)實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)部的降本增效。更為重要的是，根據(jù)阿里此前的戰(zhàn)略規(guī)劃，包括阿里旗下的盒馬、阿里云等業(yè)務(wù)將完成拆分，尋求獨(dú)立上市。

理論上來(lái)說(shuō)，上市企業(yè)拆分公司上市的動(dòng)機(jī)或是為改善公司的治理結(jié)構(gòu)，或是將其他業(yè)務(wù)剝離出去以增強(qiáng)業(yè)務(wù)的自主性，進(jìn)而幫助上市公司推行核心化戰(zhàn)略，或是因這些業(yè)務(wù)的存在導(dǎo)致投資者對(duì)于公司估值難以準(zhǔn)確把控。因此，阿里將旗下多業(yè)務(wù)拆分上市，倒也不能理解動(dòng)機(jī)所在。

但對(duì)標(biāo)SaaS行業(yè)來(lái)看，在過(guò)去三年的美股市場(chǎng)上，美國(guó)SaaS賽道中不成熟的公司因現(xiàn)金流表現(xiàn)偏弱，被迫調(diào)整估值，甚至被擠兌出SaaS市場(chǎng)，獨(dú)角獸公司則因其穩(wěn)定盈利結(jié)構(gòu)而能抵御部分市場(chǎng)沖擊。估值倍數(shù)最相關(guān)因素的轉(zhuǎn)變標(biāo)志著二級(jí)市場(chǎng)對(duì)未來(lái)市場(chǎng)預(yù)期的轉(zhuǎn)變，投資者對(duì)于SaaS企業(yè)的盈利能力也愈發(fā)關(guān)注。

圖源：艾瑞咨詢

而在港股市場(chǎng)上，大部分SaaS企業(yè)的股價(jià)相較發(fā)行日收盤價(jià)已經(jīng)下降30%—80%。多想云、聯(lián)易融等企業(yè)發(fā)行日收盤價(jià)和2022年12月1日時(shí)股價(jià)相比，分別暴跌72.5%和79.9%。其原因在于疫情反復(fù)使得企業(yè)支付能力和預(yù)算水平降低，需求市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)力不足，也與美國(guó)SaaS廠商整體估值回調(diào)有關(guān)，逐步帶動(dòng)全球SaaS行業(yè)下行。

另從京東拆分業(yè)務(wù)上市的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，京東健康上市自上市后，其股價(jià)曾一度突破90.75美元/股的歷史高位，雖然此后京東健康的股價(jià)有所回落，但和上市初期的股價(jià)相比，整體仍以上漲為主。

圖源：雪球

而京東達(dá)達(dá)的股價(jià)在2020年11月達(dá)到歷史高位后，此后不斷下降，甚至在2022年全年的股價(jià)不但低于此前的發(fā)行價(jià)，而且全年股價(jià)一直承壓，并沒(méi)有出現(xiàn)特別大的漲幅。

圖源：雪球

二者股價(jià)差距的背后，本質(zhì)上因?yàn)榫〇|健康和京東的關(guān)聯(lián)性并不大，具有較高的業(yè)務(wù)獨(dú)立性。但京東達(dá)達(dá)的營(yíng)收一直靠京東貢獻(xiàn)，業(yè)務(wù)不具備獨(dú)立性。以去年第四季度為例，京東到家在京東達(dá)達(dá)的營(yíng)收占比中高達(dá)67.2%。

綜合二者來(lái)看，阿里云后續(xù)的上市若想要讓市場(chǎng)證明其價(jià)值所在，則必然需要向市場(chǎng)證明即使在行業(yè)進(jìn)入到下行周期下，自然也能保持利潤(rùn)的增長(zhǎng)，并且阿里云即使在脫離阿里后也能獲得業(yè)務(wù)的高增長(zhǎng)。只有這樣，才有可能讓阿里云后續(xù)上市后股價(jià)得以提振。從這個(gè)角度上來(lái)看，阿里云本輪的大規(guī)模裁員或許只是剛剛開(kāi)始，不排除后續(xù)仍有繼續(xù)裁員的可能。

結(jié)語(yǔ)

如果說(shuō)以前云廠商們是為TOB端企業(yè)帶來(lái)降本增效，那么在新一輪周期下，云廠商們?nèi)绾巫屪约簩?shí)現(xiàn)降本增效，這或許是當(dāng)前每一家云廠商企業(yè)都要思考的問(wèn)題。