出品/聯(lián)商專(zhuān)欄

撰文/聯(lián)商高級(jí)顧問(wèn)團(tuán)成員 老刀

圖片/雷軍個(gè)人微信公眾號(hào)

小米造車(chē)，似乎讓雷總有點(diǎn)騎虎難下。自2021年3月宣布?jí)荷纤械穆曌u(yù)，首期投入100億，未來(lái)10年投入100億美元造車(chē)，至今已過(guò)去兩年半的時(shí)間，小米汽車(chē)進(jìn)展如何外界知之甚少。2024年上半年正式量產(chǎn)”的腳步漸近，雷總能否兌現(xiàn)承諾？

8月14日晚七點(diǎn)，雷軍開(kāi)始了他的第四次年度演講。

“這是四年來(lái)我們規(guī)模最大的活動(dòng)。” 3小時(shí)480頁(yè)P(yáng)PT，今年，雷軍走出小米科技園，站在了國(guó)家會(huì)議中心的舞臺(tái)上，再一次講他自己的故事，從“一往無(wú)前”，到“我的夢(mèng)想、我的選擇”，再到“穿越人生低谷的感悟”，今年又說(shuō)起了“成長(zhǎng)”。滿(mǎn)滿(mǎn)的正能量，熟悉的雞湯味。

在這場(chǎng)長(zhǎng)達(dá)三個(gè)小時(shí)的演講中，雷軍公布了小米在AI大模型上的進(jìn)展和策略，宣布“未來(lái)5年，小米研發(fā)投入將超過(guò)1000億元�！崩总娺�公布了小米CyberDog 2、小米MIX Fold 3等新產(chǎn)品，但備受關(guān)注的小米汽車(chē)進(jìn)展卻并未提及。 

在造車(chē)的路上，沒(méi)想到2023年CHATGPT極度爆火，所以雷總又想壓上全部力量，去追“大模型”的風(fēng)口。在演講當(dāng)晚，雷軍正式宣布了小米的大模型戰(zhàn)略——全面擁抱大模型，小米手機(jī)端側(cè)大模型初步跑通，小愛(ài)同學(xué)也升級(jí)AI大模型，并開(kāi)啟邀請(qǐng)測(cè)試�！霸诖竽Ｐ唾惖郎希∶滓欢〞�(huì)全力以赴�！�

1、沒(méi)人見(jiàn)過(guò)“小米車(chē)”

據(jù)媒體報(bào)道，過(guò)去兩年，雷軍為小米汽車(chē)一路招兵買(mǎi)馬，據(jù)小米內(nèi)部人士透露，小米汽車(chē)部門(mén)現(xiàn)有人數(shù)已經(jīng)達(dá)2500人，其中光自動(dòng)駕駛的算法團(tuán)隊(duì)已經(jīng)超過(guò)500人。

財(cái)報(bào)顯示，2022年小米智能電動(dòng)汽車(chē)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)費(fèi)用投入為31億元，汽車(chē)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)規(guī)模約為2300人。半年過(guò)去了，小米汽車(chē)團(tuán)隊(duì)人員也在穩(wěn)步增長(zhǎng)。

據(jù)透露，雷軍在小米汽車(chē)內(nèi)部立下大目標(biāo)，2024上市第一年就要實(shí)現(xiàn)10萬(wàn)臺(tái)的銷(xiāo)售。比較來(lái)看，2018年蔚來(lái)汽車(chē)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的第一年，定下的全年交付目標(biāo)不過(guò)1萬(wàn)輛。直到四年之后的2022年全年，蔚來(lái)共交付了12.25萬(wàn)輛車(chē)，年交付量首次超過(guò)10萬(wàn)輛。同年，小鵬汽車(chē)的全年交付量為12.07萬(wàn)輛。

雷軍給團(tuán)隊(duì)的激勵(lì)是，如果第一年完成10萬(wàn)輛的銷(xiāo)售目標(biāo)，小米汽車(chē)部門(mén)的股權(quán)激勵(lì)也會(huì)相應(yīng)上漲，甚至翻番。誰(shuí)給了雷總?cè)绱舜蟮牡讱猓?nbsp;

據(jù)稱(chēng)，小米汽車(chē)亦莊工廠已經(jīng)基本建設(shè)完成，工廠自產(chǎn)并下線了四五輛汽車(chē)，正在積極測(cè)試中，車(chē)型保密程度之高，亦莊工廠里大多數(shù)員工都未見(jiàn)過(guò)車(chē)的“真面目”，只有四五輛全程包著黑布的轎車(chē)在進(jìn)進(jìn)出出不間斷測(cè)試。

曾有媒體報(bào)道，小米造車(chē)的策略是“買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)”，通過(guò)整合大量的汽車(chē)部件企業(yè)，快速形成自己的造車(chē)體系。長(zhǎng)春一汽富維汽車(chē)零部件有限公司、雅創(chuàng)電子等多家零部件合作商已與小米汽車(chē)陸續(xù)接洽。

造車(chē)資質(zhì)的獲取亦是小米面臨的一道坎。新能源造車(chē)需要獲得兩份資質(zhì)，分別是發(fā)改委的《新建純電動(dòng)乘用車(chē)企業(yè)管理規(guī)定》和工信部的《新能源汽車(chē)準(zhǔn)入規(guī)定》。沒(méi)有資質(zhì)的“汽車(chē)新勢(shì)力”們要么通過(guò)讓有資質(zhì)的車(chē)企進(jìn)行代工生產(chǎn)，比如蔚來(lái)就讓江淮代工；要么收購(gòu)有資質(zhì)的車(chē)企，比如理想汽車(chē)收購(gòu)力帆獲得資質(zhì)，同時(shí)也得承擔(dān)力帆的債務(wù)；第三種方式就是自己申請(qǐng)，比如哪吒汽車(chē)。

2023年，造車(chē)資質(zhì)政策趨嚴(yán)，發(fā)改委規(guī)定落戶(hù)到各省的車(chē)企，要經(jīng)過(guò)國(guó)家發(fā)改委的批準(zhǔn)才有可能新建新能源汽車(chē)資質(zhì)。此前市場(chǎng)曾有傳言稱(chēng)，小米造車(chē)將承接寶沃汽車(chē)的造車(chē)資質(zhì)，不過(guò)6月，工信部發(fā)布了《道路機(jī)動(dòng)車(chē)輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品（第371批）》，寶沃汽車(chē)的造車(chē)資質(zhì)已經(jīng)被注銷(xiāo)。

到目前為止，尚未有消息披露小米如何獲得新能源汽車(chē)的造車(chē)資質(zhì)。

今年 1 月初，有媒體報(bào)道，小米的首款新車(chē)將分為兩個(gè)版本，其中，低配版售價(jià)為26 萬(wàn)~30 萬(wàn)元，高配售價(jià)將超過(guò) 35 萬(wàn)元。在8月14日晚的年度演講中，雷軍也提到，正式把“高端化”定為集團(tuán)戰(zhàn)略，“高端是我們發(fā)展的必由之路，更是生死之戰(zhàn)！不能有任何動(dòng)搖，必須死磕到底！”小米汽車(chē)定價(jià)不低，看來(lái)確實(shí)走在“高端化”的路線上。

在造車(chē)這件事上，雷軍不想走小米手機(jī)“高性?xún)r(jià)比”的定位路線，要主打高端。但是，且不論高端低端，到目前為止，外界獲得的小米造車(chē)的官方信息完全是云山霧罩，2024年就在眼前，小米汽車(chē)能如約上市嗎？

2、手機(jī)業(yè)務(wù)“拖得動(dòng)”造車(chē)嗎？

5月24日，小米集團(tuán)發(fā)布2023年Q1業(yè)績(jī)報(bào)告。該季度小米集團(tuán)總營(yíng)收為人民幣595億元，經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)達(dá)人民幣32億元，同比增長(zhǎng)13%，環(huán)比增長(zhǎng)121%。

疫情以來(lái)，全球智能手機(jī)的出貨量都在下降。

根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，2023年一季度，全球智能手機(jī)出貨量同比下跌13.3%，至2.698億部，為2014年以來(lái)最低的第一季度出貨量。在智能手機(jī)行業(yè)陷入增長(zhǎng)瓶頸的大背景下，小米提出“規(guī)模與利潤(rùn)并重”的新經(jīng)營(yíng)策略。一季度小米智能手機(jī)全球出貨量達(dá)3040萬(wàn)臺(tái)，繼續(xù)保持全球第三。

2018年4月25日，小米IPO前夕，雷軍在母校武漢大學(xué)宣布了一項(xiàng)董事會(huì)決議：小米硬件綜合凈利率永遠(yuǎn)不超過(guò)5%！這些年來(lái)，雷軍不遺余力打造“小米高端化”，盡可能與“青春機(jī)”標(biāo)簽做切割。在高端化的努力之下，小米手機(jī)的利潤(rùn)有所提升，雖然遠(yuǎn)高于5%，但與蘋(píng)果（50%）、華為（15%凈利率）比較，差距依然頗大。

今年一季度，小米手機(jī)業(yè)務(wù)的毛利率達(dá)到11.2%，比2022年同期提高1.3個(gè)百分點(diǎn)，比上季度提高3.1個(gè)百分點(diǎn)。這個(gè)增幅，不僅在小米三大業(yè)務(wù)版塊中表現(xiàn)最好，也達(dá)到小米手機(jī)業(yè)務(wù)毛利率近6個(gè)季度以來(lái)的最高。

小米以11%的毛利率，一季度硬生生凈賺32億，如此盈利能力是基于出貨量全球第三的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。可以想見(jiàn)的是，隨著智能手機(jī)的技術(shù)創(chuàng)新日趨窮盡，在全球范圍內(nèi)，手機(jī)出貨量只會(huì)不斷下跌，高增長(zhǎng)顯然不可再現(xiàn)，這無(wú)論對(duì)于蘋(píng)果還是對(duì)于小米，都需要開(kāi)拓智能手機(jī)以外的產(chǎn)品創(chuàng)新。

數(shù)據(jù)顯示，小米除手機(jī)之外的其他電器產(chǎn)品一季度毛利率為15.7%，與2022年同期基本持平�；ヂ�(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)毛利率為72.3%，比2022年同期小幅上漲。

在造車(chē)業(yè)務(wù)啟動(dòng)之下，小米的研發(fā)費(fèi)用保持了較高的投入。一季度小米研發(fā)開(kāi)支人民幣41億元，同比增長(zhǎng)17.7%。截至2023年3月31日，研發(fā)人員占比也已經(jīng)超過(guò)員工數(shù)的50%。預(yù)計(jì)2023年全年，小米研發(fā)支出將達(dá)到人民幣200億元。一季度，小米智能電動(dòng)汽車(chē)研發(fā)費(fèi)用投入為人民幣11億元。小米總裁盧偉冰表示，汽車(chē)業(yè)務(wù)的進(jìn)度“基本上是符合預(yù)期，或者是略超我們的預(yù)期”。

在小米的造車(chē)戰(zhàn)略路徑當(dāng)中，自主研發(fā)項(xiàng)目并不多，小米更多是通過(guò)收購(gòu)或入股部分零部件企業(yè)從而形成自身的造車(chē)體系，所以這樣的投資成本可能成為占比更高的冰山下看不見(jiàn)的部分�？偟膩�(lái)看，到目前為止，手機(jī)依然是小米的核心業(yè)務(wù)，小米手機(jī)帶來(lái)的利潤(rùn)尚能支撐造車(chē)業(yè)務(wù)的前期巨大投入。小米高層甚至認(rèn)為汽車(chē)就是一款“大號(hào)的手機(jī)”，但事實(shí)上，造車(chē)的難度和復(fù)雜程度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于手機(jī)，其工業(yè)規(guī)模不一樣，價(jià)值鏈體系也完全不一樣。

在智能手機(jī)增速放緩，甚至逐漸下滑的趨勢(shì)之下，小米確實(shí)需要新的業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)。但是，當(dāng)下的中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)已然是一片紅海，小米汽車(chē)作為“后來(lái)者”，是否還有贏得市場(chǎng)的機(jī)會(huì)？

3、新能源汽車(chē)市場(chǎng)并非“歲月靜好”

8月14日，吉利控股集團(tuán)發(fā)布了旗下全新汽車(chē)機(jī)器人品牌“極越”，吉利控股集團(tuán)方面表示，該品牌由吉利控股集團(tuán)與百度集團(tuán)聯(lián)合打造。

2021年1月，百度宣布造車(chē)。同年3月，百度和吉利合資注冊(cè)成立集度汽車(chē)有限公司。該公司由上海華普汽車(chē)有限公司（吉利控股旗下子公司）和達(dá)孜縣百瑞翔創(chuàng)業(yè)投資管理有限責(zé)任公司（百度旗下子公司）共同持有，前者持有45%股份，后者持有55%股份。從股權(quán)關(guān)系上看，當(dāng)時(shí)在與吉利的合作關(guān)系中，百度占據(jù)著主導(dǎo)權(quán)。 

兩年之后，百度放棄了造車(chē)夢(mèng)，集度汽車(chē)更名為“極越”，主導(dǎo)權(quán)也從百度變成了吉利。

兩年之前，類(lèi)似于百度這樣跨界造車(chē)的企業(yè)大有人在。阿里與上汽合作的智己汽車(chē)，華為與長(zhǎng)安及寧德時(shí)代合作的阿維塔汽車(chē)，據(jù)了解，這些背后站著大名鼎鼎的金主爸爸的汽車(chē)新生兒銷(xiāo)量均在千輛左右徘徊。

而中國(guó)的新能源汽車(chē)市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)殺價(jià)內(nèi)卷的血雨腥風(fēng)時(shí)代。

8月21日消息，市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Canalys最新報(bào)告指出，2023年第一季度，全球新能源輕型汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到267萬(wàn)輛，滲透率為14.6%。中國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)量達(dá)133萬(wàn)輛，占全球總量的49.4%。純電汽車(chē)是新能源市場(chǎng)主要驅(qū)動(dòng)力，占銷(xiāo)量的71%。

今年4月份，小鵬汽車(chē)副董事長(zhǎng)兼總裁顧宏地在接受媒體采訪時(shí)表示，電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，未來(lái)5-10年可能只有不到10家公司能在全球電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)生存下來(lái)。

今年以來(lái)，不僅僅有特斯拉、小鵬汽車(chē)等新能源車(chē)企大幅降價(jià)，而一些老牌的燃油車(chē)也不甘落后，大幅優(yōu)惠讓利，汽車(chē)市場(chǎng)的價(jià)格戰(zhàn)格外激烈�！敖祪r(jià)”和“內(nèi)卷”成為國(guó)內(nèi)汽車(chē)行業(yè)當(dāng)下兩大鮮明特點(diǎn)。

一些券商的分析認(rèn)為，在中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)，2023年疫情結(jié)束之后，各大品牌都想迅速擴(kuò)大產(chǎn)能和銷(xiāo)量，價(jià)格戰(zhàn)不可避免。隨著價(jià)格戰(zhàn)帶來(lái)的“洗牌”，市場(chǎng)份額和品牌知名度會(huì)進(jìn)一步向頭部品牌集中，在市場(chǎng)上形成頭部品牌和低線品牌的兩極分化，最終在中長(zhǎng)期發(fā)展——三到五年之后的戰(zhàn)略周期內(nèi)，低線品牌退出市場(chǎng)或被整合收購(gòu)。

汽車(chē)是一項(xiàng)浩大漫長(zhǎng)而且資源沉淀極其厲害的行業(yè)。汽車(chē)品牌從創(chuàng)立到市場(chǎng)認(rèn)可并且形成穩(wěn)定的口碑，具備一定高緯度的品牌價(jià)值，不僅僅需要長(zhǎng)期的投入，需要持續(xù)的產(chǎn)品創(chuàng)新，更需要核心技術(shù)的突破。

新能源汽車(chē)的崛起，對(duì)整個(gè)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē)提供了一次歷史性機(jī)遇。雷軍曾經(jīng)雄心勃勃的造車(chē)夢(mèng)，但愿不要半途而廢。