出品/壹覽商業(yè)

作者/布林

最近一個月，快遞行業(yè)發(fā)生了兩個比較大的事情；一個是極兔快遞交了招股書正式?jīng)_刺二級市場，大有成為快遞行業(yè)“拼多多”的態(tài)勢；另一個是菜鳥官宣推出自營品質(zhì)快遞菜鳥速遞，帶著“裁判員”的身份加入了“運動員”行列。

當(dāng)然，菜鳥的入局目前看還未產(chǎn)生太多實質(zhì)性的影響，主要任務(wù)還是為阿里補齊在品質(zhì)快遞這一塊相對于順豐和京東的短板，畢竟電商到達天花板后，聚焦于“低價”和“服務(wù)”的競爭已經(jīng)內(nèi)卷到極致。而極兔更具備“鯰魚”體質(zhì)，攪動著快遞市場的整體格局。

價格戰(zhàn)之下，無人幸免

2020年，快遞市場的格局初步成型。從包裹量上看，“四通一達”占據(jù)著超過60%的市場份額，它們或多或少都接受了阿里的投資，獲得了淘寶天貓系大量的電商訂單。另外，“國家隊”郵政速遞和定位高端的順豐分別拿下了10%左右的市場份額。

但極兔的進入改變了這一格局。

2019年，極兔通過收購上海龍邦快遞獲得了國內(nèi)快遞牌照，并于2020年3月正式在中國市場開展業(yè)務(wù)。彼時估計誰也沒有料想到還會有新玩家擠入這個“苦行業(yè)”，更不會想到極兔會大規(guī)模地掀起價格戰(zhàn)。

重壓之下，2020年10月，韻達、申通、圓通就曾被報道出禁止下屬網(wǎng)點加盟或者代理極兔快遞，疑似聯(lián)合封殺極兔。結(jié)果在2021年3月，極兔直接在義烏祭出了“8毛發(fā)全國”的撒手锏，大幅低于行業(yè)公認(rèn)的1.4元成本價。此舉逼得其他快遞公司不得不也開始降價，百世甚至采取了同樣的策略。直到4月9日，義烏郵政管理局以“低價傾銷“為由責(zé)令極兔和百世整改，才讓這場“流血肉搏”稍微緩和。

“四通一達”的聯(lián)合抵制非但沒有成功，反而一些玩家在價格戰(zhàn)中疲態(tài)盡顯，百世就成為了第一個倒下的公司。

2020年和2021年，百世出現(xiàn)了包裹量和用戶滿意度持續(xù)下滑，虧損和負(fù)債大幅提高的經(jīng)營困境。到2021年第三季度末，百世資產(chǎn)負(fù)債率已高達98.57%。最終在2021年10月，百世的快遞業(yè)務(wù)被極兔以68億元的價格收購，“四通一達”自此變成了“三通一達”，而極兔借此躋身行業(yè)第一梯隊并在2022年一舉突破百億包裹量大關(guān)，僅用了兩年多的時間就趕上了“三通一達”20余年的經(jīng)營。

極兔進入中國三年，快遞行業(yè)的價格戰(zhàn)持續(xù)了將近三年。2021年快遞平均單價跌破10元，直到2022年才稍有反彈。但在這場價格戰(zhàn)中，快遞企業(yè)或多或少都遭遇了沖擊。

2020年和2021年，中通、韻達、申通和順豐均出現(xiàn)了不同程度上的營收或者利潤的下滑。而極兔更是傷敵八百，自損一千，在中國的經(jīng)調(diào)整EBITDA近三年累計虧損達18.91億美元，公司整體經(jīng)營虧損更是高達驚人的36.43億美元。

但極兔如此粗暴和瘋狂，其實并不是偶然。

極兔崛起背后，是資本聯(lián)手拼多多與阿里系的角力

2017年6月1日，菜鳥稱順豐突然關(guān)閉了對菜鳥的數(shù)據(jù)接口，正在與順豐緊急溝通，而順豐則聲稱是菜鳥先封殺了其旗下的豐巢，一場圍繞菜鳥的口水戰(zhàn)打響。

菜鳥和順豐你來我往幾個回合之后，騰訊云、京東、美團、網(wǎng)易紛紛出面，選擇站隊順豐。京東創(chuàng)始人劉強東更是表示他相信順豐的品質(zhì)和王衛(wèi)的為人。

值得一提的是，早在2016年，劉強東就在央視《對話》欄目中直言“菜鳥網(wǎng)絡(luò)本質(zhì)還是要在幾個快遞公司之上，搭建數(shù)據(jù)系統(tǒng)，說得好聽一點就是提升這幾個快遞公司的效率，說得難聽一點，最后，幾家快遞公司的大部分利潤，都會被菜鳥物流吸走的�！�

雖然劉強東的話有失偏頗，“四通一達”在和阿里深度綁定后獲得了大量的訂單和利潤。但這背后反映出的是，無論是資本還是企業(yè)，都苦阿里久矣，他們想打破阿里的壟斷地位，從電商市場中更多地獲取到利益。

拼多多的崛起和爆發(fā)，是下沉市場電商滲透率爆發(fā)的必然結(jié)果，但對于阿里來說卻是個無法阻止的意外。隨后抖音、快手也開始從直播電商中蠶食阿里的份額。阿里的壟斷地位終于動搖。

阿里和拼多多之間，也因為物流的事情相互攻擊過。2019年3月，有爆料稱拼多多商家在頁面點擊發(fā)貨時，發(fā)現(xiàn)拼多多平臺通過ISV攔截了訂單調(diào)用其他電子面單發(fā)貨。而拼多多對此的回應(yīng)將矛頭直指阿里，稱“公司尚無能力也無動機去按照爆料方所云對‘商家發(fā)送快遞’實施‘二選一’，但公司有勇氣打破行業(yè)壟斷，給天下所有商家以自由選擇權(quán)，讓‘天下真正沒有難發(fā)的物流’；有決心捍衛(wèi)商家與消費者的數(shù)據(jù)安全，‘讓天下真正沒有打擊不了的虛假發(fā)貨’”。

京東有自建物流，而作為當(dāng)時的電商第三極，拼多多在2019年的訂單量已經(jīng)暴漲至197億，但在物流方面卻沒有十分緊密的合作伙伴，順豐雖然硬氣，但高端的定位和拼多多并不匹配，而極兔的出現(xiàn)恰好對拼多多而言可謂一拍即合。

極兔的創(chuàng)始人李杰，原來是OPPO印尼業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人。提到OV系，必然躲不開步步高創(chuàng)始人段永平。而段永平同時也是拼多多的天使投資人，拼多多的另外三位天使投資人是順豐創(chuàng)始人王衛(wèi)、網(wǎng)易創(chuàng)始人丁磊、被馬云開除的淘寶前CEO孫彤宇。當(dāng)然對拼多多幫助最大的，還是在資金上和資源上都鼎力支持的馬化騰。

極兔在招股書披露自己的第一大客戶為一電商平臺，在2017年就開展業(yè)務(wù)。而2017年，拼多多就被報道過進入極兔大本營——印度尼西亞。

2020年-2022年，拼多多為極兔分別貢獻了5.42億美元、17.15億美元和12.31億美元，占其總營收的比例分別為35.36%、35.36%和16.94%。

此外，極兔和順豐之間也十分友好。今年7月4日，極兔以11.83億元的價格收購了順豐旗下豐網(wǎng)100%股權(quán)，順豐也持股極兔1.54%。抖音也曾傳出過投資極兔的消息，雖然之后抖音予以了否認(rèn)。

極兔和拼多多投資方的高重合度，加上雙方對于國內(nèi)市場的各取所需，很難不讓人聯(lián)想到極兔進入中國其實是“蓄謀已久”。極兔大膽的價格戰(zhàn)打法和拼多多也如出一轍，正是依靠拼多多的訂單支持，極兔才能在一片紅海的國內(nèi)快遞市場“攪弄風(fēng)云”，迅速打開局面。

如今，抖音、快手等阿里的競對也紛紛成為了極兔的客戶。

伴隨著電商內(nèi)卷，快遞行業(yè)洗牌在繼續(xù)

自2017年7月15日起，極兔共獲得從Pre-A1輪到D輪的7輪融資，融資總金額超過55億美元。2022年，極兔現(xiàn)金流凈流出了5.98億美元，年末現(xiàn)金儲備為15.04億美元。巨虧之下，極兔依然缺錢，而在一級市場投融資遭遇寒冬的大環(huán)境下，極兔沖擊IPO也是不得已的融資手段。

隨著電商流量紅利見頂，電商平臺們重新進入了拼低價和拼服務(wù)的時代，而快遞企業(yè)作為鏈條中的履約方很難不被裹挾。如今“三通一達”已經(jīng)從價格戰(zhàn)中緩過神，極兔“放完大招后”需要向資本市場證明其具備自我造血能力，而非資本催動下的曇花一現(xiàn)。

極兔的快速擴張，加上京東、菜鳥也下場進入快遞行業(yè)，使得現(xiàn)有的行業(yè)格局正悄然發(fā)生著改變，這也意味著精細化運營的重要性也變得越來越高。當(dāng)然最極端的情況是，未來一旦阿里真的被拼多多、抖音們拉下馬，整個行業(yè)就可能會發(fā)生徹底的洗牌。