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撰文/安妮

近三年，疫情影響與復(fù)蘇恢復(fù)成為零售行業(yè)討論最多的話題。

根據(jù)聯(lián)商網(wǎng)此前發(fā)文，2020年一季度百貨行業(yè)近9成凈利潤(rùn)下滑，2021年一季度48家百貨上市公司與2019年相比僅有5家實(shí)現(xiàn)微增長(zhǎng)，不過與2020年一季度相比，48家百貨上市公司中營(yíng)收上升的公司有43家。

到了2022年一季度，百貨行業(yè)表現(xiàn)如何？聯(lián)商網(wǎng)零售研究中心選擇了45家百貨上市公司一季度數(shù)據(jù)來一探究竟。

超5成企業(yè)營(yíng)收凈利均下降

“雙增長(zhǎng)”僅8家

據(jù)聯(lián)商網(wǎng)零售研究中心統(tǒng)計(jì)，2022年一季度，45家百貨上市公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入684.94億元，而2021年這一數(shù)據(jù)為707.4億元，這意味著與2021年一季度相比，45家百貨上市公司營(yíng)收減少19.46億元。

45家百貨上市公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)45.95億元，與2021年一季度的50.16億元相比減少4.21億元。

備注：

圖表為不完全統(tǒng)計(jì)，榜單按企業(yè)營(yíng)收排名，數(shù)據(jù)來源為各上市公司財(cái)報(bào)，數(shù)字統(tǒng)計(jì)單位為億元

從數(shù)據(jù)上看，2022年一季度45家百貨上市公司中營(yíng)收上升有12家，分別為豫園股份、天虹股份、合肥百貨、銀座股份、新華百貨、廣百股份、小商品城、安德利、新疆匯嘉時(shí)代、華聯(lián)股份、海寧皮城以及蘭州民百。其中小商品城增長(zhǎng)最快為100.68%，此外安德利增長(zhǎng)100.37%至9.6億元。

值得注意的是，盡管總體營(yíng)收上升，銀座股份以及蘭州百貨的百購(gòu)業(yè)務(wù)出現(xiàn)不同程度下滑，其中銀座股份百貨營(yíng)收7.3億元，同比下滑2.03%；購(gòu)物中心營(yíng)收1.02億元，同比下滑0.16%；而蘭州民百商貿(mào)百貨業(yè)務(wù)一季度營(yíng)收4148.52萬元，同比下滑12.65%。

營(yíng)收跌幅最大的為大東方，2022年一季度大東方營(yíng)收下滑60.02%至8.58億元，不過根據(jù)大東方公告，一季度大東方百貨業(yè)務(wù)營(yíng)收2.07億元，同比增長(zhǎng)2.22%。

2022年一季度實(shí)現(xiàn)盈利的百貨公司有39家，其中小商品城最賺錢，凈利潤(rùn)為6.72億元，緊隨其后的則為居然之家(5.05億)和重慶百貨(4.14億)。 

2022年一季度虧損最為嚴(yán)重的是百盛集團(tuán)，約虧損0.3億元，文峰股份、北京城鄉(xiāng)、南寧百貨、大連友誼、沈陽(yáng)商業(yè)城也出現(xiàn)不同程度虧損。  

百盛集團(tuán)、文峰股份、南寧百貨三家百貨公司在2022年一季度盈轉(zhuǎn)虧，此外，北京城鄉(xiāng)、沈陽(yáng)商業(yè)城虧損擴(kuò)大，大連友誼虧損減少，而供銷大集成功扭虧為盈。

凈利潤(rùn)上漲的公司有16家，其中安德利增長(zhǎng)最快，同比上漲2908.85%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.35億元；蘭州民百凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)422.59%至2.3億元，通程控股凈利潤(rùn)則同比增長(zhǎng)150.45%，天虹股份凈利潤(rùn)也上漲104.62%至2.79億。

值得注意的是，安德利凈利潤(rùn)大幅上漲主要是因?yàn)?021年9月安德利啟動(dòng)重大資產(chǎn)重組，并于2022年1月17日完成收購(gòu)資產(chǎn)的過戶，2022年1月27日完成出售資產(chǎn)的過戶，2022年1月合并范圍為原有百貨業(yè)務(wù)，新收購(gòu)子公司寧波亞錦電子科技股份有限公司自2022年2月起納入合并范圍，安德利主營(yíng)業(yè)務(wù)目前也已經(jīng)變更為電池研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。

2022年一季度，45家百貨上市公司中實(shí)現(xiàn)營(yíng)收凈利雙增長(zhǎng)的有8家，約占總量的18%，分別為天虹股份、銀座股份、小商品城、安德利、新疆匯嘉時(shí)代、華聯(lián)股份、海寧皮城以及蘭州民百；而營(yíng)收凈利雙降的則有25家，約占總量的56%。

根據(jù)榜單顯示，位于前十位的分別是豫園股份(122.38億)、百聯(lián)股份(102.86億)、重慶百貨(52.71億)、天虹股份(34.61億)、王府井(33.14億)、居然之家(31.05億)、百盛集團(tuán)(28.96億)、大商股份(22.03億)、長(zhǎng)春歐亞(19.19億)、合肥百貨(19.05億)。 

榜單前10名中，豫園股份以及百聯(lián)股份進(jìn)入百億俱樂部，此外，前10名中僅天虹股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)收凈利雙增，而百聯(lián)股份、重慶百貨、居然之家、百盛集團(tuán)、大商股份、長(zhǎng)春歐亞則出現(xiàn)不同程度雙降。

聯(lián)商高級(jí)顧問團(tuán)成員潘玉明今年做了一份區(qū)域市場(chǎng)調(diào)查，從數(shù)據(jù)上看，今年的第一季度到四月初，整個(gè)百貨購(gòu)物中心類業(yè)績(jī)下降約10%。

其中少部分高端商場(chǎng)、時(shí)尚類的購(gòu)物中心呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，增長(zhǎng)較多的或可達(dá)到30%。

下降比較嚴(yán)重的是傳統(tǒng)百貨和經(jīng)營(yíng)不善、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)比較老化的購(gòu)物中心，下降約10%-15%，最嚴(yán)重的約20%。

綜合起來看，今年第一季度百貨購(gòu)物中心類下降幅度不大，約為10%左右。在疫情次生災(zāi)害比較嚴(yán)重的地區(qū)，大約下降20%以上。

時(shí)尚購(gòu)物中心，特別是郊區(qū)管控相對(duì)比較松的區(qū)域以及生活業(yè)態(tài)充分的商場(chǎng)活的比較好。

影響比較大的是在四月份以后，也就是第二季度，四月份到五月份，百貨購(gòu)物中心大約下降80%。

線上部分由于基礎(chǔ)很薄弱，原來增長(zhǎng)幅度大約在5%以下，從基礎(chǔ)平臺(tái)到商品來源，再到員工的技術(shù)技能，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到應(yīng)對(duì)疫情次生災(zāi)難水平，整體上看，線上的貢獻(xiàn)度很小。

百聯(lián)新開1家購(gòu)物中心

重慶百貨、大商持續(xù)關(guān)店

從2022年一季度百貨公司披露的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)看，開關(guān)店動(dòng)作并不多。

一季度，僅百聯(lián)股份在華東地區(qū)新開一家購(gòu)物中心。

關(guān)店情況來看，重慶百貨關(guān)閉四川地區(qū)1家百貨店，而大商股份關(guān)閉許昌大商新瑪特總店。

據(jù)悉，在許昌經(jīng)營(yíng)了11年的新瑪特總店于2022年3月正式停止?fàn)I業(yè)，而去年大商股份關(guān)閉5家門店，并撤出鄭州市場(chǎng)。

重慶百貨在2021年也關(guān)閉一家門店，并在此前宣布，2022年重慶百貨將繼續(xù)關(guān)閉扭虧無望或者租約到期的22家門店。

根據(jù)聯(lián)商網(wǎng)此前統(tǒng)計(jì)，2022年伊始至今4個(gè)月，已經(jīng)有10家百貨商場(chǎng)陸續(xù)關(guān)店，關(guān)店身影中主要以外資百貨為主，包括SM百貨天津店、新世界百貨成都店、新世界百貨哈爾濱店、重慶遠(yuǎn)東百貨大都會(huì)店、重慶富安百貨、平和堂百貨長(zhǎng)沙東塘店。內(nèi)資百貨中，南城百貨廣西兩店、許昌新瑪特總店、東百花地灣百貨等均已閉店。

出路在哪？

從傳統(tǒng)的百貨、購(gòu)物中心、奧特萊斯到近些年火熱的醫(yī)療、免稅、新能源，百貨上市公司的多元化道路越走越寬。

聯(lián)商網(wǎng)零售研究中心統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，此前百貨的多元化發(fā)展更集中在餐飲、酒店、倉(cāng)儲(chǔ)物流等領(lǐng)域，近年來，免稅、醫(yī)療、新能源則變得火熱。

以醫(yī)藥為例，豫園股份、南京新百、大東方、杭州解百、漢商集團(tuán)、海寧皮城、上海新世界等紛紛進(jìn)軍這一領(lǐng)域，甚至醫(yī)療業(yè)務(wù)已經(jīng)成為部分企業(yè)主要收入來源。

根據(jù)南京新百披露的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，一季度南京新百實(shí)現(xiàn)營(yíng)收13.33億元，而其商業(yè)部分營(yíng)收僅為1.4億元，健康養(yǎng)老、護(hù)理營(yíng)收4.44億元，醫(yī)藥制造營(yíng)收4.09億元，這就意味著醫(yī)療產(chǎn)業(yè)營(yíng)收占比約為64%；

大東方也與南京新百類似，其醫(yī)療服務(wù)一季度營(yíng)收5.64億元，而百貨營(yíng)收2.07億元；漢商集團(tuán)一季度營(yíng)收中，藥品占比74%。

除了“醫(yī)療熱”外，免稅熱也不容忽視。

王府井、蘭州民百、大連友誼、居然之家紛紛布局免稅，南寧百貨、小商品城等也先后申請(qǐng)免稅經(jīng)營(yíng)資質(zhì)。

此外，豫園股份布局領(lǐng)域已經(jīng)延伸至白酒、美妝，蘭州民百也已進(jìn)入美妝賽道……為了尋找新增長(zhǎng)點(diǎn)，百貨行業(yè)正在大膽嘗試。

也有部分企業(yè)選擇“甩掉百貨”包袱。

津勸業(yè)于2020年置出百貨資產(chǎn)，置入國(guó)開新能源科技有限公司100%股權(quán)，并于2021年順利完成重組，將主營(yíng)業(yè)務(wù)變?yōu)樾履茉措娏Α?/p>

急于轉(zhuǎn)型的安德利也通過收購(gòu)寧波亞錦電子科技股份有限公司股權(quán)完成轉(zhuǎn)型，南孚電池成為其核心資產(chǎn)。

潘玉明表示：“百購(gòu)類商業(yè)企業(yè)要擴(kuò)大產(chǎn)品的幅度，也就是經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品的寬度，這是一個(gè)很好的探索，做好了可以擺脫擁擠的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。其主要發(fā)展方向應(yīng)該圍繞大眾生活需求本身，而不應(yīng)脫離生活消費(fèi)比較遠(yuǎn)的網(wǎng)購(gòu)技術(shù)平臺(tái)渠道、投資能源等。以投資醫(yī)藥、養(yǎng)老等相關(guān)的大眾健康產(chǎn)品為例，如果在政策上能夠打通，將是一個(gè)非常好的發(fā)展方向�！�

除了多元化布局外，百貨也并未放棄自身商業(yè)模式創(chuàng)新。

從新零售到門店業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新（比如王府井推出買手百貨東安睿錦，百聯(lián)TX淮海），百貨行業(yè)領(lǐng)頭羊一直在尋找新方向，特別是隨著直播、免稅熱興起，百貨行業(yè)短暫的拿到了更多的“話語(yǔ)權(quán)”，然而疫情“黑天鵝”的持續(xù)影響，似乎又讓百貨行業(yè)行動(dòng)變得遲緩。

王府井自2020年拿到免稅牌照后，項(xiàng)目遲遲未能落地。

潘玉明認(rèn)為，布局免稅是一個(gè)政策方向，主要是口號(hào)，涉及到不同渠道的產(chǎn)品授權(quán)和政策之間的交鋒，比如說稅收政策和稅收的上級(jí)管理部門之間的協(xié)調(diào)，所以這件事情不是很容易做。

王府井在2021年業(yè)績(jī)說明會(huì)上也明確指出自取得免稅牌照以來，公司始終在全力推進(jìn)免稅業(yè)務(wù)落地的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，包括團(tuán)隊(duì)組建，項(xiàng)目落地的各類協(xié)調(diào)溝通，供應(yīng)鏈、物流倉(cāng)儲(chǔ)、營(yíng)銷推廣、信息系統(tǒng)、線上運(yùn)營(yíng)以及跨境電商等經(jīng)營(yíng)準(zhǔn)備工作。但由于免稅業(yè)務(wù)確實(shí)存在很強(qiáng)的政策性，目前尚未有項(xiàng)目落地。

結(jié)語(yǔ)

潘玉明指出，對(duì)于整個(gè)行業(yè)來說，這三年形成了一個(gè)歷史轉(zhuǎn)型洼地。

“三年疫情，對(duì)商業(yè)零售行業(yè)提出的思考、教訓(xùn)是很深刻的，在具備全渠道技術(shù)的條件下，頭部企業(yè)快速發(fā)展的背景下，仍然沒有及時(shí)調(diào)整組織戰(zhàn)略，有效跟進(jìn)行業(yè)發(fā)展的步伐，并且，對(duì)于疫情次生災(zāi)難沒有采取有效的疏散應(yīng)對(duì)戰(zhàn)略，這是管理決策者人為造成的困局，不能完全推向疫情影響�！�