來(lái)源/零售商業(yè)評(píng)論

零食折扣店至少有10萬(wàn)店以上的需求？

今年上半年，零食折扣店在全國(guó)范圍內(nèi)遍地開(kāi)花，特別在一些下沉市場(chǎng)零食折扣店開(kāi)店火熱，零食很忙、趙一鳴零食、零食有鳴、零食甄選等品牌門(mén)店扎堆出現(xiàn)，甚至一條這條街出現(xiàn)5、6家零食折扣店�，F(xiàn)在的零食折扣店越開(kāi)越大，越開(kāi)越多。

有相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截止2022年底，國(guó)內(nèi)城市零食集合店（零食折扣店）數(shù)量超過(guò)13000家。同時(shí)華創(chuàng)證券相關(guān)研報(bào)測(cè)算，預(yù)計(jì)到2025年，國(guó)內(nèi)零食集合店（零食折扣店）數(shù)量可達(dá)3萬(wàn)家�？梢哉f(shuō)，市場(chǎng)還在加速增長(zhǎng)。

而一些跑在前頭的零食折扣門(mén)店發(fā)展速度就更快。在資本市場(chǎng)加持下，市場(chǎng)也進(jìn)入并購(gòu)、擴(kuò)張的階段。

“目前整個(gè)行業(yè)發(fā)展還處于早期階段，競(jìng)爭(zhēng)格局仍不明朗，資本助推下，一些頭部的玩家都在跑馬圈地。它們前期要盡快取得市場(chǎng)布局優(yōu)勢(shì)，規(guī)模效應(yīng)起來(lái)之后，才能在供應(yīng)鏈和后端建設(shè)上加大投入建壁壘。這2年主要還會(huì)以拓店為主，同樣市場(chǎng)洗牌也就2-3年時(shí)間。所以對(duì)于賽道玩家來(lái)說(shuō)，也是生死戰(zhàn)�！睒I(yè)內(nèi)投資人表示。

01

資本涌入，跑馬圈地的零食折扣店

零食折扣店仍然處于跑馬圈地階段，資本涌入下一些品牌開(kāi)始劍指萬(wàn)店，更加劇了賽道競(jìng)爭(zhēng)，這些選手似乎仍沒(méi)有時(shí)間考慮后勁的問(wèn)題，都在加速開(kāi)店狂奔。

2017年“零食很忙”從湖南長(zhǎng)沙出發(fā)，到2021年4月，完成2.4億元A輪融資，開(kāi)啟加速拓店。如今，在短短2年的時(shí)間里，其全國(guó)門(mén)店數(shù)量已突破3000家大關(guān)，2022年度全國(guó)門(mén)店?duì)I業(yè)總額更是達(dá)到64.45億。

同樣，今年2月零食品牌“趙一鳴零食”完成1.5億元A輪融資，由黑蟻資本領(lǐng)投、良品鋪?zhàn)痈丁Ｚw一鳴成立于2019年初，在2020年10月開(kāi)放了加盟。截止到今年的8月份，趙一鳴的店鋪數(shù)量已經(jīng)超過(guò)了2000家。

而另一家2021年在成都開(kāi)門(mén)營(yíng)業(yè)的“零食有鳴”，如今門(mén)店數(shù)量也已突破2000家，并保持今年每月超100家門(mén)店的開(kāi)店速度。其從2021年4月開(kāi)始融資，前后融資5次，到今年5月，“零食有鳴”完成由新希望旗下昇望基金領(lǐng)投的B+輪融資。

當(dāng)然還有“鄰食魔琺”完成千萬(wàn)元天使輪融資�！傲闶城嗤堋蓖瓿�2000萬(wàn)天使輪融資 ，投資方為億農(nóng)資本。

一面是資本的助推給了品牌足夠的資金保障，一面是零食折扣開(kāi)放加盟，大舉拓店。但作為加盟商來(lái)看，要考量的是開(kāi)店的存活率和單店持續(xù)盈利能力。

“資本助推下，一些品牌跑的很快，也同樣在拉開(kāi)差距。從投資方來(lái)看，有原本做零食的企業(yè)，在供應(yīng)上能給予很強(qiáng)幫助，這也將加速市場(chǎng)洗牌和升級(jí)�！币晃魂P(guān)注新消費(fèi)賽道的投資人表示。

而整個(gè)零食折扣店賽道，這兩年融資、并購(gòu)也成了關(guān)鍵詞。零食很忙和零食有鳴等都在紛紛出手投資。8月9日，零食很忙宣布戰(zhàn)略投資恰貨鋪?zhàn)訑?shù)千萬(wàn)元。恰貨鋪?zhàn)右惨粯邮橇闶痴劭鄣�，目前門(mén)店達(dá)500+。零食很忙方面表示，除了資金支持，還將向恰貨鋪?zhàn)娱_(kāi)放運(yùn)營(yíng)體系、管理經(jīng)驗(yàn)、供應(yīng)鏈資源等。

但我們要思考一個(gè)問(wèn)題，資本助推下的零食折扣店真的這么香嗎？

02

零食折扣店的市場(chǎng)空間和模式，怎么看？

根據(jù)艾媒咨詢(xún)發(fā)布的《2023-2024年中國(guó)休閑食品產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及消費(fèi)行為數(shù)據(jù)研究報(bào)告》顯示，從2010年到2022年中國(guó)休閑食品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，從4100億元增長(zhǎng)至11654億元。預(yù)計(jì)2027年中國(guó)休閑食品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)12378億元，休閑零食由快速增量市場(chǎng)轉(zhuǎn)向微增市場(chǎng)。

針對(duì)零食折扣店，中信證券發(fā)布的休閑零食行業(yè)深度報(bào)告中稱(chēng)，考慮到便利店和商超主要以一二線(xiàn)城市為主，而零食折扣店憑借極致性?xún)r(jià)比和優(yōu)秀的單店模型，能夠深耕更加廣闊的低線(xiàn)城市，其潛在門(mén)店數(shù)量具備十萬(wàn)量級(jí)。根據(jù)未來(lái)零食折扣店10萬(wàn)家門(mén)店的假設(shè)判斷，預(yù)計(jì)零食折扣店遠(yuǎn)期在零食行業(yè)渠道中占比將達(dá)到 10%-20%。

我們從模式來(lái)看。零食折扣店為何能異軍突起？

觀研報(bào)告網(wǎng)顯示，零食折扣店確定了基于中低端、大量、爆品等零食需求，使得自身在與品牌方、供貨商的合作中有較大主動(dòng)權(quán)，且集合了各品牌的爆品、優(yōu)品，精準(zhǔn)選品+嚴(yán)控質(zhì)量+壓低價(jià)格三合一，對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)是購(gòu)買(mǎi)零食很好的場(chǎng)景選擇。

我們總結(jié)下來(lái)，零食折扣店的核心在于加價(jià)率低，毛利率低。它們不收廠(chǎng)商費(fèi)用，不壓供應(yīng)商賬期，這樣供應(yīng)商能給到非常低的底價(jià)。目前頭部的一些零食折扣店，平均單店的總投資在50-70萬(wàn)左右，毛利率維持在20%左右。

以零食很忙為例。

零食很忙的核心策略就是實(shí)行大廠(chǎng)直采，旨在消除中間商層層溢價(jià)環(huán)節(jié)，零食很忙的相關(guān)負(fù)責(zé)人指出�！皞鹘y(tǒng)零售業(yè)存在各種溢價(jià)成本，例如中間環(huán)節(jié)的加價(jià)、高昂的物流費(fèi)用，而這些溢價(jià)，最終還是由消費(fèi)者承擔(dān)。”

零食折扣店的模式，其實(shí)是直連廠(chǎng)家，去渠道中間商，用低價(jià)打市場(chǎng)。但這樣也并不能保證其有很好的盈利模型。有業(yè)內(nèi)人士透露，“零售折扣店用品牌商品低價(jià)作引流，能吸引客戶(hù)進(jìn)店，并保持較好的復(fù)購(gòu)。也被稱(chēng)為走量產(chǎn)品，基本不賺錢(qián)甚至倒貼。而利潤(rùn)型產(chǎn)品，在于那些非知名品牌或者白牌產(chǎn)品，利潤(rùn)能到30-50%�！�

而零食折扣店模式本身會(huì)對(duì)傳統(tǒng)零售帶來(lái)哪些沖擊？

從市場(chǎng)銷(xiāo)售直觀來(lái)看，一是便利店。便利店內(nèi)銷(xiāo)售的品牌商品原本與零食折扣店內(nèi)有很大重疊度，但零食折扣店的商品價(jià)格更低。這時(shí)消費(fèi)者會(huì)用腳投票選哪家。同時(shí)，對(duì)傳統(tǒng)休閑零食店會(huì)分食一定比例市場(chǎng)蛋糕。

「零售商業(yè)評(píng)論」認(rèn)為，零食折扣店對(duì)傳統(tǒng)便利店會(huì)形成一定沖擊，但這個(gè)量級(jí)整體來(lái)說(shuō)還比較小，因?yàn)楸憷甑臉I(yè)態(tài)滲透率要比零食折扣店高得多。要知道國(guó)內(nèi)僅夫妻便利店就600多萬(wàn)家。而對(duì)傳統(tǒng)休閑零食品牌而言，影響也不會(huì)太大，傳統(tǒng)休閑零食品牌及供應(yīng)鏈已經(jīng)構(gòu)建成熟，兩者面對(duì)的市場(chǎng)也不一樣，只不過(guò)零食折扣店與傳統(tǒng)零食店未來(lái)可能有部分消費(fèi)市場(chǎng)重疊。

03

下沉市場(chǎng)，加盟模式快跑

零食折扣店跑馬圈地，主戰(zhàn)場(chǎng)是下沉市場(chǎng)，而渠道是加盟模式。

零食折扣店經(jīng)歷了前期打磨，已經(jīng)從選品、選址、運(yùn)營(yíng)策略、供應(yīng)鏈相對(duì)跑成熟。而從市場(chǎng)需求端來(lái)看，零食折扣店的密度可以相對(duì)商超等更高。所以我們現(xiàn)在能看到同一區(qū)域出現(xiàn)多家不同品牌的零食折扣店。這也是加盟模式讓品牌們得以快跑。

比如零食很忙在市場(chǎng)占有、消費(fèi)者口碑上都有著不俗表現(xiàn)。據(jù)官方數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年零食很忙共收到3.9萬(wàn)批次加盟意向申請(qǐng)，最終成功開(kāi)店數(shù)約300余家，加盟成功率僅0.83%�？梢�(jiàn)其對(duì)加盟商的嚴(yán)格度。

而“趙一鳴零食”全國(guó)門(mén)店數(shù)量已突破2000家。據(jù)趙一鳴官網(wǎng)顯示，其從炒貨店起步，逐步涉及零食，2020年10月開(kāi)放加盟，二店率達(dá)65%以上，且每家店都盈利良好。目前其正面向全國(guó)20個(gè)省市開(kāi)放加盟。

“一方面是零食折扣店作為新模式，再加上資本的助推，讓大家看到了這個(gè)市場(chǎng)空間。另外，目前一些品牌以零門(mén)檻或低門(mén)檻的策略吸引加盟商，打的是2年回本，3年凈賺的招商加盟策略，讓加盟商有了一定底氣。但作為單店加盟而言，還是要保持冷靜判斷。畢竟實(shí)體門(mén)店，對(duì)選址、運(yùn)營(yíng)方面的考量還是比較重。再好的模式和品牌也有不斷閉店的情況�！睒I(yè)內(nèi)人士給出建議。

04

零食折扣店，真正的出路在哪？

品牌依靠加盟模式，拼速度，在搶“上岸”的先機(jī)。當(dāng)然，市場(chǎng)洗牌是也就一兩年的時(shí)間。

目前來(lái)看，零食折扣店的競(jìng)爭(zhēng)門(mén)檻并不高，市面上無(wú)論從產(chǎn)品還是營(yíng)銷(xiāo)打法上，都雷同。但零食折扣店真正的未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)力在哪？

低價(jià)的模式，但不是一味的打價(jià)格戰(zhàn)。零食折扣店要建立自己的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。

我們認(rèn)為接下來(lái)主要應(yīng)對(duì)策略。

一是通過(guò)跑馬圈地的規(guī)�；瘍�(yōu)勢(shì)，進(jìn)而升級(jí)成供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)。隨著門(mén)店數(shù)和日銷(xiāo)量的提升，掌握對(duì)供應(yīng)鏈端的話(huà)語(yǔ)權(quán)，最后持續(xù)建立低價(jià)、折扣的供應(yīng)鏈絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)規(guī)模效應(yīng)起來(lái)后，降低運(yùn)營(yíng)成本，提高單店盈利能力，這樣加盟體系才能更穩(wěn)固。

第二個(gè)點(diǎn)，是做自有品牌。供應(yīng)鏈上探，做自有品牌、差異化商品，才能避開(kāi)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)自由品牌的毛利相對(duì)更高，可以更多利給消費(fèi)者，形成價(jià)格優(yōu)勢(shì)。

今天的零食折扣店還在進(jìn)化，未來(lái)應(yīng)該更多“零食+”的銷(xiāo)售場(chǎng)景出現(xiàn)，再進(jìn)一步社區(qū)滲透，與即時(shí)零售平臺(tái)合作等等。