各位股東：

　　受公司董事會(huì)委托，現(xiàn)在向大會(huì)作《上海百聯(lián)集團(tuán)股份有限公司關(guān)于發(fā)行短期融資券的議案》，請予審議。

　　公司于 2006年和 2007 年各成功發(fā)行了短期融資券，不僅補(bǔ)充了公司的流動(dòng)資金，也節(jié)約了公司的財(cái)務(wù)費(fèi)用。根據(jù)公司對未來發(fā)展的資金需求，公司第六屆董事會(huì)第四次會(huì)議審議通過了《上海百聯(lián)集團(tuán)股份有限公司關(guān)于發(fā)行短期融資券的議案》，決定向中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)申請注冊發(fā)行短期融資券。現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)作簡要說明：

　　一、發(fā)行的總體方案　　

　　公司短期融資券的注冊發(fā)行額度為不超過18 億元人民幣，在注冊之日起兩年內(nèi)分次發(fā)行，第一次發(fā)行不超過 14 億元。

　　二、發(fā)行短期融資券面臨的風(fēng)險(xiǎn)及對策

　　1、到期償付風(fēng)險(xiǎn)

　　根據(jù)短期融資券到期一次償付的特點(diǎn)，公司在短期融資券到期日償付本息時(shí)面臨一定的資金壓力。對此，公司將通過多種方式積極應(yīng)對。

　　（1）、保持公司資產(chǎn)的流動(dòng)性。將加強(qiáng)對本次發(fā)行的短期融資券募集資金使用和公司日常經(jīng)營活動(dòng)的監(jiān)控，增強(qiáng)公司自有的現(xiàn)金流償付短期融資券的能力；

　�。�2）、加強(qiáng)現(xiàn)金流動(dòng)性的管理；

　　（3）、多管齊下，合理安排和調(diào)度資金，使銀行短期借款與短期融資券形成互補(bǔ)。

　　三、發(fā)行短期融資券的優(yōu)點(diǎn)

　　1、融資成本相對較低

　　發(fā)行短期融資券的利率由市場決定，根據(jù)已發(fā)行的市場情況看，總體上實(shí)際利率低于同期銀行貸款

　　2、融資相對便利快速

　　短期融資券的發(fā)行手續(xù)較簡單，公司只需向中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)申請注冊即可發(fā)行；市場容量大、融資速度相對較快。

　　3、規(guī)避升息風(fēng)險(xiǎn)

　　在目前不斷升息的市場行情下，短期融資券在存續(xù)期內(nèi)其利率不隨中國人民銀行調(diào)息政策波動(dòng)，鎖定融資成本。

　　4、籌資靈活

　　公司擬發(fā)行的 18 億元短期融資券實(shí)行分次發(fā)行，公司可以按照實(shí)際資金需要根據(jù)現(xiàn)金流情況來安排短期融資券的發(fā)行時(shí)間和金額，有計(jì)劃、分期籌集資金。

　　綜上所述，發(fā)行短期融資券具備了諸多有利因素，若本次申請發(fā)行成功，不僅可能為公司帶來經(jīng)濟(jì)利益，還可以提升公司的信用形象，為公司帶來社會(huì)效益，符合公司的長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃和股東利益。因此，董事會(huì)向股東大會(huì)提出如下議案，包括：

　�、俟鞠蛑袊y行間市場交易商協(xié)會(huì)申請注冊總額不超過 18 億元人民幣的短期融資券，并在注冊之日起 24 個(gè)月內(nèi)按有關(guān)規(guī)定分次發(fā)行，第一次發(fā)行不超過 14億元；

　�、趯⑸鲜鍪马�(xiàng)提交公司股東大會(huì)審議，并提請股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)在股東大會(huì)正式通過該議案之后，根據(jù)有關(guān)規(guī)定組織短期融資券的發(fā)行準(zhǔn)備工作并辦理相關(guān)手續(xù)，包括：ⅰ根據(jù)需要以及市場條件決定發(fā)行短期融資券的具體條款和條件；ⅱ在前述第①條規(guī)定的籌資范圍內(nèi)確定實(shí)際發(fā)行的短期融資券金額；ⅲ簽署所有必要的法律文件和進(jìn)行適當(dāng)?shù)男畔⑴兜仁乱恕?

　　上述議案，請予審議。

　　謝謝各位！