凱德330億賣掉6個來福士項目股權 意欲何為?
6月28日,凱德集團官網(wǎng)發(fā)布公告稱,為加速在華發(fā)展,凱德集團引入戰(zhàn)略合作伙伴,與中國平安人壽保險簽署了合作協(xié)議,將向后者出售中國來福士資產(chǎn)組合的部分股權。
據(jù)悉,本次合作涉及項目包括上海來福士廣場、北京來福士中國、寧波來福士廣場、成都來福士廣場、長寧來福士廣場以及杭州來福士中國。
該資產(chǎn)組合的總資產(chǎn)價值為467億元人民幣,平安人壽總投資金額不超過330億元,在一系列交易完成后,凱德在各項目中的持股比例有所降低,從交易前通過私募基金持有的30.7%至55%,變更為12.6%至30%,并繼續(xù)負責項目的運營及資產(chǎn)管理。
初步預計,此交易將于2021年三季度完成,并為凱德實現(xiàn)資本回收超過20億新元(約合96.15億元人民幣)。
來福士是凱德旗下綜合體旗艦品牌,上海來福士廣場等 6 個商業(yè)辦公不動產(chǎn)項目全部位于中國核心城市,區(qū)位優(yōu)勢難以復制,項目均已建成并運營成熟穩(wěn)定,是凱德集團最為核心的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。
凱德集團(中國)投資與投資組合管理首席執(zhí)行官潘子翔表示:“來福士投資組合位于門戶城市、與主要交通樞紐緊密連結(jié),2008至2020年間,交易涉及的6個來福士投資組合所取得的基金管理費率平均約為62個基點,是能夠提供穩(wěn)定經(jīng)常性收益的成熟資產(chǎn)!
平安人壽表示,成為6個項目公司的股東后,將與6家項目公司構成以股權關系為基礎的關聯(lián)方。平安人壽擬向其中5家項目公司提供股東借款共計約41億元(最終金額視底層項目用款需求,以實際出資情況為準)。
凱德雖然起步于新加坡,但中國是其核心市場之一,是凱德實現(xiàn)全球化過程中最為重要的踏板。同時,凱德的到來,也給中國房地產(chǎn)市場帶來了許多新的變化。
早在1994年,凱德就已經(jīng)進入中國市場,首個中國項目上海百騰大廈正式建成,給彼時蹣跚學步的中國房地產(chǎn)行業(yè)帶來了更先進的產(chǎn)品與理念。
1996年,凱德在中國的首個來福士動工,中間經(jīng)歷了1998年引入中國首個服務公寓,2004年首個來福士——上海來福士廣場,開創(chuàng)了國內(nèi)綜合體的新紀元。
進入中國27年來,凱德集團已經(jīng)在中國40多個城市布局200多個項目,管理資產(chǎn)總規(guī)模約2700億人民幣,占全球規(guī)模的41%,已構建的投資物業(yè)儲備超過244億新加坡元。
過去三年,不僅是凱德集團人事重大變動的階段,也是業(yè)務線不斷升級、擴充的關鍵時期。
一方面,原凱德集團總裁兼首席執(zhí)行官林明彥退休,前首席投資官李志勤接棒出任“一把手”,同時, 廖茸桐和羅臻毓亦被提升至總裁位置。前者將主管亞洲區(qū)(不含中國區(qū))業(yè)務及集團商用業(yè)務;后者主管中國區(qū)業(yè)務及集團投資業(yè)務,并負責監(jiān)管集團的未來辦公業(yè)務。不過,羅臻毓已于今年5月初宣布離開效力了20年的凱德。
另一方面,一系列資產(chǎn)騰挪后,凱德的資產(chǎn)類別除了傳統(tǒng)房地產(chǎn)和商業(yè),還擴充到了產(chǎn)業(yè)園、工業(yè)及物流地產(chǎn)和數(shù)據(jù)中心等新經(jīng)濟領域。
按照凱德一直以來的計劃,推進中國市場的多元業(yè)務方面,未來會繼續(xù)壯大在華資產(chǎn)規(guī)模,包括產(chǎn)業(yè)園區(qū)、數(shù)據(jù)中心及物流等,計劃未來幾年將旗下相關資產(chǎn)規(guī)模擴大至50億新元(約人民幣245億元)。這在凱德近年來幾筆大的“買買買”業(yè)務上可見一二。
2018年,凱德出售了20個商場予印力,還加大在廣州、上海等核心城市的投資。當年11月13日,宣布以128億元收購上海虹口星港國際中心項目,預計項目投資總額約200億元,計劃打造為上海第三座來福士。
2019年1月,宣布與淡馬錫達成交易,以110億新元收購星橋騰飛。6月30日,收購星橋騰飛的交易正式完成。7月1日起,以一個統(tǒng)一實體運營,凱德產(chǎn)業(yè)園業(yè)務依舊以“騰飛”為品牌。
2020年11月6日,凱德商用中國信托(“CRCT”)宣布首次進軍產(chǎn)業(yè)園區(qū)項目,將以49.45億向凱德集團關聯(lián)公司收購位于中國蘇州、西安和杭州的五個產(chǎn)業(yè)園區(qū),以及位于廣州的樂峰廣場剩余49%股權。這是凱德商用中國信托迄今為止最大的一筆收購。
今年4月28日,凱德集團再宣布以36.6億元人民幣收購一個位于上海市閔行區(qū)的超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心園區(qū)。這是凱德集團在中國的首個數(shù)據(jù)中心項目,意味著凱德邁出在中國加大新經(jīng)濟資產(chǎn)投資的戰(zhàn)略一步。
潘子翔表示,此次交易回收的部分資金,將用于重點投資數(shù)據(jù)中心等新經(jīng)濟資產(chǎn),凱德計劃在中國將旗下新經(jīng)濟資產(chǎn)的規(guī)模從2020年底的15億新元擴大到50億新元。投資重點涵蓋產(chǎn)業(yè)園區(qū)、物流和數(shù)據(jù)中心。
在聯(lián)商網(wǎng)高級顧問團成員郭歆曄看來,險資資金充足,擴張中的凱德急需資金支持,且險資不會直接干涉項目運營,這對凱德而言顯然是最佳的財務投資者。雙方結(jié)合可以充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢,凱德在獲得資金輸血后可以加速在華拓展,平安旗下的商業(yè)不動產(chǎn)資產(chǎn)也進一步得到優(yōu)化配置。
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