遠(yuǎn)洋資本又一次站在了聚光燈下。

2月15日，遠(yuǎn)洋資本官方微信披露，近日，其聯(lián)合多家全球知名機(jī)構(gòu)投資者，發(fā)起設(shè)立6億美元地產(chǎn)特殊機(jī)會(huì)基金。

該基金是國內(nèi)首支聚焦于境內(nèi)住宅開發(fā)的美元特殊機(jī)會(huì)基金，主要錨定優(yōu)質(zhì)的城市更新項(xiàng)目以及有潛力的特殊機(jī)遇項(xiàng)目。

基金專注于投資中國境內(nèi)包括長(zhǎng)三角、大灣區(qū)在內(nèi)的核心城市的住宅開發(fā)項(xiàng)目。遠(yuǎn)洋資本擔(dān)任基金的普通合伙人（GP）及基金管理人，負(fù)責(zé)基金的日常運(yùn)營(yíng)及管理。

去年以來，遠(yuǎn)洋資本在市場(chǎng)上的動(dòng)作頗多。從戰(zhàn)投紅星地產(chǎn)、收購紅星美凱龍物流公司，到收購新加坡商用信托，再到接連成立的寫字樓、物流地產(chǎn)基金，遠(yuǎn)洋資本所到之處，一路高光。

這一次，它又將目標(biāo)瞄準(zhǔn)了具有廣闊市場(chǎng)的城市更新領(lǐng)域。遠(yuǎn)洋資本是誰？它何以在整體下行的房地產(chǎn)市場(chǎng)，動(dòng)作頻頻？它的下一個(gè)目標(biāo)，又將是什么？

第四塊拼圖

該6億美元基金，被稱為是國內(nèi)首支聚焦于境內(nèi)住宅開發(fā)的美元特殊機(jī)會(huì)基金，但絕不是遠(yuǎn)洋資本第一次以這樣的形式出現(xiàn)在外界的視野。

僅去年至今一年多，它以頻繁的資本動(dòng)作，刷新著外界對(duì)其的認(rèn)知。

2021年3月28日，遠(yuǎn)洋資本首先以10.3億元對(duì)價(jià)收購紅星企發(fā)18%股權(quán)，戰(zhàn)略入股紅星地產(chǎn)。不足三月后的6月2日，其再次將紅星美凱龍旗下7家物流子公司攬入懷中，涉及項(xiàng)目總建筑面積規(guī)模85萬平方米。

這兩筆與紅星美凱龍的合作，成為了遠(yuǎn)洋資本此后一年里的注腳。

該基金是繼冷鏈基金、核心寫字樓基金、物流地產(chǎn)基金后，遠(yuǎn)洋資本近期成立的第四支美元私募股權(quán)基金。四個(gè)月前，其先后成立了核心寫字樓基金和物流地產(chǎn)基金。

去年10月13日，遠(yuǎn)洋集團(tuán)宣布聯(lián)合數(shù)家國際投資人（包括全球主權(quán)財(cái)富基金與機(jī)構(gòu)投資者），共同出資參與設(shè)立14億美元的核心寫字樓基金。10月18日，遠(yuǎn)洋資本聯(lián)合某亞洲主權(quán)基金，再次發(fā)起設(shè)立4億美元物流地產(chǎn)私募基金。

該兩項(xiàng)基金分別專注投資于一線城市核心商圈成熟甲級(jí)寫字樓項(xiàng)目，及專注于投資一二線及重要物流節(jié)點(diǎn)城市的開發(fā)型及成熟型物流地產(chǎn)項(xiàng)目。

至于冷鏈基金，在遠(yuǎn)洋資本中早有先例，甚至可追溯到其成立之初。

據(jù)了解，作為遠(yuǎn)洋集團(tuán)旗下另類業(yè)務(wù)的投資和管理平臺(tái)，遠(yuǎn)洋資本的前身是自2013年集團(tuán)內(nèi)部成立的房地產(chǎn)金融事業(yè)部。

其成立之初，定位為“以地產(chǎn)投資為核心的投融資平臺(tái)”，主要依托在地產(chǎn)行業(yè)的背書和品牌，開展“資金外來、項(xiàng)目外來”的兩頭在外業(yè)務(wù)。2016年，遠(yuǎn)洋資本的業(yè)務(wù)開始由“融資端”向“投資端”遞延，獨(dú)立性也不斷增強(qiáng)。

2017年，遠(yuǎn)洋資本先后投資了九曳供應(yīng)鏈及其上游企業(yè)鄭明現(xiàn)代物流，以此占據(jù)了冷鏈物流的“主航道”。也正得益于這次合作，隨后的遠(yuǎn)洋資本和鄭明現(xiàn)代物流共同發(fā)起成立了一支總規(guī)模60億美金的冷鏈倉儲(chǔ)基金。

2018年開始，該平臺(tái)還先后發(fā)起設(shè)立多支基金，涉及城市更新、物流、醫(yī)療健康、夾層投資等多個(gè)熱點(diǎn)領(lǐng)域。當(dāng)年12月，遠(yuǎn)洋資本已正式成立城市更新基金，認(rèn)繳規(guī)模50億元人民幣�；鹁劢挂痪�及強(qiáng)二線商辦市場(chǎng)城市更新物業(yè)，采取“買入—修復(fù)—退出”的投資模式。

經(jīng)過這些年的發(fā)展，遠(yuǎn)洋資本業(yè)務(wù)范圍已涵蓋不動(dòng)產(chǎn)投資、結(jié)構(gòu)化投資、股權(quán)投資、投資顧問、戰(zhàn)略投資及其他五大領(lǐng)域，涉及“募資、投資、投后管理、退出”4個(gè)階段，并已逐步形成覆蓋“募投管退”資產(chǎn)管理全周期的閉環(huán)業(yè)務(wù)格局。

截至2020年末，遠(yuǎn)洋資本在管項(xiàng)目220個(gè)，在管規(guī)模1062.82億元，較上年末增長(zhǎng)35.02%。其中，不動(dòng)產(chǎn)投資、結(jié)構(gòu)化投資、股權(quán)投資、投資顧問、戰(zhàn)略及其他在管規(guī)模占比分別為27.21%、35.32%、8.28%、18.93%和10.25%。

城市“新機(jī)”

作為遠(yuǎn)洋集團(tuán)的投融資平臺(tái)，遠(yuǎn)洋資本一直以來被看作是前者實(shí)現(xiàn)向“以卓越房地產(chǎn)實(shí)業(yè)為基礎(chǔ)，具有領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)投資能力的投融資集團(tuán)”轉(zhuǎn)型的主力軍。

在如今市場(chǎng)下行、融資受限的房地產(chǎn)市場(chǎng)，遠(yuǎn)洋資本也成為遠(yuǎn)洋集團(tuán)“脫重向輕”的一大重要利器。據(jù)了解，其已成立的多支基金，投資收購的標(biāo)的不乏遠(yuǎn)洋集團(tuán)旗下項(xiàng)目。

去年10月成立14億美元核心寫字樓基金的同時(shí)，遠(yuǎn)洋就曾以64.15億元的出售價(jià)，將旗下北京CBD Z6地塊及遠(yuǎn)洋光華國際項(xiàng)目注入該基金。

當(dāng)時(shí)，以出售項(xiàng)目回收的64.15億元資金計(jì)算，除去成立基金的4億美元（折合約人民幣25.74億元），遠(yuǎn)洋集團(tuán)明進(jìn)賬超過38億元。

而在4億美元物流地產(chǎn)基金成立時(shí)，其也稱已鎖定首批位于上海和河北廊坊的三個(gè)種子項(xiàng)目。當(dāng)時(shí)有人士猜測(cè)，如無意外，這些種子項(xiàng)目也多將是遠(yuǎn)洋物流旗下物流資產(chǎn)。

曾有業(yè)內(nèi)人士向樂居財(cái)經(jīng)指出，無論是寫字樓還是物流地產(chǎn)，遠(yuǎn)洋通過成立基金在注入項(xiàng)目，不僅拓寬了企業(yè)融資渠道，同時(shí)能減少既有資金的占用，回流現(xiàn)金，為抵御行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和把握投資機(jī)會(huì)提供了更大的可能。

2021年上半年，遠(yuǎn)洋集團(tuán)“三道紅線”指標(biāo)均處于“綠檔”。

此次發(fā)起設(shè)立的6億美元地產(chǎn)特殊機(jī)會(huì)基金，遠(yuǎn)洋資本瞄準(zhǔn)的是規(guī)模龐大的城市更新市場(chǎng)。

遠(yuǎn)洋資本稱，當(dāng)下，中國已邁入城鎮(zhèn)化進(jìn)程的中期階段，一二線核心城市涌現(xiàn)出大量的城市更新需求，這與人民對(duì)美好生活的不斷追求是相輔相成的�！熬劢褂谶@個(gè)領(lǐng)域做投資，有利于推動(dòng)中國房地產(chǎn)行業(yè)不斷健康發(fā)展。”

此前，住建部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全國共有老舊小區(qū)約有17萬個(gè)，涉及居民超過4200萬戶，建筑面積約為40億平方米，初步估算的投資額將高達(dá)4萬億。

面對(duì)廣闊的存量市場(chǎng)，去年以來，北京、上海、天津等地紛紛發(fā)起設(shè)立城市更新基金，且力邀多家實(shí)力房企參與。而在廣州，早于2017年已成立總規(guī)模達(dá)2000億的城市更新基金。

據(jù)了解，作為國內(nèi)最早涉足城市更新的房企之一，遠(yuǎn)洋集團(tuán)目前在一級(jí)開發(fā)和城市舊改業(yè)務(wù)的儲(chǔ)備資源近1000萬平方米。去年以來，該集團(tuán)還在重慶、深圳、長(zhǎng)沙等地獲取多個(gè)項(xiàng)目。

未來，該基金是否將投入遠(yuǎn)洋旗下的城市更新項(xiàng)目，值得考究。此外可以預(yù)見的是，隨著地產(chǎn)業(yè)暴雷增多，房企手中持有的資金沉淀量大的城市更新也被逐一擺上貨架。對(duì)遠(yuǎn)洋資本而言，無疑不是一大機(jī)會(huì)。

值得一提的是，從目前結(jié)果看，遠(yuǎn)洋資本在城市更新領(lǐng)域已少有成績(jī)。去年5月13日，遠(yuǎn)洋資本實(shí)現(xiàn)了北京鉆石大廈項(xiàng)目的順利退出，收購方為安獅資產(chǎn)。

這是遠(yuǎn)洋資本旗下城市更新基金實(shí)現(xiàn)退出的首個(gè)項(xiàng)目。鉆石大廈物業(yè)產(chǎn)權(quán)建筑面積2.3萬平方米，是遠(yuǎn)洋資本2017年通過境外股權(quán)交易方式收購的中銀資產(chǎn)包的六個(gè)項(xiàng)目之一。