▲路演現(xiàn)場

問：請介紹一下公司的發(fā)展戰(zhàn)略?

家家悅集團股份有限公司 董事長、總經(jīng)理 王培桓：公司將以上市為契機，把握連鎖零售行業(yè)快速發(fā)展的歷史機遇，以“做居民的好鄰居，當家庭的好幫手”為目標，堅持以大賣場和綜合超市為核心業(yè)態(tài)的直營連鎖，提出“山東廣度、膠東深度、覆蓋社區(qū)、城鄉(xiāng)一體”的發(fā)展戰(zhàn)略。

1、區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略

公司將堅持以“發(fā)展連鎖，物流先行”的擴張策略，“覆蓋社區(qū)、城鄉(xiāng)一體”的發(fā)展戰(zhàn)略，充分發(fā)揮公司區(qū)域擴張的經(jīng)驗，堅持以山東為核心市場，在加強和鞏固公司在膠東地區(qū)的領(lǐng)先優(yōu)勢后向中西部進行穩(wěn)健、快速擴張。通過區(qū)域縱深發(fā)展和深耕細作，鞏固膠東地區(qū)市場龍頭地位;在戰(zhàn)略性進入魯西市場的基礎(chǔ)上，擴大經(jīng)營規(guī)模，逐步實現(xiàn)相對領(lǐng)先的市場地位。在對山東市場進行深度滲透后，以山東為后盾，為走出山東、走向全國奠定基礎(chǔ)。

2、業(yè)態(tài)發(fā)展戰(zhàn)略

公司以大賣場和綜合超市作為核心業(yè)態(tài)，其他零售業(yè)態(tài)作為業(yè)務(wù)發(fā)展的有益補充。在了解和分析現(xiàn)有超市業(yè)態(tài)發(fā)展趨勢和公司經(jīng)營管理能力的基礎(chǔ)上，公司堅持以大賣場和綜合超市為核心業(yè)態(tài)，并且根據(jù)目標市場顧客群的核心需求，適時拓展百貨、專業(yè)店等其他零售業(yè)態(tài)，豐富并完善公司的多業(yè)態(tài)組合。尤其是抓住農(nóng)村市場高成長的良好發(fā)展機遇，大力發(fā)展農(nóng)村綜合超市，為公司提供持續(xù)發(fā)展動力。公司還將通過創(chuàng)新性的商品陳列和品類管理，在充分滿足顧客需求的前提下向其提供便利、舒適的購物環(huán)境，提高顧客的忠誠度，保證公司經(jīng)營業(yè)績的持續(xù)增長。

問：目前，連鎖超市建設(shè)項目的市場前景及可行性、必要性?

家家悅集團股份有限公司 董事會秘書、副總經(jīng)理 丁明波：近年來，各級政府部門通過制定規(guī)劃、出臺政策等，從多方面支持商貿(mào)物流發(fā)展：《國內(nèi)貿(mào)易發(fā)展“十二五”規(guī)劃》提出，突出擴大消費的戰(zhàn)略地位，到2015年，我國社會消費品零售總額達到32萬億元左右，年均增長15%左右;《山東省商貿(mào)流通業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》指出，全省社會消費品零售額年均增長15%以上，到2015年達到3萬億元;連鎖經(jīng)營額達5,400億元，占社會消費品零售額比重達到18%。2015年國內(nèi)城鎮(zhèn)居民可支配收入31,195元，同比增長8.15%，農(nóng)村居民人均可支配收入10,772元，同比增長2.70%。山東省2015年國內(nèi)生產(chǎn)總值63,002.30億元，社會零售消費品總額27,761.40億元，同比增長10.55%;社會消費品零售總額占GDP的比例逐年遞增，達到44.06%。

《國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃(2014-2020年)》指出，我國正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的重要時期，也處于城鎮(zhèn)化深入發(fā)展的關(guān)鍵時期。1978至2015年，我國城鎮(zhèn)常住人口從1.70億人增加到7.71億人，城鎮(zhèn)化率從17.90%提升到56.10%，尚遠低于發(fā)達國家80%的平均水平，也低于人均收入與我國相近的發(fā)展中國家60%的平均水平，還有較大的發(fā)展空間。公司在認真研判城鎮(zhèn)化發(fā)展的新趨勢新特點的基礎(chǔ)上，牢牢把握城鎮(zhèn)化蘊含的巨大機遇，未來將繼續(xù)以貼合居民生活的綜合超市為主要發(fā)展業(yè)態(tài)，加快向山東省內(nèi)其他地區(qū)進行擴張，市場容量和發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｖx謝!

問：目前，山東省零售行業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢?

中國銀河證券股份有限公司 投資銀行總部總監(jiān)、保薦代表人 賈瑞興：山東是中國的“菜籃子”、“中國溫帶水果之鄉(xiāng)”，中國第二人口大省，工農(nóng)業(yè)發(fā)達。2015年全省GDP達到63,002.30億元，占全國GDP總量的9.31%。2015年全省社會消費品零售總額27,761.40億元，同比增長10.55%。

截至2015年末，山東省常住人口9,847.16萬人，其中15-64歲的人口占比為71.17%，城鎮(zhèn)化率達到57.01%，高于全國平均水平，但仍遠低于江蘇、浙江等沿海發(fā)達地區(qū)，尚有較大提升空間。在宏觀經(jīng)濟穩(wěn)步增長的情況下，山東省2015年人均GDP達到64,168元，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入31,545元，農(nóng)村居民人均可支配收入12,930元，皆大幅領(lǐng)先于全國平均水平。所以山東省零售行業(yè)具有廣闊的市場空間和發(fā)展前景。謝謝!

問：中介機構(gòu)關(guān)于公司產(chǎn)品質(zhì)量和食品安全的內(nèi)控制度的核查意見?

家家悅集團股份有限公司 董事會秘書、副總經(jīng)理 丁明波：經(jīng)核查，保薦機構(gòu)認為，發(fā)行人產(chǎn)品質(zhì)量和食品安全的內(nèi)控制度完善且得到有效執(zhí)行。

問：公司的經(jīng)營性現(xiàn)金流量及凈額情況如何?

家家悅集團股份有限公司 財務(wù)總監(jiān) 姜文霞：公司2013年、2014年、2015年、2016年1-9月經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為41056.25、45120.68、42451.89、85395.41萬元。

問：請介紹一下公司各業(yè)態(tài)新設(shè)門店及關(guān)店情況?

中國銀河證券股份有限公司 投資銀行總部總監(jiān)、保薦代表人 賈瑞興：發(fā)行人在各業(yè)態(tài)的擴張過程中采取了不同的發(fā)展思路，降低大賣場、百貨業(yè)態(tài)的開店速度和數(shù)量，采取謹慎和優(yōu)中選優(yōu)的態(tài)度選址和布局，并對原有大賣場、百貨店進行結(jié)構(gòu)性調(diào)整。報告期內(nèi)大賣場分別凈增加了5家、3家、6家、3家，百貨店分別凈增加了2家、1家、0家、-1家。發(fā)行人在三線、四線城市以及鄉(xiāng)鎮(zhèn)等地區(qū)仍然采取了密集開店的策略，進一步發(fā)揮物流配送的優(yōu)勢，進一步提升區(qū)域影響力。報告期內(nèi)社區(qū)綜合超市分別凈增加了14家、23家、17家和1家，農(nóng)村綜合超市分別凈增加了27家、27家、27家和3家。

由于發(fā)行人主要通過開設(shè)社區(qū)綜合超市、農(nóng)村綜合超市兩種業(yè)態(tài)來進行布局和覆蓋，所以發(fā)行人未將便利店作為主要業(yè)態(tài)進行發(fā)展，2014年下半年才開始嘗試該業(yè)態(tài)，目前發(fā)行人僅開設(shè)了5家便利店，在積累了便利店運營的經(jīng)驗后將其作為綜合超市業(yè)態(tài)的有效補充逐步推廣。發(fā)行人專業(yè)店主要包括寶寶悅、電器城、美食城等，由于專業(yè)店主要針對特定人群或特定商品，發(fā)行人一般情況下經(jīng)過充分市場調(diào)研后才會謹慎開設(shè)該業(yè)態(tài)，報告期內(nèi)分別凈增加專業(yè)店9家、4家、-1家、3家。

總體而言，發(fā)行人門店布局以兼具中小型超市功能的綜合超市為主，注重在城市社區(qū)以及農(nóng)村開設(shè)門店，開店數(shù)量與開店速度與市場環(huán)境相適應(yīng)，同時持續(xù)優(yōu)化和調(diào)整原有布局，秉持“山東廣度、膠東深度”的發(fā)展戰(zhàn)略，進一步提升區(qū)域性的影響力和市場競爭力。謝謝！

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