昨日晚間消息，證監(jiān)會(huì)發(fā)審委將于2009年10月26日召開2009年第113次發(fā)行審核委員會(huì)工作會(huì)議，會(huì)議將審核上海徐家匯商城股份有限公司（以下稱徐家匯商城）首發(fā)申請(qǐng)。同日，徐家匯商城發(fā)布首發(fā)招股說明書。

　　專營百貨零售業(yè)

　　徐家匯商城前身為始建于1952年的上海市第六百貨商店，是上海市最早的國營商業(yè)企業(yè)之一。2002年6月，經(jīng)上海市人民政府《關(guān)于同意設(shè)立上海徐家匯商城股份有限公司的批復(fù)》批準(zhǔn)，上海六百實(shí)業(yè)有限公司依法整體變更為上海徐家匯商城股份有限公司。徐家匯商城目前注冊(cè)資本為3.46億元，注冊(cè)地址為上海市肇嘉浜路1068號(hào)。

　　經(jīng)過多年發(fā)展，徐家匯商城已經(jīng)成為上海地區(qū)銷售規(guī)模最大的百貨零售企業(yè)之一，特別在徐家匯商圈的市場份額處于領(lǐng)先位置。

　　徐家匯商圈是上海最成熟的商圈之一，根據(jù)上海商業(yè)信息中心的數(shù)據(jù)，2008年上海市百貨單店銷售額排行榜前十強(qiáng)中徐家匯地區(qū)百貨店占據(jù)三席，其中徐家匯商城下屬匯金百貨徐匯店排名第七。2008年度，徐家匯商城下屬三家百貨店合計(jì)在徐家匯商圈百貨零售業(yè)的市場占有率達(dá)到43.37%。

　　徐家匯商城自設(shè)立以來，專注于經(jīng)營百貨零售業(yè)，目前擁有位于上海市重要商業(yè)中心徐家匯商圈核心區(qū)域的匯金百貨徐匯店、上海六百、匯聯(lián)商廈和位于虹橋商圈的匯金百貨虹橋店四家百貨店，以及分布于上海市區(qū)的5家匯金超市。

　　受益于徐家匯商圈的區(qū)域優(yōu)勢和徐家匯商城在徐家匯商圈中的市場地位，徐家匯商城毛利率較高，居于同行業(yè)較高水平。同時(shí)，徐家匯商城四大百貨店均為自有物業(yè)，可以有效應(yīng)對(duì)租金上漲的壓力，為公司提供穩(wěn)定的經(jīng)營條件，并享有物業(yè)增值的收益。

　　募資投向兩個(gè)項(xiàng)目

　　商城集團(tuán)為徐家匯商城控股股東和實(shí)際控制人，其持有徐家匯商城1.31億股股份，占徐家匯商城總股本的38%。商城集團(tuán)成立于1994年11月22日，是上海市徐匯區(qū)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)下屬的國有獨(dú)資企業(yè)，注冊(cè)資本1.74億元，主要經(jīng)營業(yè)務(wù)為管理授權(quán)范圍內(nèi)的國有資產(chǎn)及投資業(yè)務(wù)。

　　徐家匯商城本次發(fā)行股數(shù)量不超過7000萬股，占發(fā)行后總股本比例不超過16.84%；將通過向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)后確定發(fā)行價(jià)格，并采用網(wǎng)下向詢價(jià)對(duì)象配售和網(wǎng)上向社會(huì)公眾投資者定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式。

　　徐家匯商城表示，本次發(fā)行募集資金擬投資用于以下項(xiàng)目：建設(shè)匯金百貨虹橋店項(xiàng)目，項(xiàng)目計(jì)劃總投資73642萬元，其中募集資金投資41642萬元；收購匯金百貨27.5%股權(quán)項(xiàng)目，項(xiàng)目計(jì)劃總投資49000萬元，其中募集資金投資49000萬元。如實(shí)際募集資金不能滿足上述項(xiàng)目投資的需要，將通過銀行貸款或其他途徑解決；如有剩余，將用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。

　　近三年總資產(chǎn)有所增加

　　招股說明書顯示，徐家匯商城在2006年末、2007年末、2008年末的總資產(chǎn)分別為112838.75萬元、154933.97萬元和150333.78萬元。其于2006年末和2007年末總資產(chǎn)分別比上年增長10.30%和37.31%，增長原因主要是徐家匯商城地處上海市核心商圈，地理位置優(yōu)越，商業(yè)景氣度高，盈利能力較強(qiáng)，經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)張。

　　截至2009年6月30日，其總資產(chǎn)為145416.38萬元，較年初減少4917.40萬元，主要是由于其在2009年上半年支付2008年度現(xiàn)金股利、匯算清繳2008年度所得稅和與供應(yīng)商結(jié)算2008年末銷售旺季形成的應(yīng)付賬款。

　　徐家匯商城在2007年末和2008年末的流動(dòng)資產(chǎn)金額分別為39802.13萬元和24828.65萬元，較2006年末的72479.92萬元大幅下降，其分析認(rèn)為，造成上述結(jié)果的原因有兩個(gè)：

　　其一，其將原記入流動(dòng)資產(chǎn)的22000萬元委托貸款在收回以后和部分自有資金用于匯金百貨虹橋店先期建設(shè)－收購甌江圣雄股權(quán)，導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)金額下降；其二，由于匯金百貨經(jīng)營范圍變更，將開發(fā)產(chǎn)品—車庫截至2006年12月31日的凈值5327.09萬元轉(zhuǎn)出至固定資產(chǎn)核算，導(dǎo)致存貨金額下降。

　　從其貨幣資金余額結(jié)構(gòu)分析，截至2009年6月末，徐家匯商城的貨幣資金余額為13293.49萬元，其中包括現(xiàn)金和銀行存款12850.71萬元，其他貨幣資金42.77萬元。截至2009年6月末，公司貨幣資金中無抵押、凍結(jié)等對(duì)變現(xiàn)有限制或存放境外、或有潛在回收風(fēng)險(xiǎn)的款項(xiàng)。
　　（上海商報(bào) 記者 周洲）

　　相關(guān)報(bào)道：徐家匯商城26日上會(huì) 余秋雨為第十大股東

　　上海徐家匯商城股份有限公司（下稱“徐家匯”）和深圳市格林美高新技術(shù)股份有限公司（下稱“格林美”）的A股首發(fā)申請(qǐng)定于10月26日（下周一）上會(huì)審核，兩家公司均擬登陸深交所中小板。

　　徐家匯此次計(jì)劃發(fā)行不超過7000萬股A股，占發(fā)行后總股本比例不超過16.84%；保薦人為海通證券(600837)。

　　資料顯示，徐家匯前身為始建于1952年的上海市第六百貨商店，是上海市最早的國營商業(yè)企業(yè)之一，其目前擁有位于徐家匯商圈核心區(qū)域的匯金百貨徐匯店、上海六百、匯聯(lián)商廈，以及位于虹橋商圈的匯金百貨虹橋店等四家百貨店。此外，徐家匯在上海市區(qū)還分布有5家匯金超市。

　　招股書申報(bào)稿顯示，上海徐家匯商城（集團(tuán)）有限公司、上海商投實(shí)業(yè)有限公司、上海匯鑫投資經(jīng)營有限公司三家國有股東分別持有徐家匯38%、10%和4%的股份，合計(jì)52%，商城集團(tuán)為發(fā)行人控股股東和實(shí)際控制人，是上海市徐匯區(qū)國資委下屬的國有獨(dú)資企業(yè)。

　　此次徐家匯所募資金將用于匯金百貨虹橋店，以及收購匯金百貨27.5%股權(quán)。上述兩個(gè)項(xiàng)目合計(jì)需要資金12.2642億元，其中募集資金的投資額為9.0642億元。

　　發(fā)行前，徐家匯每股凈資產(chǎn)1.98元（按照2009年6月30日經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司所有者權(quán)益除以本次發(fā)行前總股本計(jì)算）；今年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤8984.9萬元，2008年為17581.5萬元。

　　截至今年6月底，徐家匯共有42名自然人股東，其中35名自然人為原職工持股會(huì)在2001年清理股權(quán)關(guān)系時(shí)的受讓方。比較有意思的是，學(xué)者余秋雨也在當(dāng)年斥資241.22萬元購入了1.5%的股份，每股受讓價(jià)格為2.9239元。目前余秋雨和另一名自然人并列為徐家匯第十大股東，各持有518.6445萬股股份。

　　格林美此次擬發(fā)行不超過2333萬股A股，占發(fā)行后總股本的25%，保薦機(jī)構(gòu)為中德證券。格林美是中國規(guī)模最大的采用廢棄資源循環(huán)再造超細(xì)鈷鎳粉體的企業(yè)；本次發(fā)行募集資金擬用于二次鈷鎳資源的循環(huán)利用及相關(guān)鈷鎳高技術(shù)產(chǎn)品項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資27250萬元。發(fā)行前，格林美每股凈資產(chǎn)3.61元。
　　（東方早報(bào)）