本公司及董事會(huì)全體成員保證公告內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，對(duì)公告的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏負(fù)連帶責(zé)任。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：蘇寧電器股份有限公司目前就認(rèn)購(gòu)日本LAOX 株式會(huì)社定向發(fā)行股份相關(guān)事宜與LAOX 基本達(dá)成一致意見(jiàn)，本交易尚待正式協(xié)議的簽署，及獲得日本觀光免稅株式會(huì)社股東會(huì)、LAOX 股東大會(huì)、中國(guó)及日本相關(guān)政府部門(mén)審核批準(zhǔn)。公司將及時(shí)披露該事項(xiàng)的進(jìn)展情況。

　　一、交易方案概述

　　1、交易方案概況

　　蘇寧電器股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”）擬通過(guò)境外設(shè)立的全資子公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司境外子公司”）認(rèn)購(gòu)日本家電連鎖企業(yè)LAOX 株式會(huì)社（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“LAOX”）定向發(fā)行的股份。LAOX 計(jì)劃向公司境外子公司以及日本觀光免稅株式會(huì)社（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“日本觀光免稅”）定向發(fā)行共計(jì)1.25 億股的股份，同時(shí)LAOX 原第一大股東LAOX 投資事業(yè)有限責(zé)任公會(huì)計(jì)劃將其持有的400 萬(wàn)股A 種優(yōu)先股份以普通股份或現(xiàn)金為對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓給LAOX。

　　2、公司境外子公司具體交易方案
　
　　在本交易方案中，公司境外子公司擬認(rèn)購(gòu)股份數(shù)量為 6,666.67 萬(wàn)股，認(rèn)購(gòu)價(jià)格為12 日元/股，總投資額約為8 億日元（5,729.52 萬(wàn)元人民幣，按照2009 年6 月23 日國(guó)家外匯管理局公布的日元兌人民幣匯率中間價(jià)100：7.1619 計(jì)算，下同）。本次交易方案實(shí)施完成后，公司境外子公司預(yù)計(jì)將持有LAOX 27.36%的股權(quán)。

　　3、本次交易需履行的相關(guān)程序

　　本次交易按照公司《重大投資與財(cái)務(wù)決策制度》、《章程》的規(guī)定，已經(jīng)公司董事長(zhǎng)審批通過(guò)并報(bào)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)備案。日本觀光免稅株式會(huì)社董事會(huì)及LAOX 董事會(huì)也已履行相應(yīng)的內(nèi)部審批程序。本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，尚待正式協(xié)議的簽署，及獲得日本觀光株式會(huì)社股東會(huì)、LAOX 股東大會(huì)、中國(guó)及日本相關(guān)政府部門(mén)審批通過(guò)。

　　二、交易各方當(dāng)事人情況介紹

　　1、LAOX 株式會(huì)社
　　LAOX 株式會(huì)社是一家日本電器零售企業(yè)，創(chuàng)業(yè)于1930 年，在東京交易所主板第二部上市，其主營(yíng)業(yè)務(wù)為3C 家電、動(dòng)漫游戲、玩具模型、樂(lè)器等產(chǎn)品的銷(xiāo)售。LAOX 品牌歷史悠久，在日本國(guó)內(nèi)享有一定的知名度與口碑。近年來(lái)由于多種原因，LAOX 經(jīng)營(yíng)狀況日趨嚴(yán)峻，2008 財(cái)年（2008 年4 月1 日—2009 年3 月31 日）實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入406.48 億日元（29.11億元人民幣）、凈利潤(rùn)-125.59 億日元(-8.99 億元人民幣)、總資產(chǎn)124.61 億日元（8.92 億元人民幣）、總負(fù)債79.20 億日元（5.67 億元人民幣）、凈資產(chǎn)45.41 億日元（3.25 億元人民幣）。
　　發(fā)行前，LAOX 總股本為6,864 萬(wàn)股。

　　2、日本觀光免稅株式會(huì)社
　　日本觀光免稅株式會(huì)社成立于 2006 年5 月，主要從事商業(yè)流通和零售業(yè)務(wù)，為日本游客和訪日觀光客提供購(gòu)物、餐飲、休閑、通訊、文化消費(fèi)等全方位的商品信息服務(wù)。2008財(cái)年（2008 年4 月1 日—2009 年3 月31 日）實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入20.61 億日元(1.48 億元人民幣)，凈資產(chǎn)5.57 億日元（0.40 億元人民幣）。

　　3、公司境外子公司
　　公司擬通過(guò)境外設(shè)立的全資子公司實(shí)施本次交易，目前相關(guān)子公司的商業(yè)登記手續(xù)正在辦理當(dāng)中，預(yù)計(jì)將于2009 年6 月底前設(shè)立完成。

　　三、本次交易方案的其他安排

　　1、公司擬提名2 名董事進(jìn)入LAOX 的5 人董事會(huì)，其余3 名董事分別由交易方案實(shí)施后LAOX 的第二大、第三大股東提名，前述事項(xiàng)需獲得LAOX 股東大會(huì)的審議通過(guò)。

　　2、交易方案實(shí)施后，LAOX 在人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)上與公司保持獨(dú)立。

　　3、公司擬以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)LAOX 定向發(fā)行的股份，所涉資金由公司自籌解決。

　　4、本次交易方案不涉及上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓或者高層人事變動(dòng)計(jì)劃等其他安排。

　　四、本次擬實(shí)施交易目的以及對(duì)公司影響

　　1、本次擬實(shí)施交易的目的
　　中國(guó)市場(chǎng)正處于新一輪內(nèi)需發(fā)展的階段，蘇寧電器面臨著良好的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也看到家電連鎖行業(yè)需要從粗獷經(jīng)營(yíng)向精細(xì)化管理轉(zhuǎn)變，因此在年初，蘇寧電器就明確提出要進(jìn)行包括采購(gòu)、銷(xiāo)售、服務(wù)在內(nèi)的經(jīng)營(yíng)變革，切實(shí)提升經(jīng)營(yíng)服務(wù)質(zhì)量。

　　中國(guó)家電連鎖發(fā)展的借鑒對(duì)象是歐美和日本，而日本市場(chǎng)的城市布局、消費(fèi)特性、消費(fèi)習(xí)慣更接近中國(guó)。此次蘇寧電器計(jì)劃通過(guò)入股LAOX公司，為公司進(jìn)一步了解國(guó)際家電市場(chǎng)、借鑒先進(jìn)的國(guó)際家電零售經(jīng)驗(yàn)搭建良好的海外平臺(tái)，這也是蘇寧電器長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略的有機(jī)組成部分，也能夠加快蘇寧電器在中國(guó)市場(chǎng)的創(chuàng)新發(fā)展，進(jìn)一步提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力水平：

　　首先是能夠近距離了解和借鑒日本家電連鎖行業(yè)在商品規(guī)劃、商品布陳、空間設(shè)計(jì)、店面運(yùn)營(yíng)、客戶服務(wù)等方面的相關(guān)經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)蘇寧在本土市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新。

　　其次是可以形成采購(gòu)協(xié)同平臺(tái)，一方面蘇寧可以通過(guò)LAOX引進(jìn)目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)還缺少的動(dòng)漫游戲、玩具模型、樂(lè)器以及大量的3C家電周邊配套產(chǎn)品，另一方面LAOX可以通過(guò)蘇寧將物美價(jià)廉的的中國(guó)產(chǎn)品引入到日本，同時(shí)還可以通過(guò)聯(lián)合規(guī)模采購(gòu)共同以更低廉的價(jià)格采購(gòu)?fù)簧唐贰?/P>

　　第三是雙方可以進(jìn)行人才交流和培訓(xùn)，為雙方企業(yè)培養(yǎng)出具有國(guó)際化視野、國(guó)際化經(jīng)驗(yàn)、國(guó)際化素養(yǎng)和能力的優(yōu)秀人才隊(duì)伍，助力企業(yè)向更高層次發(fā)展。

　　2、本次擬實(shí)施交易對(duì)公司的影響

　　蘇寧電器一貫堅(jiān)持穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格，在投資決策過(guò)程中會(huì)充分考慮投資的成本、風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)投資者利益的保障。

　　本次擬實(shí)施交易的投資總額占上一年度經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的比例不足1%，對(duì)公司財(cái)務(wù)、資金的影響較小。而在擬實(shí)施的交易完成后，經(jīng)過(guò)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，LAOX計(jì)劃在一段時(shí)間內(nèi)將專(zhuān)注于秋業(yè)原地區(qū)5家店面的發(fā)展，在適度控制規(guī)模的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)單店質(zhì)量提升，合理控制經(jīng)營(yíng)成本，盡快實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)扭虧。預(yù)計(jì)未來(lái)通過(guò)逐步發(fā)揮蘇寧與LAOX在經(jīng)營(yíng)和管理上的協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)一步加強(qiáng)LAOX內(nèi)部管理、人力資源、供應(yīng)鏈等核心能力的培養(yǎng)，擇機(jī)、適度擴(kuò)張發(fā)展，公司相信LAOX會(huì)逐步實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售規(guī)模和盈利水平的穩(wěn)步提升。

　　特此公告！
　　蘇寧電器股份有限公司
　　董事會(huì)
　　2009 年6月25日