日前，南京中商目前因二股東南京市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)(控股)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“南京國(guó)資”)欲轉(zhuǎn)讓其所持公司部分國(guó)有股份而停牌。

　　有傳言稱，控股股東江蘇地華實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司或?qū)⑹召?gòu)南京國(guó)資所持有的股權(quán)。

　　然而有市場(chǎng)人士發(fā)現(xiàn)，實(shí)際南京中商二股東南京國(guó)資出售部分股權(quán)另有原因。

　　2006年凈利潤(rùn)基數(shù)三年下調(diào)降低50%

　　南京中商2009年4月14日發(fā)布年報(bào)顯示，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4,865.71萬元，較同期增長(zhǎng)20.19%，實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤(rùn)4336萬元,較同期增長(zhǎng)9.20%。

　　然而同時(shí)也可發(fā)現(xiàn)，南京中商根據(jù)新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已經(jīng)對(duì)凈利潤(rùn)進(jìn)行了大幅度追溯調(diào)整，直接造成2006年凈利潤(rùn)基數(shù)一再降低，從而避免了股東南京國(guó)資觸發(fā)當(dāng)初股改時(shí)追加“送股”的條件。

　　記者通過采訪調(diào)查發(fā)現(xiàn)，南京中商此次追溯并不合情合理。

　　著名財(cái)務(wù)專家夏草也在南京中商年報(bào)出來之后，就在博文中提及其追溯調(diào)整疑問重重。

　　南京中商于1992年4月在原南京市人民商場(chǎng)的基礎(chǔ)上改組，以商場(chǎng)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)及相關(guān)負(fù)債入股，并以募集內(nèi)部職工股和定向募集法人股而設(shè)立的股份有限公司。

　　根據(jù)南京中商2006年的股改方案，增加南京國(guó)資的補(bǔ)充承諾：根據(jù)南京中商2006年、2007年和2008年經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告，2006年至2008年度凈利潤(rùn)的復(fù)合增長(zhǎng)率不低于17%的追加股份承諾，如果觸發(fā)條件，原非流通股東南京國(guó)資將無償向流通股股東追送股份4,249,240股。

　　南京中商2006年以來，凈利潤(rùn)并不如預(yù)想中的一路上揚(yáng)，反而逐年減少。而南京中商實(shí)現(xiàn)股改承諾關(guān)鍵是2006年凈利潤(rùn)基數(shù)。南京中商卻魔法般的以新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則追溯調(diào)整為由，將2006凈利潤(rùn)2007和2008年二次下調(diào)。

　　根據(jù)南京中商2008年年報(bào)中披露的凈資產(chǎn)收益率：本公司根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定對(duì)子公司超額虧損進(jìn)行了復(fù)核，增加了少數(shù)股東權(quán)益8,382,893.28元，減少了期初未分配利潤(rùn)8,382,893.28元，其中分別減少2004年、2005年、2006年、2007年歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)1,334,557.80元、770,118.34元、3,035,884.16元、3,242,332.98元。

　　南京中商稱，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第38號(hào)-首次執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》所規(guī)定的5-19條相關(guān)內(nèi)容和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋以及專家組意見等規(guī)定，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行了追溯調(diào)整。

　　此次追溯調(diào)整將南京中商2006年凈利潤(rùn)縮減了近50%。2007年4月10日發(fā)布的2006年報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5616萬元，較同期增長(zhǎng)17.11%，可到了2007年報(bào)2006年凈利潤(rùn)縮水為3194萬元，到了2008年報(bào)2006年凈利潤(rùn)再次縮水為2890萬元。

　　夏草認(rèn)為南京中商2007年報(bào)由于實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)2006年部分損益進(jìn)行追溯調(diào)整，但2008年對(duì)2006年損益進(jìn)行追溯調(diào)整的理由則顯得非常牽強(qiáng)。

　　國(guó)內(nèi)知名會(huì)計(jì)師告訴記者：“從會(huì)計(jì)法角度看，夏草的解釋是非常合理的。由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)生變化，公司一部分利潤(rùn)可以調(diào)整到2006年，2007年的調(diào)整卻沒有具體披露事項(xiàng)。南京中商在追溯常規(guī)調(diào)整中對(duì)凈利潤(rùn)調(diào)整在2008年達(dá)到50%，已經(jīng)屬于重大事項(xiàng)，必須披露清楚。”

　　追溯理由牽強(qiáng)，不適用追溯調(diào)整？

　　據(jù)了解，追溯調(diào)整法是指對(duì)某項(xiàng)交易或事項(xiàng)變更會(huì)計(jì)政策，視同該項(xiàng)交易或事項(xiàng)初次發(fā)生時(shí)即采用變更后的會(huì)計(jì)政策，并以此對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整的方法。

　　采用追溯調(diào)整法時(shí)，將會(huì)計(jì)政策變更累積影響數(shù)調(diào)整列報(bào)前期最早期初留存收益，其他相關(guān)項(xiàng)目的期初余額和列報(bào)前期披露的其他比較數(shù)據(jù)也應(yīng)當(dāng)一并調(diào)整。

　　夏草指出，對(duì)以前年度損益進(jìn)行調(diào)整一般只會(huì)有三種情況，一是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變動(dòng)，二是會(huì)計(jì)政策變更，三是會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，還有一種是同一控制下的合并期初數(shù)的調(diào)整。

　　按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》的規(guī)定，會(huì)計(jì)政策的變更采用追溯調(diào)整法，會(huì)計(jì)估計(jì)的變更采用未來適用法。但按財(cái)政部《股份有限公司會(huì)計(jì)制度有關(guān)會(huì)計(jì)處理問題補(bǔ)充規(guī)定》(以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》)要求提取的四項(xiàng)減值準(zhǔn)備一律視作會(huì)計(jì)政策變更，并予追溯調(diào)整。

　　夏草對(duì)南京中商追溯調(diào)整子公司超額虧損838萬元不適用重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正深表不解：南京中商2008年對(duì)子公司超額虧損追溯調(diào)整的會(huì)計(jì)處理顯然不屬于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變動(dòng)，因?yàn)樾聲?huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施以來，對(duì)此核算沒有發(fā)生變化；也不屬于會(huì)計(jì)政策變更，更不屬于會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，因?yàn)楸緢?bào)告期內(nèi)沒有會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正事項(xiàng)，那么這種調(diào)整只有一種可能就是會(huì)計(jì)估計(jì)變更，增加了母公司對(duì)子公司超額虧損的承擔(dān)份額，但這是會(huì)計(jì)估計(jì)變更，適用當(dāng)期調(diào)整法，不可以追溯調(diào)整。

　　上述知名會(huì)計(jì)師告訴記者：“我同意夏草的觀點(diǎn)，因?yàn)閳?bào)告里沒有辦法看到具體調(diào)整事項(xiàng) ，重大信息必須披露，應(yīng)該把具體調(diào)整事項(xiàng)披露出來。”

　　那么，南京中商屢次調(diào)低2006年凈利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)又是什么？

　　夏草認(rèn)為，如果扣除2008年對(duì)2006年凈利潤(rùn)追溯調(diào)整，則按2006年3194萬元基數(shù)，“2006年至2008年度凈利潤(rùn)的復(fù)合增長(zhǎng)率不低于17%”承諾要求南京中商2008年要實(shí)現(xiàn)不低于4372萬元凈利潤(rùn)，可南京中商2008年只實(shí)現(xiàn)凈利4336萬元(不考慮838萬元子公司超額虧損進(jìn)報(bào)告期利潤(rùn))，則觸發(fā)追加股份條件。

　　“為了達(dá)到這個(gè)復(fù)合率數(shù)只有降低2006年凈利潤(rùn)基點(diǎn)，實(shí)際上這是不合規(guī)的。”上述會(huì)計(jì)師表示。這位會(huì)計(jì)師告訴記者：“人為調(diào)整凈利潤(rùn)，將06年的基數(shù)調(diào)整的相當(dāng)?shù)�，達(dá)到比例就不需要向流通股股東送股。具體調(diào)整那一筆披露并不詳細(xì)，顯然是不合理的。從目前資料看來，南京中商子公司超額虧損838萬元不適用追溯調(diào)整。”

　　國(guó)資股權(quán)莫明轉(zhuǎn)讓為了避責(zé)？

　　而就在上述追溯調(diào)整未明之際，南京中商宣稱目前因控股股東籌劃重大股權(quán)變更而停牌。南京中商表示，二股東南京國(guó)資有意出售部分股權(quán)。

　　南京中商5月14日公告稱，南京國(guó)資擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持公司部分國(guó)有股份。目前南京國(guó)資正在辦理擬轉(zhuǎn)讓股份的解除凍結(jié)手續(xù)。本次股份轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)仍須經(jīng)相關(guān)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)同意后才能組織實(shí)施。

　　“法定部分具體涉及子公司和孫公司，沒有必要完全披露，這誘導(dǎo)會(huì)計(jì)師對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行影響，起到粉飾報(bào)表的作用。”會(huì)計(jì)師提出質(zhì)疑： “此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓可能是有原因的操作，在沒有查清06年凈利潤(rùn)基數(shù)的情況下，股份不能轉(zhuǎn)讓，否則就是重大問題，侵犯的所有股民的利益。”

　　南京中商董秘辦人士接受記者采訪時(shí)表示，關(guān)于數(shù)據(jù)追溯的調(diào)整的問題她不了解具體情況。

　　知情人士告訴記者：“ 在目前被外界質(zhì)疑的風(fēng)口浪尖上，當(dāng)事人轉(zhuǎn)讓掉股權(quán)，會(huì)使得追查其問題難度加大，兌現(xiàn)流通股更難以實(shí)現(xiàn)。當(dāng)事人不停地資本運(yùn)作，越來越多手法，使人目不暇接，從而外界無法追根究底。”

　　上述會(huì)計(jì)師表示：“從目前情況看，追溯下調(diào)2006年凈利潤(rùn)很可能是為了滿足17%復(fù)合增長(zhǎng)率，從而不兌現(xiàn)承諾。如果公司沒有那么多利潤(rùn)，股東應(yīng)該兌現(xiàn)承諾，作為南京國(guó)資非流通股股東應(yīng)該向流通股東贈(zèng)送相應(yīng)股份。”
　　（證券日?qǐng)?bào) 記者賈麗）