出品/聯(lián)商網(wǎng)

撰文/牧之

近日，超市上市企業(yè)2022年財(cái)報(bào)相繼出爐，整體形勢(shì)依舊不容樂(lè)觀。

聯(lián)華超市、家家悅、中百集團(tuán)等都在財(cái)報(bào)中提到了大環(huán)境不佳。的確，2022年，疫情依舊反復(fù)，經(jīng)濟(jì)下行、居民收入減少、食品價(jià)格上漲等因素抑制了消費(fèi)需求。

與此同時(shí)，購(gòu)物渠道和消費(fèi)觸點(diǎn)的多元化以及消費(fèi)者消費(fèi)習(xí)慣的改變，也導(dǎo)致線下實(shí)體店來(lái)客數(shù)進(jìn)一步下降，整體業(yè)績(jī)承壓。在這種不利情況下，超市企業(yè)逐漸追求穩(wěn)健，開店速度放緩，關(guān)店動(dòng)作頻繁。

超六成企業(yè)凈虧損

據(jù)聯(lián)商網(wǎng)零售研究中心統(tǒng)計(jì)，13家超市上市企業(yè)有8家出現(xiàn)營(yíng)收同比下滑，其中包括永輝、聯(lián)華、中百等頭部企業(yè)，步步高降幅最大，同比下降34.48%。

凈利潤(rùn)方面，有8家企業(yè)出現(xiàn)虧損，永輝虧損最多，達(dá)到27.63億元；中百集團(tuán)虧損擴(kuò)大1322.6%，達(dá)到3.2億元。雖然仍陷虧損泥潭，但永輝、聯(lián)華、人人樂(lè)、中國(guó)順客隆等四家企業(yè)虧損同比大幅收窄。

在13家企業(yè)中，僅有家家悅、紅旗連鎖、三江購(gòu)物和黃商股份四家企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利雙增，且仍處盈利狀態(tài)。其中，家家悅和紅旗連鎖表現(xiàn)依舊穩(wěn)健，二者自上市以來(lái)一直保持營(yíng)收增長(zhǎng)。三江購(gòu)物雖然營(yíng)收增速并不顯著，但凈利潤(rùn)增速遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平，其經(jīng)營(yíng)效率和盈利能力表現(xiàn)出色，尤其是旗下盒馬門店2022年全年保持穩(wěn)定盈利。

2023年第一季度，超市上市企業(yè)業(yè)績(jī)明顯好轉(zhuǎn)。12家發(fā)布了一季報(bào)的企業(yè)中，有5家實(shí)現(xiàn)營(yíng)收同比增長(zhǎng)，有7家出現(xiàn)營(yíng)收同比下滑。如今，實(shí)體零售已經(jīng)度過(guò)了規(guī)�；瘮U(kuò)張的時(shí)代。對(duì)于各大超市企業(yè)來(lái)說(shuō)，做大營(yíng)收已經(jīng)不那么迫切了，追求經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和盈利水平才是當(dāng)務(wù)之急。

在凈利潤(rùn)方面，各大企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)明顯回暖趨勢(shì)：有8家企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利，同時(shí)也有8家企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利同比增長(zhǎng)，其中永輝凈利最高，一季度凈賺7億，同比大增40.24%；中百集團(tuán)同比增幅最大，同比增長(zhǎng)424.72%。

雖然有元旦和春節(jié)旺季等積極因素影響，但近七成企業(yè)凈利同比大幅增長(zhǎng)，依舊可以說(shuō)明行業(yè)形勢(shì)整體向好。

關(guān)店數(shù)超過(guò)新開店數(shù)

在行業(yè)整體低迷，業(yè)績(jī)承壓的不利形勢(shì)下，實(shí)體商超紛紛開始戰(zhàn)略收縮，關(guān)店自救，尤其是一些長(zhǎng)期虧損扭虧無(wú)望的門店，超市企業(yè)的關(guān)店止損動(dòng)作開始變得果斷。與此同時(shí)，企業(yè)拓展更加穩(wěn)健謹(jǐn)慎，從追求規(guī)模化發(fā)展轉(zhuǎn)而追求經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和盈利能力。

據(jù)聯(lián)商網(wǎng)零售研究中心統(tǒng)計(jì)，12家超市上市企業(yè)在2022年新開481家門店，卻關(guān)閉了646家門店；截至2022年末，12家超市上市企業(yè)門店總數(shù)9043家。(注：多數(shù)企業(yè)均統(tǒng)計(jì)大賣場(chǎng)、綜合超市等大型門店)

開店方面，聯(lián)華超市以278家門店居首，而且這一數(shù)字只包含大型綜合市場(chǎng)和超級(jí)市場(chǎng)。而步步高、三江購(gòu)物、利群股份、中國(guó)順客隆、國(guó)光連鎖等開店數(shù)量?jī)H為個(gè)位數(shù)，人人樂(lè)和北京京客隆甚至0開店。

關(guān)店方面，依舊是聯(lián)華超市以211家居首，與此同時(shí)，紅旗連鎖和步步高關(guān)店也均超百家，永輝也關(guān)閉了60家Bravo門店。12家企業(yè)中，有11家企業(yè)關(guān)店數(shù)量大于開店數(shù)量。尤其是步步高，在經(jīng)歷巨額虧損、股權(quán)變更、國(guó)資入主等巨變中，步步高出現(xiàn)了大規(guī)模關(guān)店情況。2022年，步步高關(guān)店139家。據(jù)悉，除了購(gòu)物中心和百貨店外，步步高超市業(yè)態(tài)自2022年四季度開始，通過(guò)關(guān)停并轉(zhuǎn)從四川市場(chǎng)全面退出，江西市場(chǎng)大幅收縮至新余、萍鄉(xiāng)、宜春三地；湖南、廣西兩省也將同步關(guān)停并轉(zhuǎn)低效虧損門店。

除了上市企業(yè)，一些行業(yè)知名超市企業(yè)也出現(xiàn)了大規(guī)模收縮的情況。

2022年11月底，京東七鮮也被曝進(jìn)行戰(zhàn)略收縮。據(jù)悉，七鮮目前僅保留京津冀、大灣區(qū)重點(diǎn)區(qū)域運(yùn)營(yíng)，長(zhǎng)沙、西安等非核心區(qū)域已關(guān)停退出。未來(lái)，七鮮重點(diǎn)深耕京津冀和大灣區(qū)兩個(gè)區(qū)域。

2022年12月，綠地優(yōu)選也被曝出大規(guī)模關(guān)店。據(jù)媒體報(bào)道，綠地優(yōu)選大幅關(guān)店收縮，當(dāng)時(shí)開業(yè)門店僅剩8家，分別是上海5家，北京、重慶、濟(jì)南各剩1家。

而在更早的2022年10月初，盒馬鄰里再關(guān)杭州、南京兩城，僅保留上海部分門店。這是繼2022年4月裁撤北京、西安、成都、武漢四城之后，盒馬鄰里的又一大動(dòng)作。

對(duì)于關(guān)店原因，中百集團(tuán)在財(cái)報(bào)中給出的解釋最具代表性。中百集團(tuán)表示，鑒于部分大賣場(chǎng)長(zhǎng)期虧損且無(wú)法扭轉(zhuǎn)，決定關(guān)閉這些門店。關(guān)閉部分大賣場(chǎng)旨在進(jìn)一步優(yōu)化門店結(jié)構(gòu)，提高整體經(jīng)營(yíng)質(zhì)量，有利于減少虧損門店對(duì)公司長(zhǎng)期發(fā)展的影響。

高管薪酬普遍下滑

對(duì)于實(shí)體商超來(lái)說(shuō)，目前正處于不確定周期，普遍面臨行業(yè)困境。在這個(gè)時(shí)候，人才的重要性不斷凸顯。所謂“千軍易得，一將難求”。尤其是面臨不利局面的時(shí)候，那些帶領(lǐng)企業(yè)逆勢(shì)前行，乃至實(shí)現(xiàn)革新、破局的高管自然備受青睞。

而薪酬是企業(yè)招募優(yōu)秀人才，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的最有效手段。關(guān)于這一點(diǎn)，上市企業(yè)的理解更為通透，也用實(shí)際行動(dòng)去踐行薪酬激勵(lì)。

據(jù)聯(lián)商網(wǎng)零售研究中心統(tǒng)計(jì)，13家超市上市企業(yè)中，年薪超過(guò)100萬(wàn)元的高管共有27位。其中，薪酬最高的是聯(lián)華超市常務(wù)副總經(jīng)理張慧勤，高達(dá)432.6萬(wàn)元；永輝超市CEO李松峰位列第二，薪酬為384.73萬(wàn)元；永輝超市副總裁彭華生以291.92萬(wàn)元位居第三位。

當(dāng)然，企業(yè)高管的薪酬也與業(yè)績(jī)息息相關(guān)。超市業(yè)態(tài)2022年業(yè)績(jī)普遍承壓，高管薪酬相比2021年出現(xiàn)不同程度的下降。其中，27名高管中，有15名出現(xiàn)同比下降，聯(lián)華超市副總經(jīng)理董剛降幅度最大，同比下降35.39%；有3名高管與2021年持平；有9名高管的薪酬出現(xiàn)同比提升，永輝超市原副總裁嚴(yán)海蕓升幅最高，達(dá)134.32%，不過(guò)其已于2022年5月21日離職。

其實(shí)，大部分企業(yè)的創(chuàng)始人或者董事長(zhǎng)等“一把手”薪酬并不高，普遍不如職業(yè)經(jīng)理人，甚至不足100萬(wàn)元而并未上榜。比如，永輝超市董事長(zhǎng)張軒松60萬(wàn)元，中百集團(tuán)董事長(zhǎng)汪梅方87.95萬(wàn)元，紅旗連鎖董事長(zhǎng)曹世如76.5萬(wàn)元，步步高董事長(zhǎng)王填56.78萬(wàn)元，利群股份徐恭藻60.57萬(wàn)元，三江購(gòu)物董事長(zhǎng)陳念慈63.66萬(wàn)元，國(guó)光連鎖董事長(zhǎng)胡金根53.46萬(wàn)元……

積極探索會(huì)員店、折扣店

目前，實(shí)體商超處于行業(yè)困境，但超市企業(yè)也在積極轉(zhuǎn)型與自救，不斷拓展線上業(yè)務(wù)，探索會(huì)員店、硬折扣等新業(yè)務(wù)模式和履約模式，取得了不錯(cuò)的效果。

在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面，永輝已初步實(shí)現(xiàn)坪效、人效、品效提升30%的目標(biāo)；“倉(cāng)店合一”模式的盈利性已經(jīng)得到驗(yàn)證；線上業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)21.37%，占總收入比重為17.69%……今年一季度，永輝凈賺7億，全渠道業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)凸顯。

同時(shí)為了應(yīng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境和消費(fèi)習(xí)慣的改變，實(shí)體超市企業(yè)通過(guò)多品牌、多業(yè)態(tài)、多類型、多渠道的發(fā)展模式調(diào)整發(fā)展策略，積極探索會(huì)員店、折扣店模式。

在會(huì)員店方面，山姆一枝獨(dú)秀，目前全國(guó)門店總數(shù)已達(dá)44家門店，在建門店超過(guò)10家；麥德龍也在加速改造，目前擁有會(huì)員店20余家，Costco開市客目前已開業(yè)門店3家，在建門店超8家；盒馬X會(huì)員店也在積極布局；其他如家樂(lè)福、fudi、家家悅等等也在積極發(fā)育。

而就在不久前，會(huì)員店賽道再添重量級(jí)玩家，高鑫零售正式入局會(huì)員店賽道，旗下的M會(huì)員商店亮相揚(yáng)州。

山姆和Costco的亮眼業(yè)績(jī)，已經(jīng)證明了會(huì)員店模式的盈利性和可行性。作為未來(lái)大賣場(chǎng)轉(zhuǎn)型的一個(gè)重要方向，會(huì)員店面向中高端客戶做差異化，也是各大超市企業(yè)的一個(gè)必然的探索方向。

聯(lián)商高級(jí)顧問(wèn)團(tuán)成員王國(guó)平認(rèn)為，從業(yè)態(tài)的遞進(jìn)來(lái)看，大賣場(chǎng)之后是便利店的發(fā)展高潮，便利店之后進(jìn)入倉(cāng)儲(chǔ)店快速發(fā)展階段。大宗購(gòu)物可以實(shí)現(xiàn)廠家直進(jìn)或者提高對(duì)代理商的議價(jià)能力，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)高性價(jià)比銷售。

上海尚益咨詢創(chuàng)始人胡春才認(rèn)為，面向中高端客戶做差異化競(jìng)爭(zhēng)，會(huì)員店是未來(lái)大賣場(chǎng)的一個(gè)轉(zhuǎn)型方向。會(huì)員店最核心的優(yōu)勢(shì)是在其他渠道購(gòu)買不到的差異化商品。當(dāng)下本土企業(yè)對(duì)于倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店尚處于探索與嘗試階段，對(duì)于倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店的核心價(jià)值與能力支撐尚需要時(shí)間認(rèn)知與建立，這個(gè)過(guò)程中所存在的不確定性依然很大。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，如果僅僅是搶抓機(jī)會(huì)性的布局，對(duì)于任何一家零售企業(yè)而言都很難真正獲得倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店的整體價(jià)值。

與此同時(shí)，折扣店也逐漸成為實(shí)體商超轉(zhuǎn)型的新選擇。

2021年7月，家家悅在濟(jì)寧開出首家折扣店；2021年8月，人人樂(lè)在深圳和天津開出2家折扣店；2021年10月，盒馬首家生鮮奧萊開業(yè)；2021年11月，華冠在北京房山區(qū)開出首家折扣店；2022年8月，物美試水折扣店，首家美淘低調(diào)開業(yè)，主打物美大賣場(chǎng)的換季商品，和銷售完不會(huì)再上貨的汰換商品，臨期商品占比30%；2023年4月8日，冠超市宣布推出旗下折扣店品牌“冠派客”，首家門店在福州開業(yè)；2023年5月1日，甘肅新樂(lè)超市首家折扣店開業(yè)，500平的面積日銷高達(dá)10萬(wàn)元……

從入局折扣店的連鎖超市企業(yè)情況來(lái)看，都還處于試水和探索階段，尚未有成熟模式出現(xiàn)。

首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)教授陳立平強(qiáng)調(diào)，折扣店不是一種僅銷售低價(jià)格商品的零售業(yè)，而是超市發(fā)展中的創(chuàng)新業(yè)態(tài)。折扣店業(yè)態(tài)的創(chuàng)新性是建立在可持續(xù)向顧客提供低價(jià)格商品的經(jīng)營(yíng)體系，以及建立可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略上。

無(wú)屆創(chuàng)新資本聯(lián)合創(chuàng)始人蔡景鐘也強(qiáng)調(diào)，硬折扣這個(gè)業(yè)態(tài)難度最高。第一、把價(jià)格往上做是最容易的，往下砍最難；第二、SKU做加法容易，減法難。第三、對(duì)內(nèi)部要求很高，各方面都要做減法，對(duì)企業(yè)的要求就更高效。難度很大，但空間也很大。

其實(shí)，不論是試水倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店還是入局折扣店，超市企業(yè)都是在破局求生，在行業(yè)周期困境之下，必須嘗試各種新業(yè)態(tài)才有找到新出路、新希望。

2023年，實(shí)體零售可能會(huì)依舊很難，但在不斷探索、變革和進(jìn)化的前提下，相信依舊充滿生機(jī)。