解讀上市超市年報(bào)：超市模式創(chuàng)新迫在眉睫 在4月27日北京華聯(lián)超市最終發(fā)布上一年年度報(bào)告后，國(guó)內(nèi)各大上市商超企業(yè)2012年?duì)I業(yè)情況已全部對(duì)外公布。
從記者選取的國(guó)內(nèi)14家上市商超企業(yè)來(lái)看，既有諸如慶客隆營(yíng)收、利潤(rùn)均下滑的情況，也有像步步高這樣凈利潤(rùn)增長(zhǎng)30％以上的明星企業(yè)，也存在像物美這樣營(yíng)收、利潤(rùn)微增長(zhǎng)的情況。
對(duì)于外資超市企業(yè)來(lái)說(shuō)情況也大抵如此，幾家歡樂(lè)幾家愁：沃爾瑪、家樂(lè)福銷(xiāo)售規(guī)模、門(mén)店數(shù)均增長(zhǎng)緩慢；百佳超市銷(xiāo)售額負(fù)增長(zhǎng)5.1％，卜蜂蓮花深陷虧損泥潭，虧損近4億元；而高鑫零售（大潤(rùn)發(fā)、歐尚）卻斬獲頗豐，凈利潤(rùn)增幅達(dá)50％至24億元；麥德龍也業(yè)績(jī)大漲，銷(xiāo)售額增長(zhǎng)了近30％，遠(yuǎn)大于門(mén)店數(shù)18.5％增幅的水平。
業(yè)績(jī)下滑已成常態(tài)
在經(jīng)營(yíng)成本大幅上升、經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，眾多超市企業(yè)增長(zhǎng)乏力，微增長(zhǎng)、負(fù)增長(zhǎng)已成常態(tài)。
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2012年社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增幅為14.3％，增速比上年回落2.8個(gè)百分點(diǎn)。而記者選取的國(guó)內(nèi)14家上市商超企業(yè)中，有10家營(yíng)收增幅低于社會(huì)消費(fèi)品零售總額增幅14.3％的水平；11家外資超市中，也有7家銷(xiāo)售增幅低于14.3％。
營(yíng)收方面，聯(lián)華超市、物美、京客隆、人人樂(lè)等超市企業(yè)營(yíng)收增幅在5-7個(gè)點(diǎn)之間，而三江購(gòu)物、武漢中商營(yíng)收增幅在2個(gè)點(diǎn)以?xún)?nèi)，納斯達(dá)克上市的慶客隆營(yíng)收出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。
外資企業(yè)中，沃爾瑪、家樂(lè)福銷(xiāo)售增幅分別為3.6％、0.2％，均在4個(gè)點(diǎn)以?xún)?nèi)。
利潤(rùn)方面，值得注意的是，國(guó)內(nèi)14家上市商超企業(yè)中，有8家凈利潤(rùn)同比出現(xiàn)了下滑，比如華聯(lián)綜超、聯(lián)華超市、京客隆、中百、中商等。另外，人人樂(lè)、慶客隆出現(xiàn)虧損；外資 企業(yè)中，百佳超市銷(xiāo)售負(fù)增長(zhǎng)5.1％，卜蜂蓮花深陷虧損泥潭，虧損近4億元。
中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)的調(diào)查顯示，連鎖企業(yè)房租成本平均上漲30％，人工成本平均上漲15％，這對(duì)微利的超市行業(yè)來(lái)說(shuō)形成巨大壓力；而今后幾年，超市企業(yè)面臨著門(mén)店續(xù)約潮，加劇了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力。
比如中百集團(tuán)，營(yíng)收增長(zhǎng)13.39％而凈利潤(rùn)卻下跌22.87％，其解釋稱(chēng)：受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，公司老店銷(xiāo)售增幅放緩、新開(kāi)門(mén)店培育期延長(zhǎng)，同時(shí)因人工工資增加和房屋租金上漲使企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本大幅上升，擠壓了公司盈利空間。
北京華聯(lián)綜超雖然新開(kāi)門(mén)店29家，凈利潤(rùn)下跌51.41％，在年報(bào)中也公開(kāi)表示今后其面臨的困境：由于宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的影響，公司依然面臨如何保持和提高市場(chǎng)份額、如何提高門(mén)店盈利能力和人力資源短缺等困難。
關(guān)店止損，也是超市企業(yè)在新形勢(shì)下的應(yīng)對(duì)之策。比如，三江購(gòu)物對(duì)一些虧損大的門(mén)店進(jìn)行了清理與關(guān)閉，2012年僅新開(kāi)門(mén)店3家，卻關(guān)閉8家，營(yíng)收僅同比增長(zhǎng)0.13%。未能達(dá)到公司既定目標(biāo)的三江購(gòu)物認(rèn)為，“在艱難的2012年，宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨緩、電子商務(wù)的沖擊，同行價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的影響”，導(dǎo)致其銷(xiāo)售和盈利情況不夠理想。
據(jù)中華全國(guó)商業(yè)信息中心預(yù)測(cè)，2013年我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額名義增長(zhǎng)14.0％左右，實(shí)際增長(zhǎng)也將低于2012年；由于居民收入增長(zhǎng)速度不會(huì)進(jìn)一步加快、物價(jià)持續(xù)高漲、消費(fèi)向網(wǎng)上渠道轉(zhuǎn)移等原因，從消費(fèi)品市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境看，我國(guó)消費(fèi)品市場(chǎng)將面臨名義、實(shí)際增速雙回落的趨勢(shì)。
生鮮經(jīng)營(yíng)質(zhì)量仍需加強(qiáng)
生鮮經(jīng)營(yíng)逐漸得到業(yè)內(nèi)的重視，但如何提高生鮮經(jīng)營(yíng)質(zhì)量，這個(gè)問(wèn)題擺在了國(guó)內(nèi)超市企業(yè)面前。
首先，國(guó)內(nèi)超市企業(yè)生鮮經(jīng)營(yíng)面臨著毛利率過(guò)低問(wèn)題。人人樂(lè)生鮮的毛利率不到6％，毛利率最高的永輝在13％左右。
其次是生鮮經(jīng)營(yíng)品類(lèi)，這也直接影響了生鮮的毛利率水平。沈建國(guó)認(rèn)為，“日本式的熟食、肉類(lèi)等以及生鮮運(yùn)營(yíng)技術(shù)，一些外資企業(yè)大幅超過(guò)國(guó)內(nèi)零售業(yè)者水平，內(nèi)資超市幾乎是連復(fù)制都難，只能在其他方面與其錯(cuò)位經(jīng)營(yíng)。”
另外，在生鮮銷(xiāo)售占比上，雖然永輝生鮮及加工部分達(dá)到了46％，但與往年相比，生鮮占比在不斷弱化。有業(yè)內(nèi)研究者認(rèn)為，由于生鮮品類(lèi)有低凈利率、低占款能力的特點(diǎn)，使其無(wú)法成為真正意義上的強(qiáng)勢(shì)品類(lèi)，并導(dǎo)致永輝過(guò)去幾年凈經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流始終小于資本開(kāi)支，這種狀況也是永輝轉(zhuǎn)型大賣(mài)場(chǎng)（減少生鮮占比）的重要因素。
業(yè)內(nèi)人士也對(duì)永輝超市生鮮占比表示懷疑。沈建國(guó)向記者表示，“永輝生鮮之所以會(huì)有這么大的占比，不是一般所認(rèn)為的永輝生鮮占比就達(dá)到這么高，而是其中大量的批發(fā)等生鮮業(yè)務(wù)外業(yè)態(tài)銷(xiāo)售放到了這一部分。”這一觀點(diǎn)可以在永輝年報(bào)里使用“生鮮及加工”的措辭中得到印證。
在此前的采訪中，沈建國(guó)認(rèn)為：永輝是做海鮮起家的，其在生鮮上的優(yōu)勢(shì)，一個(gè)原因是其水產(chǎn)品做得好，但生鮮四大品類(lèi)（熟食、蔬果、水產(chǎn)、肉禽）當(dāng)中，水產(chǎn)品銷(xiāo)售占比是最低的；在熟食、蔬果、肉禽這三大類(lèi)中，永輝的優(yōu)勢(shì)只能算是相對(duì)可以，并不具備突出的創(chuàng)新性。目前來(lái)看，國(guó)內(nèi)生鮮經(jīng)營(yíng)的“楷模”永輝仍沒(méi)有處理好這個(gè)問(wèn)題。
內(nèi)外資超市競(jìng)爭(zhēng)加劇
與日韓、歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家不同，目前我國(guó)超市行業(yè)集中程度低，而內(nèi)外資超市開(kāi)始“短兵相接”的局面，正加劇行業(yè)的整合。
“全國(guó)大系統(tǒng)與區(qū)域領(lǐng)導(dǎo)體系的地方性對(duì)決還沒(méi)有分出勝負(fù)，還沒(méi)有體系能夠掌握全國(guó)優(yōu)勢(shì)與地方優(yōu)勢(shì)。”原樂(lè)購(gòu)CEO、上海通略零售業(yè)顧問(wèn)公司董事長(zhǎng)沈建國(guó)向記者表示。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，歐美發(fā)達(dá)國(guó)際超市行業(yè)前10名的體量約占整個(gè)行業(yè)的60%；而最新數(shù)據(jù)表明，我國(guó)目前仍處于18%左右的水平。總體來(lái)講，行業(yè)前十名中內(nèi)外資平分秋色，得益于兼并整合的華潤(rùn)萬(wàn)家市占率行業(yè)第一，高鑫零售、沃爾瑪分居二、三。
與整個(gè)超市行業(yè)集中程度低不同，我國(guó)大賣(mài)場(chǎng)業(yè)態(tài)集中程度較高，前10名的市場(chǎng)占有率達(dá)到了60%以上。在華以大賣(mài)場(chǎng)為主要拓展業(yè)態(tài)的外資超市，前六家在大賣(mài)場(chǎng)業(yè)態(tài)的份額達(dá)到了40％以上。
有過(guò)大賣(mài)場(chǎng)、百貨、購(gòu)物中心多個(gè)業(yè)態(tài)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的WOWO董事長(zhǎng)湯耀華向記者表示，“目前中國(guó)是世界上大賣(mài)場(chǎng)品牌最多的國(guó)家，國(guó)內(nèi)超市對(duì)外資大賣(mài)場(chǎng)品牌毫無(wú)抗力。”隨著行業(yè)的演變、市場(chǎng)環(huán)境的變化，湯耀華認(rèn)為，國(guó)內(nèi)超市行業(yè)今后一定會(huì)面臨著業(yè)態(tài)和品牌洗牌的過(guò)程。人人樂(lè)、卜蜂蓮花等商超企業(yè)如今面臨虧損，在某種程度上正是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的直接結(jié)果。
“從2011年開(kāi)始，外資超市企業(yè)除大潤(rùn)發(fā)外，歐美體系外資連鎖超市深受三四級(jí)城市發(fā)展模式困境之苦，開(kāi)始關(guān)店，并減緩開(kāi)店速度。”沈建國(guó)說(shuō)，“加上通脹，影響了新店成功率，外資超市企業(yè)也大幅提高開(kāi)店標(biāo)準(zhǔn)，整并區(qū)域組織，以達(dá)到減少費(fèi)用的目標(biāo)。”
前述數(shù)據(jù)也顯示，外資超市沃爾瑪、家樂(lè)福在2012年門(mén)店增幅分別為6.8％、7.4％，銷(xiāo)售增幅僅為3.6％和0.2％。
另外，由于外資超市本土化不足，采購(gòu)優(yōu)勢(shì)和標(biāo)準(zhǔn)化管理優(yōu)勢(shì)難以發(fā)揮，尤其2011年后內(nèi)外資統(tǒng)一稅收等政策出臺(tái)，外資企業(yè)超國(guó)民待遇優(yōu)勢(shì)喪失。
一些內(nèi)資超市經(jīng)過(guò)摸索，憑借特色優(yōu)勢(shì)，開(kāi)始全面反擊。比如永輝憑借強(qiáng)大的生鮮經(jīng)營(yíng)能力在全國(guó)范圍內(nèi)擴(kuò)張；步步高通過(guò)引入外籍超市團(tuán)隊(duì)和臺(tái)籍百貨高管等方式，強(qiáng)化精細(xì)化管理，“立足于中小城市，以密集式開(kāi)店、多業(yè)態(tài)、跨區(qū)域的發(fā)展模式”，具有區(qū)域絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。
三四線成擴(kuò)張新戰(zhàn)場(chǎng)
隨著一二線城市市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的殘酷，再加上城鎮(zhèn)化加速進(jìn)行，超市企業(yè)逐漸重視三四線市場(chǎng)的拓展。
從年報(bào)中不難發(fā)現(xiàn)，一些逆勢(shì)增長(zhǎng)的商超企業(yè)，如高鑫零售、步步高等，與其深耕三四線城市的戰(zhàn)略是分不開(kāi)的。
“隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的不斷發(fā)展，尤其是居民收入和消費(fèi)水平的不斷提高，三四線城市零售市場(chǎng)逐漸成熟，已經(jīng)具備支撐大型國(guó)內(nèi)外零售品牌進(jìn)駐的基礎(chǔ)和條件。”河南省商業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)宋向清告訴記者，“一二線城市大型零售商品牌扎堆現(xiàn)象突出，導(dǎo)致市場(chǎng)基本飽和，競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，也促使一些零售企業(yè)渠道下沉。”
在一線城市北京，各超市企業(yè)狀況不容樂(lè)觀。如京客隆、物美、北京華聯(lián)等本土企業(yè)，營(yíng)收增幅均在8個(gè)點(diǎn)以?xún)?nèi)，其中北京華聯(lián)和京客隆凈利潤(rùn)同比下滑50％以上。伊藤洋華堂情況也是如此，其成都的單店銷(xiāo)售額在10億元左右，而其在北京8家店，單店平均年銷(xiāo)售額只有3億元。
在三四線城市的門(mén)店數(shù)達(dá)到了80％以上的步步高，2012年?duì)I收同比上升了18.56％，凈利潤(rùn)也提高了31.84％。
同樣逆勢(shì)上漲的高鑫零售，2012年?duì)I業(yè)額同比增長(zhǎng)14.3％至778.51億元，凈利潤(rùn)為24.09億，增幅高達(dá)50.6％。截止2012年底，高鑫零售位于三四線城市的門(mén)店分別為44％和20％，另外也有6％的門(mén)店位于五線城市。
不僅超市企業(yè)如此，連鎖百?gòu)?qiáng)企業(yè)中也存在此情況。據(jù)中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)在一二線和三四線企業(yè)中選取的典型企業(yè)比較分析發(fā)現(xiàn)：一二線十家企業(yè)的平均銷(xiāo)售增幅為6％，門(mén)店數(shù)量平均增幅為2％；三四線十家企業(yè)分別為18％和17％，均明顯高于前者。
整個(gè)超市行業(yè)，從過(guò)去跑馬圈地的外延式擴(kuò)張以及高度依賴(lài)資金和人力的粗放模式，開(kāi)始重視精細(xì)化管理和單店效益的提升。
“業(yè)界對(duì)目前的零售業(yè)感到憂慮，但我認(rèn)為市場(chǎng)不是很糟，效益下滑很正常。”北京工商大學(xué)教授、商務(wù)部特聘專(zhuān)家洪濤此前在接受記者采訪時(shí)表示，一些企業(yè)目前的困境，既是消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)的要求，也是企業(yè)發(fā)展方式需要轉(zhuǎn)變所釋放的信號(hào)。
沈建國(guó)認(rèn)為，面對(duì)成本上升，企業(yè)應(yīng)實(shí)行“增加銷(xiāo)售毛利率，提高效率、降低費(fèi)用率”的組合拳模式。比如優(yōu)化商品族群，增加高毛利商品，增加熟食、即食商品，以及進(jìn)口商品和有機(jī)商品，尤其是拉高自有商品的銷(xiāo)售，才是根本之道。明星企業(yè)高鑫零售，計(jì)劃在兩年之內(nèi)使自有品牌銷(xiāo)售占比從8％提高到10％。
另外，“由于電商、高端超市崛起以及商品類(lèi)群殺手等侵蝕業(yè)績(jī)，逼迫超市業(yè)態(tài)模式進(jìn)行轉(zhuǎn)變，模式創(chuàng)新已是迫在眉睫。”沈建國(guó)說(shuō)。
�。ㄖ袊�(guó)商報(bào)·超市周刊 實(shí)習(xí)記者 張衡）
■ 時(shí)評(píng)
零售業(yè)即將迎來(lái)革命性變化
●胡宗利
美國(guó)電子商務(wù)巨頭亞馬遜向上海的“全家”連鎖店拋出了紅繡球。
前不久，亞馬遜中國(guó)在上海正式上線自提業(yè)務(wù)，自提地點(diǎn)是上海當(dāng)?shù)氐纳习偌?#8220;全家”便利店。亞馬遜的這一舉措是借助傳統(tǒng)零售商的業(yè)態(tài)優(yōu)勢(shì)，解決電子商務(wù)的最后一公里問(wèn)題，以此帶來(lái)更好的用戶(hù)體驗(yàn)并推動(dòng)銷(xiāo)售增長(zhǎng)。
筆者很看好這種方式。因?yàn)樵谠S多發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中，包括中國(guó)的臺(tái)灣，這種商業(yè)模式已經(jīng)很成熟了。京東商城和北京的好鄰居去年也開(kāi)展了類(lèi)似的合作�，F(xiàn)在我們從網(wǎng)上購(gòu)物，提貨這個(gè)環(huán)節(jié)主要是購(gòu)物者與快遞打交道，它的感覺(jué)并不是很愉快。如果有個(gè)空間距離很近又便捷的定點(diǎn)提貨店，用戶(hù)體驗(yàn)就會(huì)更完美。亞馬遜和“全家”連鎖店在上海把高效率的供應(yīng)鏈和充滿人情味兒的小型連鎖店聯(lián)姻，這真是名副其實(shí)的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。
這幾年大家覺(jué)得零售業(yè)做得很累，大城市黃金地段購(gòu)物中心的店鋪往往掙不到錢(qián)。而擁堵的交通環(huán)境讓人們逛商場(chǎng)、進(jìn)大賣(mài)場(chǎng)的興致和樂(lè)趣都大打折扣。更方便、更舒暢和更人性化的購(gòu)物體驗(yàn)是消費(fèi)者的普遍期待。
對(duì)于電子商務(wù)和傳統(tǒng)零售商來(lái)說(shuō)，他們都從這種整合中獲得了新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。一種新的業(yè)態(tài)，一種不同以往的供應(yīng)鏈和渠道配送，為中國(guó)的內(nèi)需市場(chǎng)和消費(fèi)帶來(lái)了新的活力和動(dòng)力。中國(guó)巨大的市場(chǎng)如果實(shí)現(xiàn)了電子商務(wù)和傳統(tǒng)零售業(yè)的有效嫁接，它釋放出來(lái)的消費(fèi)的力量會(huì)超出我們的想象。
《福布斯》雜志網(wǎng)站最近有篇報(bào)道說(shuō)：中國(guó)的電子商務(wù)繁榮意味著購(gòu)物中心內(nèi)餐館將增多。它描述了中國(guó)零售業(yè)和個(gè)人消費(fèi)方式正在進(jìn)行中的一場(chǎng)革命性的變化。
在目前的中國(guó)零售支出中，約有5％到6％來(lái)自“電子零售”。電子商務(wù)作為改變傳統(tǒng)商業(yè)的一股最強(qiáng)大的力量，引發(fā)了牽一線而動(dòng)全身的連鎖反應(yīng)，改變著目前商業(yè)市場(chǎng)上的零售模式，也在改變?nèi)藗兊南M(fèi)習(xí)慣。
