★聯(lián)商評(píng)論：如果沃爾瑪擁有自己的銀行……
來源：
聯(lián)商網(wǎng)
2005-07-28 11:23
7月份，沃爾瑪主管財(cái)務(wù)的高級(jí)副總裁對(duì)外宣稱：2005年沃爾瑪全年的凈銷售將首次突破3000億美元大關(guān)……
在2005年財(cái)政年度，沃樂瑪美國(guó)事業(yè)部計(jì)劃新開40到45家折扣店和240到250家購(gòu)物中心；國(guó)際事業(yè)部則計(jì)劃在現(xiàn)有的市場(chǎng)增開155到165家門店。同時(shí)，沃爾瑪還確認(rèn)目前正在考核進(jìn)入一批新的國(guó)際市場(chǎng)，其中包括俄羅斯和意大利。
在這一片欣欣向榮的大好局面之下，沃爾瑪還能做點(diǎn)什么呢？
近日，沃爾瑪公司已在猶他州提出申請(qǐng)要求建立自己的工業(yè)銀行，用以處理其零售門店里的信用卡、借記卡和電子支票業(yè)務(wù)。
產(chǎn)業(yè)銀行（Industrial banks），也叫“產(chǎn)業(yè)貸款公司，或ILC”，只在美國(guó)的一些州存在。它們像銀行一樣運(yùn)營(yíng)，它們能夠發(fā)行信用卡、進(jìn)行存款、貸款業(yè)務(wù)。唯一不能做是當(dāng)其資產(chǎn)超過1億美元時(shí)，不能提供標(biāo)準(zhǔn)支票。截止去年年底，猶他州有29家此類銀行。這些銀行加起來的資產(chǎn)超過1200億美元。
如今，沃爾瑪也要有自己的銀行了，雖然它還不是真正意義的、擁有完全業(yè)務(wù)職能的銀行。目前，沃爾瑪還在使用第三方來進(jìn)行相關(guān)的業(yè)務(wù)處理。如果能夠自己處理這些業(yè)務(wù)，無疑又會(huì)給企業(yè)節(jié)省一大筆費(fèi)用。雖然，沃爾瑪表示其產(chǎn)業(yè)銀行不開分支機(jī)構(gòu)，也不經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)，不過會(huì)接受非營(yíng)利機(jī)構(gòu)和慈善組織的有限存款。但還是讓銀行業(yè)為之擔(dān)心。
沃爾瑪?shù)臉I(yè)務(wù)領(lǐng)域觸及工業(yè)銀行，對(duì)其未來的發(fā)展有如下影響：
1、強(qiáng)大經(jīng)濟(jì)實(shí)力背后的產(chǎn)業(yè)銀行
每個(gè)星期全球光臨沃爾瑪購(gòu)物的顧客超過1.38 億人。這個(gè)龐大的購(gòu)物群體給沃爾瑪?shù)哪隊(duì)I業(yè)額是一個(gè)巨大的數(shù)字，3000億美元的交易量足以支持一家產(chǎn)業(yè)銀行的生存和發(fā)展。且由于沃爾瑪在渠道終端的巨大影響力，與零售主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)的其他收入也將會(huì)流入這家產(chǎn)業(yè)銀行，在沃爾瑪這樣一個(gè)強(qiáng)大的零售集團(tuán)的背景下，有什么業(yè)務(wù)不能容易展開呢？
2、如果所有的業(yè)務(wù)都在內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)
沃爾瑪在全球擁有68000個(gè)供應(yīng)商，隨著產(chǎn)業(yè)銀行的不斷發(fā)展，如果所有業(yè)務(wù)往來的交易金額如果都通過這個(gè)工業(yè)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)處理，那么這家工業(yè)銀行的業(yè)績(jī)也將是一個(gè)比較驚人的數(shù)字。
而另外一個(gè)方面來看，沃爾瑪還擁有160萬名員工，所有員工的工資支付如果未來也在這個(gè)體系上運(yùn)行，那么它又將給沃爾瑪帶來多少收益呢？
3、上下游所滯留的資金流向何處……
在美國(guó)，零售企業(yè)發(fā)行會(huì)員卡和儲(chǔ)值消費(fèi)卡都是允許的。根據(jù)華盛頓特區(qū)的聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（Federal Deposit Insurance Corp.）的統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)在大約有一千萬的美國(guó)人沒有銀行帳戶。這些人要么是由于以往信用記錄太差，要么是由于債務(wù)負(fù)擔(dān)過重，或者不信任金融機(jī)構(gòu)，及缺乏金融知識(shí)，從而沒有銀行帳戶。
對(duì)這些人群來說，預(yù)付信用卡這種理念似乎很理想。他們中許多人由于沒有主流信用卡而不得不到收費(fèi)較高的借貸方求助，如典當(dāng)鋪、現(xiàn)金匯款及轉(zhuǎn)帳公司等。而如果沒有信用卡，像網(wǎng)上購(gòu)物、打電話或上網(wǎng)購(gòu)買機(jī)票這些事情就幾乎無法做到。同時(shí)，許多有銀行帳戶的人也需要預(yù)付信用卡，因?yàn)樗麄儠?huì)把它當(dāng)作禮物送給大學(xué)同學(xué)，或出于保險(xiǎn)考慮在網(wǎng)上購(gòu)物時(shí)使用。
預(yù)付卡的模式不僅僅為顧客帶來了購(gòu)物的便捷，更是為零售聚集了大量可支配收入。
而另一個(gè)方面來看，沃爾瑪又能從供應(yīng)商那里獲得大量的財(cái)物收益。以一家日營(yíng)業(yè)額50萬的門店為例，如果其門店的平均商品周轉(zhuǎn)天數(shù)為10天，而其貨款的支付帳期為60天，那么企業(yè)就可以將供應(yīng)商的貨款多占用50天，同時(shí)，他又可以從供應(yīng)商處繼續(xù)定購(gòu)新的商品，占用新的資金。隨著沃爾瑪?shù)慕?jīng)營(yíng)天數(shù)的延續(xù)，門店可以滯留的供應(yīng)商貨款日益增加，于是，零售商手中又會(huì)滯留大量的供應(yīng)商應(yīng)付資金。
因此，雖然從表面上看，零售企業(yè)是一個(gè)低毛利的企業(yè)，但是其又具有強(qiáng)大的資金融集能力。從目前的角度來看，沃爾瑪所擁有的這些資金一方面被用于擴(kuò)大再投資，開拓新的投資經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目和建設(shè)新的門店等等，另外一個(gè)方面，也將會(huì)用于其他相關(guān)的金融投資領(lǐng)域，例如股票、證券、期貨、保險(xiǎn)等項(xiàng)目，借以獲取更多的利潤(rùn)。
鑒于沃爾瑪?shù)膹?qiáng)大資金實(shí)力，有些規(guī)模較少的供應(yīng)商由于流動(dòng)資金緊張，甚至不惜減少應(yīng)收款項(xiàng)的金額來換取手頭的現(xiàn)金，這樣的做法雖然表面看是零售企業(yè)的一種財(cái)務(wù)收益，實(shí)際上也會(huì)轉(zhuǎn)化為一種投資和放貸的關(guān)系。
雖然，沃爾瑪目前對(duì)外聲稱不會(huì)涉及貸款業(yè)務(wù)，但這個(gè)巨無霸手持這么多的現(xiàn)金，未來走向何方，有誰能確認(rèn)呢？
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