正當(dāng)傳統(tǒng)商業(yè)零售業(yè)面對來勢洶洶的電子商務(wù)沖擊而不斷收縮戰(zhàn)線之際，成商集團(tuán)（600828）卻逆勢而動。公司于8月31日公布的重大資產(chǎn)重組及關(guān)聯(lián)交易方案顯示，其擬向深圳茂業(yè)商廈有限公司發(fā)行股份購買其旗下的深圳茂業(yè)百貨有限公司等多家企業(yè)股權(quán)，成交額達(dá)人民幣85億多元。

據(jù)方案，公司擬向深圳茂業(yè)商廈有限公司發(fā)行股份購買深圳茂業(yè)百貨有限公司100%股權(quán)、深圳市茂業(yè)百貨深南有限公司100%股權(quán)、深圳市茂業(yè)東方時代百貨有限公司100%股權(quán)、珠海市茂業(yè)百貨有限公司100%股權(quán)和深圳市茂業(yè)百貨華強北有限公司77%股權(quán)，向深圳德茂投資企業(yè)（有限合伙）發(fā)行股份購買深圳市茂業(yè)百貨華強北有限公司16.43%股權(quán)，向深圳合正茂投資企業(yè)有限公司（有限合伙）發(fā)行股份購買深圳市茂業(yè)百貨華強北有限公司6.57%股權(quán)。本次重大資產(chǎn)重組構(gòu)成借殼上市。

此前公司以定價基準(zhǔn)日前60個交易日公司股票交易均價，將發(fā)行價定為7.42元/股。但基于目前成商集團(tuán)已向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利0.5元（含稅）的因素，將發(fā)行價格整為7.37元/股。由成商集團(tuán)向茂業(yè)商廈、德茂投資和合正茂投資非公開發(fā)行11.6億股股份，每股面值為1.00元，該價格的最終確定尚須經(jīng)上市公司股東大會批準(zhǔn)。

以2015年3月31日作為比較基礎(chǔ)，本次交易對成商集團(tuán)的業(yè)績將產(chǎn)生如下影響：營業(yè)收入將由5.83億元增至17.6億元，增長202.00%；歸屬于母公司股東的凈利潤將由3642.16萬元增加至19406.65萬元，增長432.83%；基本每股收益將由0.06元/股增加至0.11元/股，增長83.33%。

從上述預(yù)結(jié)果可以看出，交易完成后，上市公司總體盈利能力將顯著提高，歸屬于母公司股東的凈利潤將明顯增加，每股收益顯著提升，不存在因并購重組交易而導(dǎo)致即期每股收益被攤薄的情況。

（金融投資報 記者 楊成萬）