今天看到一個(gè)同事愁容滿面，一問才知道最近虧慘了。
本來他拿著新能源漲的很好，一年賺了40%，但前段時(shí)間看它漲不動(dòng)就賣了，換成了資源型的。
沒過多久就開始直線跌，嚇的他趕緊割肉，之前賺的全部吐出去了。同事和我說：以后只買新能源，再不碰不懂的了。
同事的想法很好，想買不同行業(yè)的基金，然后不斷輪換著賺錢，但這個(gè)是需要運(yùn)氣+經(jīng)驗(yàn)的。
一鍵入手不同行業(yè)，且還能保證不錯(cuò)的收益能實(shí)現(xiàn)嗎？其實(shí)還是有選擇的，以前是中證50、滬深300大白馬，而現(xiàn)在有了更好的選擇。
2021年，中國A股市場發(fā)生一件大事，直接導(dǎo)致北向資金2天流動(dòng)超過100億，單周大幅流動(dòng)400億，這樣的大幅流動(dòng)，在A股是比較少見的。
造成這一罕見現(xiàn)象的原因就是，MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)來了。
MSCI到底有什么魔力，能吸引到聰明資金買中國核心資產(chǎn)，還能跑贏中證50和滬深300白馬股？
一、MSCI中國A50指數(shù)是什么
MSCI是摩根士丹利資本國際公司的縮寫，中文名“明晟”，一家美國的指數(shù)編制公司，是世界上頂級(jí)的指數(shù)編制公司之一。
我們都知道，國內(nèi)編制指數(shù)的機(jī)構(gòu)有證券交易所（比如上證、深證）、指數(shù)公司（比如中證、滬深）。
而MSCI就是全球股票指數(shù)界毫無爭議的超級(jí)巨星、big star。跟蹤它而投資的錢至少有15萬億美元，全球前100名資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)中都是它的客戶。
MSCI把A股加在里面，意味著成百上千億的美金可能會(huì)跟著投過來，利好股市。
當(dāng)初韓國首次納入MSCI新興市場指數(shù)后半年內(nèi)股指上漲20%，一年半內(nèi)上漲 117%。MSCI青睞的股票的特點(diǎn)是——穩(wěn)定、大市值、低市盈率、高ROE、愛分紅。
MSCI中國A50就是互聯(lián)互通指數(shù)采用創(chuàng)新的方法，從滿足互聯(lián)互通條件的股票中選取50只，讓投資者一鍵配置中國核心資產(chǎn)，追蹤投資中國的行業(yè)領(lǐng)頭羊。
常年和港美股打交道的一個(gè)投資者，在看到MSCI 中國A50選股策略時(shí)，只有一個(gè)想法：這很“外資”！非常符合老外的審美，他們現(xiàn)在喜歡：龍頭！新經(jīng)濟(jì)！核心資產(chǎn)！
也有經(jīng)常投資的基友會(huì)問，行業(yè)龍頭指數(shù)，不是已經(jīng)有了滬深300和上證50了嗎，MSCI中國A50有什么不同？
沒錯(cuò)，滬深300和上證50這些都是公認(rèn)的白馬股指數(shù)，但MSCI中國A50比這些老白馬指數(shù)還要好。
傳統(tǒng)老白馬股選擇A股市值最大的代表，這其中地產(chǎn)、金融占了大頭，現(xiàn)在沒有問題，但是這個(gè)在未來的大趨勢下并不占優(yōu)。
聚焦人口老齡化的醫(yī)藥、聚焦雙碳的新能源等高景氣的新經(jīng)濟(jì)，在傳統(tǒng)白馬股中占比較少，而這些卻被MSCI 中國A50一鍵打包，既有老白馬的傳統(tǒng)優(yōu)勢，又有后浪行業(yè)的無限可能，你說它能不更被看好嗎？
貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代、招商銀行……這些哪一個(gè)不是行業(yè)翹楚，吸金利器？
英雄所見略同。
MSCI 中國A50和北向資金的持倉高度一致，北向資金持倉top10的個(gè)股中，與MSCI A50的top10，有50%重合度，北向資金持倉top50的個(gè)股中，有62%都在MSCI A50中。
一句話概括就是——它是北上資金、“外國聰明錢”最喜歡的50個(gè)股票，這不就是妥妥的白馬股么？但它比傳統(tǒng)白馬股更優(yōu)！
二、為什么 MSCI A50 比“白馬股”更優(yōu)
過去9年，MSCI A50的年化收益是12.4%，比起市場上主流的寬基滬深300(10.2%)，MSCI中國A股(10.1%)、上證50(9.0%)都要高。
單從過去的數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，由于MSCI A50新經(jīng)濟(jì)濃度更高的原因，牛市里進(jìn)攻性強(qiáng)一些，收益更好。
為什么市場會(huì)更看好MSCI A50呢？我們可以從四個(gè)維度進(jìn)行解析。
第一，是配置的均衡度。
之前投資者想搭配一些超大盤龍頭，會(huì)選擇上證50，但上證50的金融、地產(chǎn)偏多，更偏傳統(tǒng)龍頭股，而MSCI A50，明顯不一樣，新經(jīng)濟(jì)占比會(huì)更高一些，而且行業(yè)更均衡。
MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)選取11個(gè)GICS行業(yè)中市值居前的2只成分股，剩余的28只成分股按市值選，行業(yè)市值都很均衡。
龍一、龍二的雙保險(xiǎn)，行業(yè)分布更均勻，新興產(chǎn)業(yè)占比更高。
新能源龍頭寧德時(shí)代、群眾基礎(chǔ)優(yōu)秀的銀行龍頭招商銀行、白酒股yyds的貴州茅臺(tái)、光伏龍頭隆基股份……被一鍵收入籃子里。
打造了“茅組合”+“寧組合”+“銀地保”的最強(qiáng)陣容。
截至12月31日，MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)前三大行業(yè)權(quán)重分別為電氣設(shè)備（16%）、食品飲料（15%）和銀行（13%），相對(duì)于滬深300指數(shù)，其新經(jīng)濟(jì)（消費(fèi)、電氣、醫(yī)藥、電子等）占比較高，而傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)占比更低。
數(shù)據(jù)來源：wind,MSCI,2021-12-31
第二是，估值的范圍更適合投資。
估值是投資的核心。MSCI A50目前為PE14.66，百分位為69.40%，屬于適合投資的范圍。
第三是從歷史的收益來看。
截至2021年12月31日，A50指數(shù)長期表現(xiàn)優(yōu)于滬深300、上證50等主流寬基指數(shù)，近三年上漲80.86%，近五年上漲93.18%，2012年11月30日基日以來上漲172.75%，兼具價(jià)值與成長屬性，領(lǐng)跑主要寬基指數(shù)。
過去五年，MSCI A50是年年跑贏滬深300的，所以想用寬基建底倉時(shí)，可以考慮。
第四是未來的成長性更優(yōu)。
MSCI A50采用“優(yōu)選龍頭、均衡配置”的編制理念，其成分股盈利能力強(qiáng)勁，前十大成分股近五年平均營業(yè)總收入、凈利潤復(fù)合年增長率達(dá)34.21%、39.96%。
成分股加權(quán)ROE凈資產(chǎn)收益率達(dá)到21%，在五大主流寬基指數(shù)中盈利和成長能力最強(qiáng)，凈利潤同比增長是19%。也非常不錯(cuò)。
所以， MSCI A50指數(shù)是比“白馬股”更優(yōu)的投資選擇。
三、如何入手指數(shù)新貴
那么，該怎么正確投資 MSCI A50呢？
投資不是做題，沒有絕對(duì)的對(duì)錯(cuò)，如果投資者在理解不足的情況下，可以先考慮“鈍感力”強(qiáng)一點(diǎn)的投資策略：寬基打底、少量進(jìn)��；低點(diǎn)買入、長期持有；萬事不決，傻瓜定投。
寬基打底，大部分錢放里面，然后少量的錢，買行業(yè)、跟趨勢、選自己認(rèn)可的基金經(jīng)理，博更高收益。
對(duì)于普通人來說，這個(gè)操作方式不易出錯(cuò)。
寬基就那么幾個(gè)，你入手之后經(jīng)過幾次漲與跌，波動(dòng)的耐受度就建立起來了。
第二個(gè)建議是all in熱門行業(yè)基金�？春冒拙疲蚢ll in白酒；看好新能源，就all in新能源。
MSCI A50的50家成分股基本都是優(yōu)秀公司，不少是前期的熱門股，建議開啟定投模式，長期持有收益還是非�？捎^。
第三就是把握2月最佳入手期。
過去20年，大盤2月上漲概率高達(dá)75%,且平均收益率也最高達(dá)3.5%。為什么A股喜歡在2月“發(fā)紅包”呢？
首先2月業(yè)績真空期，沒有基本面利空；其次2月前后，流動(dòng)性寬松，資金面利好；還有，2月前后，政策密集出臺(tái)，政策面利好，投資者情緒提振。
所以看好MSCI A50，馬上就到了相對(duì)較好的投資時(shí)機(jī)。
第四，也是最重要的是選好平臺(tái)和經(jīng)理，確保風(fēng)險(xiǎn)更低。
作為余額寶的基金管理人“天弘基金”，截至2021年12月31日，資產(chǎn)管理總規(guī)模11271.38億元，規(guī)模位居行業(yè)前列。 天弘基金旗下公募基金累計(jì)為客戶賺取收益2920.23億元。
截至目前，天弘基金旗下指數(shù)基金管理規(guī)模增強(qiáng)強(qiáng)勁，指數(shù)基金累計(jì)持有人超2800萬。
基金經(jīng)理?xiàng)畛壬?/strong>，畢業(yè)于英國威爾士斯旺西大學(xué)，數(shù)學(xué)與金融計(jì)算碩士，11年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，6年指數(shù)增強(qiáng)與量化基金管理經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)任基金資產(chǎn)總規(guī)模326.38億元。
投資不是做題，不可能個(gè)個(gè)正確，但是把資產(chǎn)均衡配置，行業(yè)上分散入手，是不錯(cuò)的選擇。
當(dāng)然再牛的基金經(jīng)理，也不可能天天、月月跑贏大盤，與其糾結(jié)是不是永遠(yuǎn)正確，跑贏別人，不如先踏實(shí)一點(diǎn)。
趁現(xiàn)在，先把有把握的錢賺了。
