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撰文/聯(lián)商專欄作者汪中玉

頭圖/陸一Lori

前言

我為什么用后教培時代呢？大致以2021年為界，向前十年是教培野蠻生長、高歌猛進的時代，資本層面，受資本青睞、美港上市、估值千億，線上野蠻收割、線下占領(lǐng)購物中心和社區(qū)，影響著這個社會甚至每個家庭。

2021年后，燒錢游戲、野蠻收割等，在國家雙減政策之下戛然而止，美國上市企業(yè)市值膝斬甚至更低，教培行業(yè)風(fēng)聲鶴唳、人人自危。

此時，華爾街英語應(yīng)聲倒下，拉開中國教育政策史無前例大調(diào)整的序幕。華爾街英語的倒閉，我分析大致有三個方面原因，首當(dāng)其沖是疫情，因為疫情將國際交流按下暫停鍵、成人英語需求在降低，同時也因為疫情影響線下上課。

其次，華爾街英語多數(shù)加盟模式，以課程高額儲值方式操作，是不可持續(xù)發(fā)展模式。而這次國家“雙減”政策只是壓死駱駝的最后一根稻草。

01

舉國教育體制下

K12教育成為黃金賽道

在最近十年得到快速發(fā)展

▍中考和高考成為國家人才選拔標(biāo)準(zhǔn)，是社會基層向高層級躍遷最直接、最有效途徑

全社會各層級家庭，不遺余力地把重金投入教育，各種語數(shù)外等課外輔導(dǎo)班、甚至一對一家教幾乎填滿學(xué)生所有的課外時間，從寒暑假到周末甚至平日晚上。K12是教育剛需，時間和學(xué)費投入，幾乎是傾囊而出。

教育部數(shù)據(jù)顯示，目前中國K12公立學(xué)校中約有小學(xué)生1億人，初中生4300萬人，高中生2300萬人，超過1.6億入學(xué)人口，構(gòu)成了K12教育行業(yè)的用戶大盤。從小學(xué)到高中畢業(yè)，K12教育的用戶生命周期長達12年。預(yù)計8000億市場規(guī)模，于資本而言，是不可多得的萬億級賽道。

▍K12在資本市場高歌猛進，新東方、高途、好未來沖擊千億市值

長城國瑞證券指出，中國K12在線教育行業(yè)2020年融資額超過500億元(僅含一級市場風(fēng)險融資規(guī)模)，超過這個行業(yè)此前十年融資總和。

2020年就有67起投融資事件聚焦K12教育領(lǐng)域，K12賽道活躍的投資機構(gòu)包括騰訊投資、博裕資本、高瓴資本、紅杉資本中國、方源資本、IDG資本、軟銀愿景資本、云鋒基金、老虎環(huán)球基金等。

▍教育嚴(yán)重內(nèi)卷：線下教培機構(gòu)無所不在；線上教培機構(gòu)受益疫情快速發(fā)展

每個有孩子的家庭都回避不了中考和高考，也就回避不了新東方、學(xué)而思類的教培機構(gòu)�！吨袊�美好生活大調(diào)查（2020-2021）》的數(shù)據(jù)顯示，在過去的2020年里，教育培訓(xùn)在12個消費選項中位列第四，占比27.48%。

大調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2020年前10個月，教育培訓(xùn)行業(yè)凈增企業(yè)數(shù)量同比上漲22.5%。僅在上半年，就有超百億融資涌入了教育賽道。

從過去十年的數(shù)據(jù)看，中國的教育培訓(xùn)消費水平一直在提高。尤其是2020年，足足提高了7.5個百分點。在2021年的調(diào)研中，更是達到31.3%。

02

“雙減”政策之下

國家層層推進教育改革

是為了解決什么問題？

▍為什么重點打擊K12校外培訓(xùn)機構(gòu)，尤其是在線培訓(xùn)？

（1）破壞國民教育體系，塑造教育不公平性；

老師課內(nèi)不好好上課，課外拼命補課；花高代價挖角公辦學(xué)校教師，導(dǎo)致師資力量倒掛；教培機構(gòu)》民辦學(xué)校》公辦學(xué)校，這一認知形成，嚴(yán)重沖擊國民教育，破壞國家教育體系。

（2）增加學(xué)生負擔(dān)，增加家長焦慮；

不能讓孩子輸在起跑線上。家長傾囊而出，給孩子們報各種班，把課堂外的平常和周末時間填的滿滿的。孩子們，不是在輔導(dǎo)班上課，就是在去輔導(dǎo)班的路上。校內(nèi)減負，校外拼命增負，還是不甚其苦。

（3）資本狂砸在線教育，淪為燒錢游戲；

猿輔導(dǎo)、作業(yè)幫和新東方、好未來被稱為在線教育四大金剛，2020年拿到多輪巨額融資，猿輔導(dǎo)一度估值達170億美元，成為全球最大在線教育獨角獸。

以跟誰學(xué)、有道、51talk、流利說四家為例，收入最高的兩家也是燒錢最狠的兩家，跟誰學(xué)和有道的銷售費用均高于了營業(yè)收入，有道的銷售費用占總收入的128%，而跟誰學(xué)這一數(shù)字為114%。另外兩家總體銷售費用水平雖然不算高，但是一旦和收入相比，均超過了70%，也是高得驚人。

在線教育成為資本燒錢賽道，在資本加持下瘋狂燒錢，猶如當(dāng)年的滴滴大戰(zhàn)，尋求壟斷，已嚴(yán)重脫離了教育本質(zhì)。

▍“雙減”政策解決教育公平問題

我們國家教育體系就是以公有教育體系為核心，其他資本參與的教育機構(gòu)為輔助。回歸中國核心教育體系，讓教育回歸教育。

對于國家來說，中考和高考是培養(yǎng)和選拔人才的手段和途徑。通過其他非教育體系的外力手段，推動教育內(nèi)卷化，不僅提高教育成本，更讓教育階層不公平性加大，讓底層向高層級躍遷通道封閉，從而導(dǎo)致社會階層固化，阻礙社會公平。

▍“雙減”政策減輕負擔(dān)、鼓勵人口生育

進入21世紀(jì)，我國進入人口嚴(yán)重少子化時代，出生人口嚴(yán)重下滑，進一步影響中國未來發(fā)展。

年輕人為什么不愿意生孩子？面對社會新三座大山，住房、醫(yī)療、教育的內(nèi)卷、很多年輕人選擇躺平�！半p減”政策，讓教育回歸本質(zhì)，回歸國家教育體系，塑造一個相對的教育公平，給家庭和孩子減負、降低焦慮，為促進人口生育掃平教育這座大山。

03

K12轉(zhuǎn)型：

“雙減”政策落地，校外教培巨變

▍資本逃離教育，教育回歸初心

今年一季度，高瓴資本清倉好未來、老虎基金清倉跟誰學(xué)、教培行業(yè)股價全部腰斬，資本對K12校外培訓(xùn)市場失去興趣。

▍K12固化時間減少，收縮市場勢在必行

因為國家“雙減”政策，素質(zhì)教育回歸學(xué)校，并且周末和寒暑假均不可以上課。作為剛需的素質(zhì)教育，很難繼續(xù)先前不愁招生的風(fēng)光。學(xué)員上課時間大大壓縮，僅限周一到周五，并且要求回歸學(xué)校教育，這就極大壓縮了教培的對學(xué)員消費的高粘性。

▍K12轉(zhuǎn)型素質(zhì)教育，成為最快捷選擇

6月25日，國務(wù)院又發(fā)布了重磅消息《關(guān)于印發(fā)全民科學(xué)素質(zhì)行動規(guī)劃綱要(2021—2035年)》的通知。在國家政策支持下，K12轉(zhuǎn)型素質(zhì)教育是最快捷、風(fēng)險最小的轉(zhuǎn)型方式。

◆瑞思英語

在國家嚴(yán)控下紛紛去英語化，瑞思教育推出瑞思少兒中心，構(gòu)建素質(zhì)教育綜合體。5月28日，瑞思教育宣布品牌升級，從“瑞思英語”升級為“瑞思教育”，并推出“然點科學(xué)館”、“瑞思海芽成長空間”和“瑞思研學(xué)”三大全新品牌。 瑞思教育董事長兼CEO王勵弘在現(xiàn)場演講中提到，未來的瑞思將會是一家科技賦能的國際化綜合素質(zhì)教育平臺。

◆勵步英語

6月24日，好未來旗下“勵步英語”正式更名為“勵步”，并推出勵步兒童成長中心和系列素質(zhì)教育新產(chǎn)品。勵步兒童成長中心，為全新線下學(xué)習(xí)空間，涵蓋英文戲劇、口才、美育、書法、益智、棋道等新產(chǎn)品。通過豐富多元的產(chǎn)品讓孩子在知識和技能之外，提升創(chuàng)造、合作、思辨、溝通和文化素養(yǎng)等多項底層能力。

◆新東方

8月9日，@北京新東方在新浪網(wǎng)發(fā)文稱，為了響應(yīng)國家號召，北京新東方成立素質(zhì)教育成長中心，下設(shè)藝術(shù)創(chuàng)作學(xué)院、人文發(fā)展學(xué)院、語商素養(yǎng)學(xué)院、自然科創(chuàng)空間站，智體運動訓(xùn)練館、優(yōu)質(zhì)父母智慧館六大板塊，專注學(xué)生德智體美勞五育目標(biāo)發(fā)展要求，致力于打造優(yōu)質(zhì)的一站式現(xiàn)代化素質(zhì)教育綜合體。

新東方轉(zhuǎn)型素質(zhì)教育：口才+美術(shù)+書法+編程機器人

◆猿輔導(dǎo)

7月28日，在線教育企業(yè)猿輔導(dǎo)宣布，推出旗下新產(chǎn)品“南瓜科學(xué)”，定位STEAM科學(xué)教育，采用AI互動學(xué)習(xí)+動手實踐探究的學(xué)習(xí)方式，囊括了科學(xué)繪本、實驗探究、生活拓展、科學(xué)電臺、專屬問答等環(huán)節(jié)。

04

購物中心教培機構(gòu)，何去何從？

▍教培業(yè)態(tài)，是購物中心不可或缺的。作為重要體驗業(yè)態(tài)，承擔(dān)客流驅(qū)動和增加家庭消費粘性作用。

（1）業(yè)態(tài)面積占比：目前來說，大多數(shù)偏向社區(qū)型定位的購物中心，都會設(shè)置兒童樓層或兒童段落。在兒童區(qū)域，除兒童零售和兒童娛樂外，或多或少都會引進教育培訓(xùn)機構(gòu)。從目前購物中心來說，兒童業(yè)態(tài)占比一般從8-12%，偏向社區(qū)型更是達到20%左右。兒童教培則占比近四分之一。

（2）兒童教培之于購物中心作用：因為擁有穩(wěn)定會員，對位置要求不是特別高，去化樓層大面積端頭鋪位；因為兒童教培起到目標(biāo)客群導(dǎo)流做到冷區(qū)不冷；同時構(gòu)筑家庭化的教育服務(wù)體系，有效服務(wù)周邊社區(qū)客群。

▍購物中心與時俱進，向非學(xué)科類的素質(zhì)教育轉(zhuǎn)型。

教培機構(gòu)面臨核心問題：K12周末無法正常上課，大大壓縮了教培生存空間。

（1）下沉的社區(qū)型商業(yè)影響較大；

社區(qū)型商業(yè)，因為自身定位，服務(wù)于周邊社區(qū)和家庭，故教培業(yè)態(tài)占比相對較高。類似學(xué)而思、新東方、瑞思等K12學(xué)科教育品牌都愿意積極入駐。

（2）教培業(yè)態(tài)在購物中心占比可能會適當(dāng)下調(diào)；

（3）購物中心在K12收縮后，可以適當(dāng)擴大素質(zhì)教育。

▍K12之外嬰幼兒早教市場影響較小，仍會延續(xù)在購物中心開設(shè)門店。

“雙減”政策旨在有效減輕義務(wù)教育階段學(xué)生過重作業(yè)負擔(dān)和校外培訓(xùn)負擔(dān)，主要調(diào)控K12學(xué)科類校外培訓(xùn)行業(yè)。在這次教培政策調(diào)整中，學(xué)前教育沒有受到太大影響。

iiMedia Research數(shù)據(jù)顯示，2020年中國早教行業(yè)市場規(guī)模達3038億元，預(yù)計2021年將超過3200億元。

早教以兒童知識技能培養(yǎng)為主，線下門店仍為主流趨勢。國際早教品牌中，金寶貝門店數(shù)量最多，達559家，其中一、二線城市網(wǎng)點數(shù)合計為399家，占比超7成。在本土早教品牌中，紅黃藍以1300家線下機構(gòu)的規(guī)模位列第一，其中，一線城市網(wǎng)點數(shù)占比為6.8%，三線及以下城市網(wǎng)點數(shù)達到809家。

▍轉(zhuǎn)型素質(zhì)教育，細分有潛力，是藍海市場。

在學(xué)科教育殺成紅海之時，素質(zhì)教育反而是一片藍海，每年保持11%以上的增長。

并且素質(zhì)教育涵蓋范圍廣、細分領(lǐng)域多、市場分散度高。包括藝術(shù)類(舞蹈、美術(shù)等)、體育運動類(籃球、擊劍、跆拳道、游泳等)、基礎(chǔ)素養(yǎng)類(思維、全腦培訓(xùn)、閱讀等)、科學(xué)創(chuàng)造類(科學(xué)、機器人、編程等)、棋類、文學(xué)國學(xué)類、游學(xué)類等。

中國素質(zhì)教育發(fā)展歷程，之前發(fā)展緩慢，近些年政策驅(qū)動想象空間拓寬。

2020年，因為國家“雙減”政策之下，教培機構(gòu)因時而動做出調(diào)整，購物中心教培業(yè)態(tài)相應(yīng)也要做出調(diào)整。購物中心進入后教培時代：K12不再成為主流，早教和素質(zhì)教育成為替代組合。

▍轉(zhuǎn)型課后托管

2021年7月，教育部發(fā)布《關(guān)于支持探索開戰(zhàn)暑期托管服務(wù)的通知》。最新消息，新東方不僅沒有像其他教育集團那樣關(guān)停、裁員，還相繼在武漢、大連、唐山等城市，成立了新公司。而新公司的主要業(yè)務(wù)就是托管服務(wù)，包括對小學(xué)生的課后托管、周末托管以及嬰幼兒的看護服務(wù)等等。

▍引入替代兒童業(yè)態(tài)

除了原有學(xué)科教培轉(zhuǎn)型，擴大引進素質(zhì)教培機構(gòu)，也可以引入發(fā)展良好的替代性兒童業(yè)態(tài)，如奈爾寶家庭中心、meland兒童樂園、海豚兒童書店等。

寫在最后

國家“雙減”政策及近期一系列政策，個人有以下幾個層次的認知：

第一層次，就學(xué)生和家長來說，為學(xué)生減負，為家庭減負。

第二層次，就教培行業(yè)來說，義務(wù)教育是以公辦學(xué)校為主體、社會教培為補充。讓教育回歸學(xué)校主體、回歸教育本質(zhì)；逐利資本遠離教育行業(yè)，讓教育回歸初心。

第三層次，就國家而言，“雙減”背后邏輯，可能是為教育減負，實質(zhì)為刺激人口生育、鼓勵人口增長所做的長期努力。

就購物中心而言，需要助力教培行業(yè)轉(zhuǎn)型，給學(xué)生和家長帶來更豐富的選擇、更舒適的消費體驗。