出品/聯(lián)商網(wǎng)零售研究中心
撰文/陳寧輝
走過(guò)了魔幻的2020年，商業(yè)地產(chǎn)邁入新希望的2021。
回望過(guò)去一年，從年初的被迫停擺到“迎春復(fù)蘇”，再到下半年的“積極回暖”，商業(yè)地產(chǎn)人乘風(fēng)破浪，再次印證了實(shí)體商業(yè)的韌勁。而在新開(kāi)商業(yè)項(xiàng)目的供應(yīng)市場(chǎng)，實(shí)實(shí)在在的體現(xiàn)了“艱難2020”。
據(jù)聯(lián)商網(wǎng)零售研究中心統(tǒng)計(jì)，2020年全國(guó)新開(kāi)業(yè)的商業(yè)項(xiàng)目數(shù)量374個(gè)(不含專業(yè)市場(chǎng)、家居商場(chǎng)、酒店及寫字樓、純商業(yè)街區(qū)，商業(yè)建筑面積≥2萬(wàn)方)，同比下跌28%。新增商業(yè)建筑面積3276.32萬(wàn)方，同比去年減量1116.27萬(wàn)方；平均單體建筑面積8.76萬(wàn)方。剔除35個(gè)存量改造物業(yè)外，全年全新入市的商業(yè)項(xiàng)目?jī)H339個(gè)。
總體情況分析
一、近三年開(kāi)業(yè)量新低
從聯(lián)商網(wǎng)零售研究中心統(tǒng)計(jì)的近五年（2016年至2020年）全年開(kāi)業(yè)的商業(yè)項(xiàng)目情況上看，無(wú)論是開(kāi)業(yè)數(shù)量還是體量上，2020年均創(chuàng)下了近三年的新低。
具體數(shù)據(jù)上看，2020年同比下滑28%，是近五年下跌幅度最大的，從開(kāi)業(yè)數(shù)量上也僅比2016年多18個(gè)，與2017年至2019年三年全部500個(gè)以上開(kāi)業(yè)量相比，差距明顯。近五年中，2018年迎來(lái)了開(kāi)業(yè)的相對(duì)峰值至533個(gè)。
導(dǎo)致2020年新開(kāi)物業(yè)大跌的最大因素即受疫情影響嚴(yán)重，按照2020年年初統(tǒng)計(jì)的全年計(jì)劃開(kāi)業(yè)商業(yè)項(xiàng)目數(shù)據(jù)，近900個(gè)商業(yè)項(xiàng)目將開(kāi)業(yè)，但實(shí)際開(kāi)業(yè)率僅四成，也是近年來(lái)比較少見(jiàn)的現(xiàn)象，以往基本維持了五成的開(kāi)業(yè)率。當(dāng)然也不排除日漸飽和的供應(yīng)市場(chǎng)大背景下，新供應(yīng)物業(yè)謹(jǐn)慎投放的整體市場(chǎng)行情。
二、華東領(lǐng)跑，江蘇、廣東、浙江“三足鼎立”
從區(qū)域上看，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、消費(fèi)力大的華東地區(qū)一如既往的強(qiáng)勢(shì)，全年以156個(gè)開(kāi)業(yè)量領(lǐng)跑七大區(qū)域，占比高達(dá)約42%，在全國(guó)開(kāi)業(yè)量縮減情況下，華東相比去年的247個(gè)開(kāi)業(yè)量也稍有遜色。
華南不出意外地以62個(gè)開(kāi)業(yè)量緊隨華東其后，與以56個(gè)開(kāi)業(yè)量的西南占據(jù)三甲之位。華中、華北、西北和東北分別開(kāi)出48個(gè)、26個(gè)、17個(gè)和9個(gè)。
具體到各個(gè)省市（包括北京、上海、天津、重慶四大直轄市）上看，江蘇和廣東兩大經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省延續(xù)了去年的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，分別以55個(gè)和53個(gè)開(kāi)業(yè)量占據(jù)頭兩名，浙江雖稍有遜色但也以32個(gè)開(kāi)業(yè)量居第三，前三強(qiáng)的格局基本與近幾年一致。同樣表現(xiàn)不錯(cuò)的還有四川和湖南，開(kāi)業(yè)量均超過(guò)了20個(gè)。其他開(kāi)業(yè)量在10個(gè)以上的還有山東、上海、福建、安徽、江西、湖北、河南、貴州、云南。
三、新一線城市持續(xù)活躍
從城市分布情況上看，與2019年一致，2020年依舊是“新一線活躍、下沉市場(chǎng)崛起”的格局，尤其是以新一線活躍度最高現(xiàn)象最明顯。
以開(kāi)業(yè)數(shù)量≥8個(gè)作為標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)計(jì)了全年城市活躍TOP10榜。單個(gè)城市上看：成都最為活躍，開(kāi)業(yè)17個(gè)問(wèn)鼎全國(guó)開(kāi)業(yè)購(gòu)物中心數(shù)量之冠；上海開(kāi)業(yè)15個(gè)位列第二、深圳以13個(gè)列第三。杭州、廣州、南京、佛山、重慶、長(zhǎng)沙、鄭州均入榜。其他如武漢、北京、西安、蘇州、昆明、貴陽(yáng)、寧波等城市的開(kāi)業(yè)數(shù)量也達(dá)到了6個(gè)以上。
整體上看，相對(duì)一線城市相對(duì)飽和與同質(zhì)化問(wèn)題，以及三四線城市消費(fèi)層級(jí)相對(duì)有限的情況相比，新一線城市近年來(lái)經(jīng)濟(jì)增速快、人口遷入大、交通更加完善，營(yíng)商環(huán)境優(yōu)越，活躍程度高。一方面，從TOP10榜看出，10個(gè)上榜的城市中，除上海和深圳外，其余均為新一線城市，占比80 %。
另一方面，根據(jù)《第一財(cái)經(jīng)周刊》發(fā)布的2020年中國(guó)城市分級(jí)排名榜單（不包含港澳臺(tái)）進(jìn)行統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)：
15個(gè)新一線城市開(kāi)業(yè)總數(shù)量高達(dá)110個(gè)，占總開(kāi)業(yè)數(shù)量比約29％，比2019年高出1個(gè)百分點(diǎn)；
四大一線城市北上廣深均有項(xiàng)目開(kāi)業(yè)，為45個(gè)，占總開(kāi)業(yè)數(shù)量比約12％，同比下滑6％；
30個(gè)二線城市除哈爾濱、臺(tái)州外均有商業(yè)項(xiàng)目開(kāi)業(yè)，數(shù)量85個(gè)，占總開(kāi)業(yè)數(shù)量比約23％，與2019年一致；
三線及以下城市開(kāi)業(yè)大型商業(yè)項(xiàng)目134家，占總開(kāi)業(yè)數(shù)量比約36％，同比2019年上漲5％。
四、5-10萬(wàn)方規(guī)模為主流
從商業(yè)規(guī)模的分布情況上看，規(guī)模在5至10萬(wàn)方（含5萬(wàn)方，不含10萬(wàn)方）數(shù)量最多，占比約35%；10至15萬(wàn)方（含10萬(wàn)方，不含15萬(wàn)方）占比約28%；2至5萬(wàn)方（含2萬(wàn)方，不含5萬(wàn)方）占比約25%； 15萬(wàn)方以上（含15萬(wàn)方）占比約12%。
從體量規(guī)模分布情況上看，5-10萬(wàn)方的一站式商業(yè)中心是目前常見(jiàn)的模式，這些項(xiàng)目融合了購(gòu)物、吃喝玩樂(lè)等基本購(gòu)物和消費(fèi)需求，也引入了劇院、娛樂(lè)會(huì)所、電影院、動(dòng)物館等體驗(yàn)性業(yè)態(tài)，又有足夠的空間可供活動(dòng)營(yíng)銷，往往受到很多開(kāi)發(fā)商青睞。
同時(shí)，當(dāng)下拿地成本越來(lái)越高，加上社區(qū)商業(yè)模式的流行，5萬(wàn)方以下的小體量商業(yè)逐漸增多，尤其是一線城市、新一線城市和省會(huì)城市的市中心地區(qū)，地越來(lái)越少，地價(jià)越來(lái)越高，而那些小而美的社區(qū)鄰里型購(gòu)物中心由于靠近社區(qū)居民密度，有黏性高優(yōu)勢(shì)，且無(wú)需高額營(yíng)銷費(fèi)用，也被廣泛看好。
五、一季度慘淡
從開(kāi)業(yè)時(shí)間上看，整體數(shù)據(jù)分析后得知，幾個(gè)重要的時(shí)間節(jié)點(diǎn)依舊是開(kāi)業(yè)高峰期，典型的是年底12月、“金九銀十”都是集中放量的時(shí)期，很大原因是這幾個(gè)時(shí)間點(diǎn)是重要節(jié)假日期，如國(guó)慶、元旦。
具體來(lái)看，12月最多，達(dá)到一年峰值為119個(gè)，這比去年還多；整個(gè)一季度都比較慘淡，僅4個(gè)項(xiàng)目開(kāi)業(yè)，主要受疫情影響，實(shí)體商業(yè)停擺，為了防疫要求，減少人流聚集，幾乎沒(méi)有項(xiàng)目選擇開(kāi)業(yè)，同樣的情況還有4月份。進(jìn)入5月開(kāi)始，全國(guó)大環(huán)境向好，商業(yè)也逐漸開(kāi)始放量。全年除了12月，9月是開(kāi)業(yè)量最多的月份，有69個(gè)，主要得益于國(guó)慶黃金周的助力。
通過(guò)從區(qū)域及省市分布、企業(yè)、體量、開(kāi)業(yè)時(shí)間等基本面角度分析2020年供應(yīng)市場(chǎng)的開(kāi)業(yè)情況后發(fā)現(xiàn)，雖然全年開(kāi)業(yè)數(shù)量銳減，但仍然有不少亮點(diǎn)，且能管中窺豹，從中總結(jié)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)及背后邏輯。
行業(yè)現(xiàn)象及未來(lái)方向研究
一、頭部企業(yè)“強(qiáng)者恒強(qiáng)”
強(qiáng)者恒強(qiáng)，越戰(zhàn)越勇。雖然新開(kāi)商業(yè)項(xiàng)目數(shù)量較2019年大幅度減少，但頭部全國(guó)性開(kāi)發(fā)企業(yè)并沒(méi)有停下腳步，甚至還在不斷加大市場(chǎng)供應(yīng)。尤其是在今年疫情影響下，真正考驗(yàn)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和全面性綜合力，頭部企業(yè)的行業(yè)領(lǐng)先地位愈發(fā)凸顯。
從2020年新開(kāi)商業(yè)項(xiàng)目的企業(yè)供應(yīng)量情況上看，企業(yè)貢獻(xiàn)量前列的均為全國(guó)性連鎖開(kāi)發(fā)企業(yè)。在開(kāi)業(yè)量≥2個(gè)的前35家企業(yè)中，就合力貢獻(xiàn)了205個(gè)商業(yè)項(xiàng)目，占總開(kāi)業(yè)數(shù)量比54%。可見(jiàn)，團(tuán)隊(duì)、經(jīng)驗(yàn)、資金力都比較雄厚的全國(guó)性開(kāi)發(fā)企業(yè)將越戰(zhàn)越勇，未來(lái)購(gòu)物中心還將是它們的天下。
萬(wàn)達(dá)依舊保持了每年40座左右的開(kāi)業(yè)速度，2020年開(kāi)出了45個(gè)萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)，甚至比2019年還多。45個(gè)新開(kāi)項(xiàng)目中，輕資產(chǎn)32個(gè)，在完成2020年的開(kāi)業(yè)目標(biāo)后，全國(guó)已開(kāi)業(yè)萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到368個(gè)。同時(shí)在2020年萬(wàn)達(dá)實(shí)現(xiàn)了兩個(gè)“零”的突破，即深圳首座萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)的開(kāi)業(yè)和西藏首座萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)的開(kāi)業(yè)，前者標(biāo)志著萬(wàn)達(dá)完成了對(duì)全國(guó)四個(gè)一線城市的布局，后者標(biāo)志著萬(wàn)達(dá)完成了對(duì)全國(guó)內(nèi)陸31個(gè)省區(qū)市的全面布局。
新城控股以全年33個(gè)開(kāi)業(yè)量緊隨萬(wàn)達(dá)之后，其打造的“吾悅廣場(chǎng)”是企業(yè)旗艦商業(yè)產(chǎn)品，2020年吾悅廣場(chǎng)開(kāi)業(yè)32個(gè)。在完成了全年的33個(gè)商業(yè)項(xiàng)目的開(kāi)業(yè)目標(biāo)后，新城控股也實(shí)現(xiàn)了全國(guó)在營(yíng)商業(yè)項(xiàng)目100個(gè)的“百店時(shí)代”。值得一提的是，2020年新城控股的首個(gè)項(xiàng)目西安灃西吾悅廣場(chǎng)于9月3日開(kāi)業(yè)，僅在3個(gè)多月的時(shí)間完成了33個(gè)項(xiàng)目的開(kāi)業(yè)，體現(xiàn)了公司強(qiáng)大的招商及運(yùn)營(yíng)能力。
龍湖商業(yè)2020年也保持了高頻開(kāi)業(yè)速度，從龍湖南京龍灣天街開(kāi)始到龍湖重慶禮嘉天街，10個(gè)項(xiàng)目的開(kāi)業(yè)也僅用了半年時(shí)間，對(duì)一個(gè)不單靠“拼規(guī)模”的企業(yè)而言，能在特殊年況下持續(xù)供應(yīng)新的商業(yè)，亦可圈可點(diǎn)。
上市首年的寶龍商業(yè)在“聚焦長(zhǎng)三角”的精準(zhǔn)戰(zhàn)略布局下，輕重業(yè)務(wù)并舉、數(shù)字化賦能商業(yè)、商業(yè)空間有愛(ài)運(yùn)營(yíng)、優(yōu)質(zhì)商業(yè)擴(kuò)容…展現(xiàn)了極強(qiáng)的“商業(yè)韌性”。在供應(yīng)市場(chǎng)上也開(kāi)始提速，從2019年的6個(gè)新開(kāi)項(xiàng)目到2020年的9個(gè)，寶龍商業(yè)的城市版圖在持續(xù)擴(kuò)張，預(yù)計(jì)2021年將新投入13個(gè)商業(yè)項(xiàng)目。
▲寶龍商業(yè)全國(guó)布局情況（截止2020年12月31日）
萬(wàn)科和印力自聯(lián)手以來(lái)可謂強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，除了積極拓展雙方合力運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目外，也依舊保持了雙方的獨(dú)有商業(yè)產(chǎn)品，并積極擴(kuò)張。2020年萬(wàn)科和印力雙方就合力新開(kāi)了15個(gè)商業(yè)項(xiàng)目，其中萬(wàn)科8個(gè)、印力7個(gè)。以印力為例，2020年實(shí)現(xiàn)了印象城MEGA、印象城、印象匯、印象里四條產(chǎn)品線的全方位布局，其全國(guó)首個(gè)印象城MEGA產(chǎn)品—上海南翔印象城MEGA項(xiàng)目更是頻頻刷屏，當(dāng)屬年度重量級(jí)“網(wǎng)紅商業(yè)”。
其他如華潤(rùn)置地、招商蛇口、天虹、蘇寧置業(yè)、華地國(guó)際、愛(ài)琴海集團(tuán)等知名購(gòu)物中心開(kāi)發(fā)企業(yè)以及杉杉商業(yè)、砂之船、首創(chuàng)鉅大等奧萊連鎖開(kāi)發(fā)企業(yè)均有不俗表現(xiàn)。
二、城市更新進(jìn)入理性創(chuàng)新時(shí)代
城市建設(shè)高速發(fā)展時(shí)代，城市更新已然是社會(huì)熱點(diǎn)話題，其核心內(nèi)容的存量改造亦備受關(guān)注。具化到商業(yè)地產(chǎn)，歷經(jīng)多年的增量發(fā)展后，目前市場(chǎng)已積累了不少存量資產(chǎn)，需要一些“資深玩家”，促其新生。
從統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)上看，2020年存量改造的商業(yè)項(xiàng)目（包括超市和百貨轉(zhuǎn)型、更名重開(kāi)、調(diào)整升級(jí)等模式）高達(dá)35個(gè)，且以2-5萬(wàn)方的小體量為主。改造對(duì)于項(xiàng)目自身而言頗有一種壯士斷腕的決心和魄力，同時(shí)這批存量資產(chǎn)的改造也是整個(gè)商業(yè)地產(chǎn)發(fā)展史上濃墨重彩的一筆，改造成功者的經(jīng)驗(yàn)尤其值得同行借鑒，改造成功的項(xiàng)目也是行業(yè)一股新的力量。
與此同時(shí)，隨著中國(guó)城市化進(jìn)入到 “精細(xì)化運(yùn)營(yíng)”的時(shí)代，城市更新作為一個(gè)持續(xù)備受關(guān)注的話題，業(yè)已經(jīng)從最初的“建筑更新”，發(fā)展成為“人、產(chǎn)、城”高度融合的“理性更新”。對(duì)商業(yè)地產(chǎn)而言，對(duì)存量商業(yè)的改造更新，不能簡(jiǎn)單看作是區(qū)域的商業(yè)活化，更是一種對(duì)城市文化的傳承和弘揚(yáng)。除了“換裝”，更關(guān)鍵的是實(shí)現(xiàn)“共生”的有機(jī)更新。比如分批次陸續(xù)開(kāi)出的廣州永慶坊二期，對(duì)這個(gè)沉淀了百年西關(guān)文化的項(xiàng)目，萬(wàn)科并未進(jìn)行“大拆大建”，而是在保留原有建筑文化基礎(chǔ)上通過(guò)文藝展演、餐飲等業(yè)態(tài)擴(kuò)大建筑功能，實(shí)現(xiàn)了建筑、文化、商業(yè)的共生。
三、社區(qū)商業(yè)依然是風(fēng)口
近年來(lái)，社區(qū)商業(yè)的熱潮一直未退，在2020年對(duì)于社區(qū)商業(yè)的討論似乎更加頻繁。不可否認(rèn)的是，疫情的爆發(fā)，社區(qū)商業(yè)這個(gè)作為最貼近人們?nèi)粘Ｉ畹臉I(yè)態(tài)充分發(fā)揮了其保民生、促穩(wěn)定的重要作用，所以社區(qū)拼團(tuán)會(huì)大火。
廣泛的社區(qū)商業(yè)是有幾大內(nèi)容，包括以生鮮為主導(dǎo)的社區(qū)超市，以及社區(qū)便利店，也包括2020年非常熱鬧的社區(qū)團(tuán)購(gòu)等到家業(yè)務(wù)。而對(duì)商業(yè)地產(chǎn)而言，社區(qū)商業(yè)主要是指在人們十五分鐘生活圈內(nèi)的社區(qū)鄰里中心，除了社區(qū)超市、便利店、大賣場(chǎng)外，還會(huì)涵蓋餐飲、服飾零售、診所藥店、教育機(jī)構(gòu)等業(yè)態(tài)，能滿足人們?nèi)粘Ｉ钏琛?/p>
從2020年新開(kāi)商業(yè)項(xiàng)目中體量分布情況也可觀察一二。2-5萬(wàn)方的體量占比25 %，是主要的典型購(gòu)物中心模式。
四、顏值時(shí)代下也注重內(nèi)容體驗(yàn)
在注意力稀缺的時(shí)代，無(wú)論是外部建筑、內(nèi)部空間設(shè)計(jì)，還是場(chǎng)景內(nèi)容的營(yíng)銷，越來(lái)越多的商業(yè)項(xiàng)目注重能抓人眼球的“顏值經(jīng)濟(jì)”。尤其是激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，突出顏值，靠顏值取勝也被項(xiàng)目認(rèn)為是差異化競(jìng)爭(zhēng)的主要手段之一。因此，可以看到，蔦屋書店、茶顏悅色、超級(jí)文和友等日漸走紅。
從2020新供應(yīng)市場(chǎng)的表現(xiàn)上看，存量改造物業(yè)通過(guò)升級(jí)外立面、提升內(nèi)容度以期能給市場(chǎng)全新感受，新開(kāi)物業(yè)也在“顏值”上下足功夫，以期首秀便能驚艷。七夕亮相的上海南翔印象城MEGA，被很多媒體賦予了“2020年現(xiàn)象級(jí)商業(yè)”的稱號(hào)，除了其生態(tài)、國(guó)際、藝術(shù)等場(chǎng)景和體驗(yàn)張力外，高顏值公共空間的打造可圈可點(diǎn)。無(wú)論是首層?xùn)|南角2層通高的“覓境·森林”生態(tài)植物園，還是屋頂挑空設(shè)計(jì)的400米星空跑道都因超高顏值成為打卡熱地。
顏值的主要性不言而喻，但產(chǎn)品力的迭代和創(chuàng)新也至關(guān)重要。因此，作為運(yùn)營(yíng)方，在拔高“顏值”外，也要注重品牌力的創(chuàng)新和營(yíng)銷的創(chuàng)新，“內(nèi)外兼修”才能讓商業(yè)持續(xù)保持活力。
五、特色經(jīng)濟(jì)形態(tài)“得寵”
購(gòu)物中心的升級(jí)換代會(huì)遠(yuǎn)高于百貨、超市等行業(yè)，要注入新鮮元素，新的品類對(duì)于物業(yè)要求會(huì)有很大的差異性，對(duì)運(yùn)營(yíng)會(huì)有更大的要求。
為了實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)，2020年一些新開(kāi)的商業(yè)項(xiàng)目繼續(xù)在場(chǎng)景空間、業(yè)態(tài)組合上引入了“新”的內(nèi)容，比如一些與城市文化貼近的主題街區(qū)、民國(guó)主題博物館、天際運(yùn)動(dòng)場(chǎng)、戲劇體驗(yàn)中心、動(dòng)物園等走進(jìn)購(gòu)物中心。
整體上看，除了國(guó)潮文化、夜經(jīng)濟(jì)、首店經(jīng)濟(jì)、親子經(jīng)濟(jì)、寵物經(jīng)濟(jì)等模式依舊火熱外，2020年一些有特色的經(jīng)濟(jì)形態(tài)和營(yíng)銷模式更顯熱度和優(yōu)勢(shì)。
比如直播帶貨。受疫情影響，實(shí)體商業(yè)尋求線上直播帶貨的新路徑，且在單純的依靠流量賣貨外，更通過(guò)線下獨(dú)有的體驗(yàn)特質(zhì)，打造出了一些有觀感、體驗(yàn)的沉浸式直播場(chǎng)景。對(duì)于未來(lái)，直播帶貨依舊是一些商場(chǎng)的重要營(yíng)銷手段之一，但相比2020年的“摸索前進(jìn)”，未來(lái)在有了線下流量保障后，實(shí)體商業(yè)的線上嘗試會(huì)更加游刃有余，且結(jié)合線下獨(dú)特的場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，線上線下緊密融合，引發(fā)更大的效應(yīng)。
又如盲盒經(jīng)濟(jì)。事實(shí)上，盲盒的熱度并非2020年才開(kāi)始，但隨著2020年泡泡瑪特的上市，以盲盒、潮玩、手辦等內(nèi)容的二次元概念成為實(shí)體商業(yè)的“出鏡率”最高的IP。除了給商場(chǎng)方輸出IP外，盲盒實(shí)體商店也已經(jīng)開(kāi)始布局線下商場(chǎng)。
此外，諸如集市經(jīng)濟(jì)、免稅經(jīng)濟(jì)、社群營(yíng)銷等都是未來(lái)實(shí)體商業(yè)的話題性內(nèi)容，也是購(gòu)物中心運(yùn)營(yíng)方可以差異化利用的價(jià)值內(nèi)容。
附：2020年全國(guó)新開(kāi)商業(yè)項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)表
其他未納入此次統(tǒng)計(jì)的項(xiàng)目（商業(yè)體量＜2萬(wàn)方、專業(yè)市場(chǎng)、純街區(qū)、家居商場(chǎng)等）有：
汕頭充耀號(hào)；
粵海·拾桂府“得鄰”商場(chǎng)；
上海100AM新百安商場(chǎng)；
西安南飛鴻廣場(chǎng)樂(lè)薈里主題街區(qū)；
成都第五城萬(wàn)科城市廣場(chǎng)；
上海甜愛(ài)坊（原友好村存量改造）；
鄭州星辰·萬(wàn)科生活廣場(chǎng)；
南京國(guó)展1909·湖景街區(qū)；
焦作溫縣紅星美凱龍·春城國(guó)貿(mào)廣場(chǎng)；
宜家青島商場(chǎng)；
綠景佐阾化州家居城；
紅星美凱龍拉薩頓珠商場(chǎng)；
紅星·歐麗洛雅淄博商場(chǎng)；
福州萬(wàn)象·九宜城“萬(wàn)象大集”；
連云港歐樂(lè)時(shí)尚廣場(chǎng)；
佛山嶺南天地·新里；
上海港城廣場(chǎng)一期商業(yè)配套；
南京芝麻唐FUN樂(lè)街；
撫州銅鑼灣廣場(chǎng)商業(yè)院街；
深圳龍崗萬(wàn)科里街·陽(yáng)光里；
鄭州綠地新都會(huì)·新田360廣場(chǎng)A館；
宜家福州商場(chǎng)；
成都紅星美凱龍生活美學(xué)中心；
紅星美凱龍拉薩頓珠商場(chǎng)；
長(zhǎng)沙美來(lái)美Vpark潮玩街區(qū)；
廈門海絲·佰藝?yán)铮?/p>
重慶中航武陵奧特萊斯等。
