華潤等本土零售巨頭崛起 連番整合外資企業(yè)

 

    雖然沃爾瑪正在為高速擴張的后遺癥“埋單”，不僅擴張踩剎車，而且開始關(guān)店止損。不過，仍有同類零售業(yè)巨頭開始啟動“快進”模式。

      大潤發(fā)顯然是其中的典型代表，近幾年，在很多新店項目選址時，大潤發(fā)甚至有時能擠掉外資同業(yè)巨頭拿下項目。

      高鑫零售2013年年報顯示，在消費走低、不少同業(yè)者關(guān)店調(diào)整之時，高鑫零售去年高速開出50家新店，創(chuàng)下其歷史新高。高鑫零售大部分門店為大潤發(fā)。

零售業(yè)擴張期。高鑫零售執(zhí)行董事兼大潤發(fā)中國董事長黃明端日前接受《第一財經(jīng)日報》記者采訪時表示，目前已確定160個地點，擬以租約或購置土地或房屋合同模式在未來三年開設(shè)新門店。160個地點中，99家在建，以確保未來三年儲備足夠土地作擴充用途，在已落實地點中，4％位于一線城市，17％位于二線城市，44％位于三線城市，27％位于四線城市，8％位于五線城市。

      高鑫零售2013年年報顯示，其銷售收入同比增加10.6％至839.58億元，除稅后溢利為29.42億元，同比增長16.1％；同時，公司市場占有率提高0.4個百分點至14.0％。

      根據(jù)中國連鎖經(jīng)營協(xié)會21日剛發(fā)布的“2013年中國連鎖百強”榜單顯示，以單純大賣場業(yè)態(tài)的銷售規(guī)模來看，大潤發(fā)排第一，年銷售額807.2億元，增長率11.4％；沃爾瑪排第二，年銷售額722.1464億元，增長率24.5％；家樂福排第三，年銷售額467.0588億元，增長率3.2％。

      從單純大賣場業(yè)態(tài)的門店規(guī)模來看，沃爾瑪總數(shù)最大，截至去年共為407家門店，增長率3.0％；大潤發(fā)排第二，截至去年共264家門店，增長率為20.5％；家樂福依舊是“老三”，截至去年236家門店，增長率8.3％。

      而與大潤發(fā)及沃爾瑪?shù)韧赓Y零售商相比，在內(nèi)地零售市場的資本運作其實大多來自本土企業(yè)，這些被業(yè)內(nèi)視作“土豪”的公司不僅資金實力強勁，且全國布局，不僅收購本土同業(yè)者，甚至還瞄準(zhǔn)了外資巨頭。

      最典型代表者當(dāng)屬華潤系，其麾下本身已有賣場業(yè)態(tài)的華潤萬家、高端超市Ole’、綜合體業(yè)態(tài)歡樂頌等，但其似乎并不滿足于自身已有的數(shù)千家門店規(guī)模。這些年其幾乎每年都出手并購區(qū)域零售龍頭企業(yè)，僅在2004年，華潤創(chuàng)業(yè)共有5次收購行動，一次新建酒廠投資，共動用近40億元資金。

     2004年，華潤系收購江蘇地區(qū)零售大佬蘇果超市。2005年，華潤萬家斥資4億元，收購天津月壇集團和浙江寧波慈溪市慈客隆超市集團，并于同年收購寧波慈客隆超市，填補了華潤萬家在寧波地區(qū)的市場空白，進一步加強該公司在華東地區(qū)的發(fā)展。

      2006年，華潤萬家與寧波富邦集團共同投資成立寧波華潤萬家有限公司，以戰(zhàn)略性合作的方式成立新公司進入寧波市場。2007年，華潤系收購天津家世界超市，填補了華潤萬家在西北、東北及中原區(qū)域的業(yè)務(wù)空白，進一步加快了華潤萬家全國布局的發(fā)展速度。2009年，華潤萬家正式將無錫永安集團超市連鎖有限公司全資收購，當(dāng)?shù)?/span>25家永安超市擬陸續(xù)翻牌。2011年7月，華潤創(chuàng)業(yè)宣布，以36.9億元代價收購江西洪客隆百貨投資有限公司100％股權(quán)。其間，華潤系還收購太平洋咖啡。

華潤系的作風(fēng)被業(yè)界評價為“彪悍”，幾乎大多被收購的同業(yè)零售品牌都被翻牌為華潤品牌，只有在江蘇市場異常強勢的蘇果超市在被華潤系拿下后保留蘇果品牌至今。

      公開資料顯示，華潤系通過各類收購，麾下零售品牌快速增加，其自營和收購品牌包括華潤萬家、蘇果、歡樂頌、中藝、華潤堂、Ole’、blt等，滲透全國31個省市地區(qū)，100多個城市，年銷售額達(dá)941億元，全國門店數(shù)量4400多家。

      而最讓業(yè)界吃驚的是，去年，Tesco與華潤創(chuàng)業(yè)共同宣布，雙方考慮成立一家合資零售公司，共同在中國內(nèi)地運營大型超市和普通超市。新合資公司中，華潤創(chuàng)業(yè)與Tesco將分別擁有80%和20%的股權(quán)。Tesco將在交易完成時向華潤創(chuàng)業(yè)支付10億港元，并在交易完成一年時再向華潤創(chuàng)業(yè)支付10億港元。與此同時，Tesco將把在中國的134家門店和購物中心與華潤萬家的2986家門店進行整合。

盡管這項合作被稱為“合資”，然而業(yè)界都認(rèn)為，事實上是華潤系“買下”了Tesco中國區(qū)業(yè)務(wù)。

緊隨其后，曾經(jīng)參與競購江蘇時代超市的物美與卜蜂蓮花共同宣布，物美商業(yè)將收購卜蜂蓮花在北京、上海及中國其他省份(廣東省和湖南省除外)的業(yè)務(wù)，包括36家門店，經(jīng)營面積達(dá)到31萬平方米。雖然最后因種種原因該項收購“告吹”，但以最初雙方已有意愿來看，本土業(yè)者并購?fù)赓Y知名零售商之勢越來越猛。

     “零售業(yè)者大多是分散區(qū)域型的，但隨著這幾年市場變化，走全國型道路的零售商越來越多，而進入一個區(qū)域市場會遭遇各類門檻，所以收購成為零售商全國布點的捷徑。尤其是隨著中國市場零售業(yè)越來越難做，電商沖擊和成本高企等成為通病后，其實外資零售業(yè)者已不如數(shù)年前那么風(fēng)光，他們都有巨大盈利壓力，因此會出現(xiàn)Tesco、卜蜂蓮花這類外資知名品牌與中方公司并購的案例，我們預(yù)計這種國際巨頭品牌與本土大佬之間的零售同業(yè)者并購或合資在2014年及未來數(shù)年間會越來越多�！�RET睿意德商業(yè)服務(wù)部董事杜斌分析。

穩(wěn)健擴張者

     雖然沃爾瑪門店是所有零售業(yè)者中最多的，但以單店年銷售額來看，去年中國市場，大潤發(fā)單店年銷售額約3.06億元穩(wěn)坐第一位；而家樂福單店年銷售額約1.98億元排第二；而沃爾瑪單店年銷售額約1.77億元排第三。即家樂福年單店銷售額超過了沃爾瑪，這就是家樂福一直宣稱的其“重質(zhì)不重量”思路。

     “我們的計劃是在華每年以新開20~25家門店的速度發(fā)展。”這是家樂福中國區(qū)新聞發(fā)言人給予媒體最多的答案，而這個“在華每年新開20~25家門店”數(shù)字已持續(xù)多年。

     與家樂福類似，來自德國的零售巨頭麥德龍在中國也選擇了慢節(jié)奏。

      因為麥德龍主要客戶為專業(yè)型客戶，即進行批發(fā)式采購，而其從進入中國市場后的門店發(fā)展方式基本以購地自建的“重資產(chǎn)”方式為主，這種模式?jīng)Q定了麥德龍不可能短期內(nèi)快速擴張，因此與沃爾瑪、家樂福在華已數(shù)百家門店相比，差不多同時期進入中國市場的麥德龍門店數(shù)量不算多。截至去年年底，麥德龍在華共75家門店，去年一年新開12家門店已是其在華擴張速度最快的年度之一。

      但或許正因麥德龍的購地自建穩(wěn)步型模式，其物業(yè)估值非常高，在中國零售市場整體走低的今天，擁有眾多增值空間的物業(yè)的麥德龍反而成為了“香餑餑”。

除了家樂福和麥德龍，國內(nèi)一些諸如百聯(lián)、農(nóng)工商等具有一定國資背景的零售商也選擇了緩慢發(fā)展。

      其中百聯(lián)系更是典型代表。盡管其麾下有超市、賣場、百貨、購物中心、奧特萊斯等全業(yè)態(tài)，但其每年擴張的速度和業(yè)績增長表現(xiàn)等都異常平穩(wěn)。

      在將麾下聯(lián)華和華聯(lián)合并后，百聯(lián)系最大的板塊就是超商。根據(jù)聯(lián)華超市2013年業(yè)績報告，2013年，聯(lián)華超市營業(yè)額為303.8億元，同比增長4.8％。目前擁有門店達(dá)4530家。期內(nèi)，新開門店312家，其中大型綜合超市業(yè)態(tài)新開門店3家;超級市場業(yè)態(tài)新開門店153家;便利店業(yè)態(tài)新開門店156家。

     “每次看到這些數(shù)字并無太多新鮮感，基本都是每年有這些數(shù)量的新店，然后營業(yè)額有一定比例的提升，當(dāng)然這幾年由于整體市場走低，經(jīng)營利潤方面有所下滑，但大多數(shù)字都是同比有增長的。這與企業(yè)文化有關(guān)，作為老字號國企，百聯(lián)系很少有大步伐的改革和并購，至多是對自己百聯(lián)系內(nèi)部的整合，比如整合聯(lián)華和華聯(lián)超市、整合友誼股份和百聯(lián)股份等。作為集團的轉(zhuǎn)型之舉，百聯(lián)系未來可能會更重點發(fā)展購物中心和奧特萊斯這類商業(yè)地產(chǎn)項目，但這是一個長期計劃，不是立竿見影的�！币晃唤咏�百聯(lián)的人士透露，不過值得注意的是，“老字號”也在盡量嘗試新策略，比如其近期一直在發(fā)力百聯(lián)電商，不論外界是否認(rèn)為百聯(lián)電商依舊充滿“老字號”味道，但畢竟這是穩(wěn)定型的百聯(lián)系踏出嘗試的一步。