世界500強(qiáng)分析報(bào)告：16新星半數(shù)靠“礦”吃飯 2013年《財(cái)富》世界500強(qiáng)企業(yè)排行榜發(fā)布，數(shù)據(jù)顯示，今年世界500強(qiáng)企業(yè)總收入比上一年提高了2.77%，但總利潤(rùn)跌幅為5.5%。經(jīng)歷了2008—2009年的全球金融危機(jī)和嚴(yán)重衰退，世界經(jīng)濟(jì)目前處于轉(zhuǎn)型和調(diào)整期，世界經(jīng)濟(jì)低速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)仍在延續(xù)。
今年中國(guó)上榜企業(yè)再創(chuàng)新高，達(dá)到95家，距離百家僅咫尺之遙。此次在上榜企業(yè)數(shù)量、上榜企業(yè)收入占比方面，中國(guó)和美國(guó)的差距正在大幅縮小。按目前的增長(zhǎng)勢(shì)頭，2015年中國(guó)企業(yè)可能在榜單上趕上或者超過(guò)美國(guó)。
不過(guò)，我國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)較弱，大而不強(qiáng)問(wèn)題突出;銀行業(yè)在整體經(jīng)濟(jì)中的利潤(rùn)占比畸高和杠桿率過(guò)高問(wèn)題明顯;上榜企業(yè)存在嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)失衡，來(lái)自第三產(chǎn)業(yè)服務(wù)業(yè)的較少;上榜主體是國(guó)有企業(yè)，民營(yíng)企業(yè)較少。這些影響中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的突出問(wèn)題都反映在500強(qiáng)中國(guó)企業(yè)榜單上，充分認(rèn)識(shí)這種情況對(duì)于打造中國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)版，有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。 中國(guó)企業(yè)研究院
從世界經(jīng)濟(jì)版圖看國(guó)力漲落
世界500強(qiáng)榜單是世界經(jīng)濟(jì)的一面鏡子。
《財(cái)富》世界500強(qiáng)的排名規(guī)則是截止到當(dāng)年3月31日的財(cái)務(wù)年度營(yíng)業(yè)收入排名。今年，世界500強(qiáng)的入圍門檻提高12億美元，達(dá)到232億美元;2010年到2013年《財(cái)富》世界500強(qiáng)最后一名的營(yíng)收分別為171億美元、194億美元、220億美元和232億美元，同比增長(zhǎng)分別為13.5% 、13.4%和5.45%。今年總利潤(rùn)比去年下降約千億美元，從中可以看出全球經(jīng)濟(jì)寒冬的到來(lái)，導(dǎo)致同比增速出現(xiàn)下滑。由于歐債危機(jī)至今仍沒(méi)有出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象，因此，預(yù)計(jì)世界500強(qiáng)最后一名的營(yíng)收增速仍會(huì)出現(xiàn)下滑，如果按5%的增速進(jìn)行計(jì)算，預(yù)計(jì)2014年世界500強(qiáng)最后一名的營(yíng)收為244億美元。
1、 美、中、日、歐盟上榜企業(yè)占九成，6國(guó)主導(dǎo)世界經(jīng)濟(jì)基本格局
在2013年世界500強(qiáng)企業(yè)中，美、中、日、歐盟上榜企業(yè)之和為444席，占了全部500強(qiáng)企業(yè)近90%的名額，美、中、日、法、德、英6個(gè)國(guó)家主導(dǎo)著世界經(jīng)濟(jì)的基本格局。
各國(guó)企業(yè)上榜數(shù)量和國(guó)家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力排名驚人相似，在2013年世界500強(qiáng)企業(yè)中，上榜企業(yè)數(shù)量最多的六個(gè)國(guó)家，同時(shí)也是在GDP世界排名中最靠前的六個(gè)國(guó)家,主導(dǎo)著世界經(jīng)濟(jì)的基本格局。今年入圍世界500強(qiáng)的企業(yè)里，上榜企業(yè)數(shù)量最多的國(guó)家依次是：美國(guó)132家、中國(guó)95家、日本62家、法國(guó)31家、德國(guó)29家、英國(guó)27家、瑞士14家、韓國(guó)14家、荷蘭12家、加拿大9家。而據(jù)國(guó)際貨幣基金組織最新公布的數(shù)據(jù)顯示，在2012年GDP世界排名中位居前10位的國(guó)家依次是：美國(guó)、中國(guó)、日本、德國(guó)、法國(guó)、英國(guó)、巴西、俄羅斯、意大利、印度。
2、中國(guó)新進(jìn)18家公司，增加量排在世界第一位
1994年, 發(fā)達(dá)國(guó)家上榜企業(yè)479家, 發(fā)展中國(guó)家只有21 家。20年后的2013 年, 發(fā)展中國(guó)家上榜企業(yè)已增加108家達(dá)到129家, 發(fā)達(dá)國(guó)家上榜企業(yè)則減少了108家，下降至371家。而在今年上榜的發(fā)展中國(guó)家企業(yè)中，中國(guó)企業(yè)占了超過(guò)74%的席位。
2013年，中國(guó)95家企業(yè)有超過(guò)85%的企業(yè)排名大幅上升或與去年持平，只有14家企業(yè)排名下降。而在世界前20個(gè)相比去年排名上升最快的企業(yè)里，中國(guó)占了10個(gè)名額，包括綠地控股集團(tuán)有限公司(上升121名)、山東能源集團(tuán)有限公司(上升79名)、招商銀行(上升77名)、交通銀行(上升73名)等。
中國(guó)上榜企業(yè)的總收入達(dá)5.2萬(wàn)億美元，占到了500強(qiáng)企業(yè)總收入的17%。在今年新上榜的31家公司中，18家新進(jìn)的中國(guó)公司占據(jù)了新上榜公司總數(shù)的60%左右，中國(guó)新上榜公司的數(shù)量在所有國(guó)家和地區(qū)中排在第一位。
3、美國(guó)上榜企業(yè)與上年持平 ，2015年中國(guó)或?qū)②s超美國(guó)
與中國(guó)企業(yè)的快速增長(zhǎng)相比，美國(guó)上榜公司數(shù)量在連續(xù)10年下滑后，今年與去年持平，共有132家企業(yè)上榜。美國(guó)上榜企業(yè)的總收入約為8.6萬(wàn)億美元，占世界500強(qiáng)企業(yè)總收入的28%。美國(guó)今年共有6家老牌500強(qiáng)企業(yè)落榜，又有6家公司上榜。而中國(guó)去年上榜的企業(yè)僅2家臺(tái)灣公司落榜，今年又新晉18家企業(yè)。日本是今年落榜企業(yè)最多的國(guó)家，共有7家公司落榜，僅1家公司上榜。按照每年新增10至15家企業(yè)的增長(zhǎng)速度，明年中國(guó)上榜企業(yè)的數(shù)量或?qū)⑦_(dá)到105—110家,2015年中國(guó)或?qū)②s超美國(guó)成為世界500強(qiáng)排行榜上的第一大國(guó)。
1995年的財(cái)富500強(qiáng)共有149家日本企業(yè)和151家美國(guó)企業(yè)上榜，日本只比美國(guó)少了兩家。而當(dāng)時(shí)中國(guó)企業(yè)僅有3家，如今上升到了95家，增長(zhǎng)了30多倍。近10年來(lái)，美國(guó)和日本上榜企業(yè)數(shù)量不斷下滑，中國(guó)企業(yè)的數(shù)量則保持了持續(xù)的增長(zhǎng)。(見(jiàn)圖一)
4、日本企業(yè)持續(xù)減少，中國(guó)穩(wěn)居第二
1995年，日本上榜企業(yè)的收入占500強(qiáng)總收入的比例達(dá)到了37%，名列第一。美國(guó)的比例為29%，列第二位。當(dāng)年，中國(guó)上榜企業(yè)占500強(qiáng)總收入的比例僅為0.4%，在今年則占到了17%，比1995年增長(zhǎng)了40多倍。與之相反，今年美國(guó)上榜企業(yè)占500強(qiáng)總收入的比例降到了28%，日本的比例則降到了11%。
世界500強(qiáng)中的中國(guó)企業(yè)數(shù)量不斷增加，離不開(kāi)中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的持續(xù)增強(qiáng)，二者正好互相印證。世界銀行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2003年，中國(guó)GDP總量居世界第六位，10年來(lái)，中國(guó)先后超越法國(guó)、英國(guó)、德國(guó)和日本，成為世界第二經(jīng)濟(jì)大國(guó)。圖二反映了近十年來(lái)中、美、日三國(guó)GDP的增長(zhǎng)情況。與圖二中上榜企業(yè)數(shù)量的變化趨勢(shì)較為一致，2011年，500強(qiáng)榜單上的中國(guó)企業(yè)數(shù)量首次超過(guò)日本;而在榜單發(fā)布的財(cái)政年度2010年，中國(guó)的GDP也首次超過(guò)日本，躍居世界第二�？梢�(jiàn)，500強(qiáng)榜單反映了世界經(jīng)濟(jì)版圖的變化，中國(guó)企業(yè)上榜的數(shù)量與中國(guó)世界第二大經(jīng)濟(jì)體的地位更加相稱。
5.歐盟諸國(guó)上榜企業(yè)慢性下降
籠罩在債務(wù)危機(jī)的陰影之下，歐洲入圍企業(yè)數(shù)量也有所減少，今年共有155家企業(yè)入圍，比去年減少了6家。英、法、德三國(guó)的企業(yè)數(shù)量之和也從往年的91家以上下滑到了87家。三強(qiáng)的企業(yè)數(shù)量總體上差距不大，基本都保持在30家左右。在世界500強(qiáng)中，今年德國(guó)企業(yè)所占數(shù)量比去年減少了3家，法國(guó)減少了1家，英國(guó)則與去年持平。
(注：以上圖表中，2003—2011年的數(shù)據(jù)僅包含中國(guó)大陸部分，世界銀行將香港和澳門特別行政區(qū)作為獨(dú)立經(jīng)濟(jì)體單獨(dú)統(tǒng)計(jì)。2012年數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)際貨幣基金組織《世界經(jīng)濟(jì)瞭望》：WEO Database April 2013)
6、2013年世界前500強(qiáng)的企業(yè)，集中在金融、能源與汽車制造業(yè)
2013年世界500強(qiáng)的企業(yè)，主要集中在金融、能源與汽車制造業(yè)。其中從事銀行-商業(yè)儲(chǔ)蓄的有54家，從事煉油、采礦、原油等能源行業(yè)的企業(yè)共68家，從事車輛與零部件行業(yè)的企業(yè)32家，這幾個(gè)行業(yè)的企業(yè)數(shù)量約占全部500強(qiáng)的31%。
從世界范圍看，2013年的世界500強(qiáng)，銀行業(yè)位列第一。2013財(cái)富世界500強(qiáng)公司中，銀行業(yè)在全部52個(gè)行業(yè)中獨(dú)占鰲頭，共有54家公司上榜。而中國(guó)的銀行更成了世界500強(qiáng)的最大贏家。
中國(guó)入圍500強(qiáng)企業(yè)行業(yè)和地域分布
中國(guó)連續(xù)十年實(shí)現(xiàn)上榜企業(yè)的數(shù)量增長(zhǎng)，上榜企業(yè)的營(yíng)收占比不斷攀升，中國(guó)經(jīng)濟(jì)超越日本、追趕美國(guó)的蓬勃發(fā)展，一路高歌猛進(jìn)。在欣喜之余,今年的媒體和企業(yè)都多了一份冷靜。
數(shù)據(jù)顯示，在2013世界財(cái)富500強(qiáng)榜單中，95家中國(guó)企業(yè)總收入比去年榜單中的4.2萬(wàn)億美元增長(zhǎng)23.8%。但這些企業(yè)的平均利潤(rùn)率卻由2012年的5.4%下滑至3.9%。此外，在95家上榜企業(yè)中，僅有12家企業(yè)的利潤(rùn)率達(dá)到10%以上，另有11家500強(qiáng)中國(guó)企業(yè)在去年出現(xiàn)了虧損。
1、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，中國(guó)入圍企業(yè)集中在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)和服務(wù)業(yè)發(fā)展不足
今年中國(guó)的上榜公司主要分布在鋼鐵、汽車、資源、化工、金融等領(lǐng)域，而來(lái)自第三產(chǎn)業(yè)服務(wù)業(yè)的則較少。這份榜單無(wú)疑打上了近年政府投資主導(dǎo)模式的印記。
今年美國(guó)、日本、韓國(guó)的入圍企業(yè)基本都在零售、電子、互聯(lián)網(wǎng)、現(xiàn)代制造業(yè)等高科技領(lǐng)域，而中國(guó)的上榜企業(yè)，大多都是石油、電力、電信、鋼鐵、鐵路等壟斷或者半壟斷的企業(yè)，科技型、服務(wù)型企業(yè)只有10家。
日本的500強(qiáng)企業(yè)多集中在高附加值的制造型行業(yè)中，今年日本上榜企業(yè)最多的三個(gè)行業(yè)分別是汽車(8家)、電子(7家)、保險(xiǎn)(6家)三大行業(yè)，這三個(gè)行業(yè)的公司加起來(lái)約占日本企業(yè)總體上榜數(shù)量(62家)的一半。
美國(guó)的近百個(gè)上榜公司分布在服務(wù)業(yè)第三產(chǎn)業(yè)中。今年美國(guó)上榜企業(yè)最多的四個(gè)行業(yè)是銀行、煉油、航天與防務(wù)、食品店和雜貨店，大約占了美國(guó)全部上榜企業(yè)的1/4。此外，美國(guó)其他近百個(gè)企業(yè)則比較均衡地分布在保險(xiǎn)、汽車、貿(mào)易、制藥等40多個(gè)服務(wù)型的行業(yè)中。
對(duì)比來(lái)看，今年中國(guó)上榜企業(yè)最多的前六個(gè)行業(yè)依次是采礦、銀行、金屬產(chǎn)品、汽車、貿(mào)易、工程與建筑，這六個(gè)行業(yè)的上榜企業(yè)占了中國(guó)全部上榜企業(yè)的一半多(圖三)。其中，能源類最多。進(jìn)入前50強(qiáng)的中石化、中石油和國(guó)家電網(wǎng)，都是資源型企業(yè)。除了前50強(qiáng)外，中海油、中化、南方電網(wǎng)、五礦、神華、華能等能源企業(yè)也長(zhǎng)期出現(xiàn)在榜單上。在今年新入圍的16家企業(yè)中，資源類占了9家，其中包括山西的6家煤礦企業(yè)。
這些企業(yè)多屬于資源性壟斷和政府管制行業(yè)，企業(yè)的巨額收入和盈利大多依賴資源壟斷和政府補(bǔ)貼，存在著創(chuàng)新能力不足、管理基礎(chǔ)薄弱、粗放式和外延式經(jīng)營(yíng)等問(wèn)題。這種以透支資源和資本為代價(jià)的發(fā)展是不可持續(xù)的。
另一方面，從企業(yè)榜單上看，中國(guó)高端裝備制造企業(yè)以及第三產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)非常稀缺。技術(shù)型、創(chuàng)新型的電子類、IT類企業(yè)所占比重較小，其中電子類僅有2家，計(jì)算機(jī)類僅3家， 而這其中臺(tái)灣就占據(jù)了4家，中國(guó)大陸僅有聯(lián)想一家計(jì)算機(jī)設(shè)備公司。而日本有7家電子電氣設(shè)備企業(yè)，有3家計(jì)算機(jī)設(shè)備公司，這進(jìn)一步凸顯了我國(guó)大陸地區(qū)技術(shù)類和創(chuàng)新類企業(yè)的差距和不足。
在500強(qiáng)分行業(yè)榜單上，一共52個(gè)行業(yè)，中國(guó)企業(yè)只集中在27個(gè)行業(yè)里，在其余的食品、服裝、家居、保健、娛樂(lè)、信息技術(shù)服務(wù)等第三產(chǎn)業(yè)服務(wù)業(yè)榜單上，中國(guó)都交了白卷。房地產(chǎn)企業(yè)一向是造富寶地，但值得注意的是，本次財(cái)富500強(qiáng)榜單中，中國(guó)房企只有一家上榜，但這家房企不是中國(guó)地產(chǎn)老大萬(wàn)科，而是綠地集團(tuán)。綠地控股集團(tuán)有限公司以317.387億美元的營(yíng)業(yè)收入，排名從去年的483位上升到359位，成為唯一一家以房地產(chǎn)為主業(yè)的內(nèi)地企業(yè)。
這說(shuō)明中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在結(jié)構(gòu)性失衡的問(wèn)題，這是中國(guó)經(jīng)濟(jì)重投資而輕消費(fèi)的結(jié)果。資源型企業(yè)也并非高枕無(wú)憂，由于利潤(rùn)縮減，增長(zhǎng)放緩等原因，鞍鋼下降31位、寶鋼下降25位、五礦下降23位、中冶下降22位，中化、武鋼等排名也出現(xiàn)下滑。
中國(guó)和美國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展完全處于不同的階段。美國(guó)主要以高科技、金融業(yè)和其他的服務(wù)業(yè)為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)體系，而我們?nèi)匀皇且缘诙喂I(yè)革命時(shí)期的產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)，比如汽車、鋼鐵、能源這些行業(yè)，也就是說(shuō)我們的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)還沒(méi)有進(jìn)入到一個(gè)新興的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段。
我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)應(yīng)該向科技化與高附加值方向發(fā)展，若沒(méi)有新興企業(yè)發(fā)展上來(lái)，未來(lái)中國(guó)上榜企業(yè)數(shù)量或?qū)p少。
2、區(qū)域分布失衡。從所處地域來(lái)看，中國(guó)入圍企業(yè)集中在東部，今年首家西部企業(yè)入圍(見(jiàn)圖四)
我國(guó)這次入圍世界500強(qiáng)的95家中國(guó)企業(yè)，絕大多數(shù)總部位于東部經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)省份。有48家入圍企業(yè)總部位于北京，比去年增加4家，北京企業(yè)占比超過(guò)60%�？偛吭诒本┑�500強(qiáng)企業(yè)包括三大石油企業(yè)、三大電信運(yùn)營(yíng)商、四大國(guó)有商業(yè)銀行等等。
北京以48個(gè)企業(yè)的數(shù)量獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷，清一色是“國(guó)字號(hào)”的銀行、能源等行業(yè)的大型國(guó)企。而上海有8家企業(yè)上榜，分別來(lái)自鋼鐵、汽車、金融、房地產(chǎn)等行業(yè)。排名北京、上海之后的是廣東和山西。廣東的上榜企業(yè)中，有4個(gè)總部在深圳，2個(gè)總部在廣州，分別來(lái)自電力、汽車、通信、金融等行業(yè)。而上榜企業(yè)數(shù)量與廣東平起平坐的是能源大省山西，6個(gè)企業(yè)全部都是“挖煤的”。
以區(qū)域劃分的話，珠三角略輸長(zhǎng)三角，在今年的財(cái)富500強(qiáng)榜單中，江蘇和浙江各有1個(gè)企業(yè)上榜，加上上海的8家企業(yè)，共10家企業(yè)，而廣州深圳加起來(lái)6家企業(yè)，無(wú)論在上榜企業(yè)總數(shù)還是在上榜企業(yè)排名上均不敵長(zhǎng)三角。
歷年來(lái)，位于中部省份的企業(yè)數(shù)量就比較少，位于西部省份的往年幾近于零。不過(guò)今年出現(xiàn)了兩個(gè)大的變化，第一，山西新增5家企業(yè)進(jìn)入世界500強(qiáng)榜單;而西部省份陜西則實(shí)現(xiàn)了零的突破。今年，陜西延長(zhǎng)石油(集團(tuán))有限責(zé)任公司排名第464位，營(yíng)業(yè)收入達(dá)253.4億美元，成為中國(guó)西部地區(qū)第一家世界500強(qiáng)企業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，在過(guò)去5年間，延長(zhǎng)石油的總資產(chǎn)增長(zhǎng)了2.7倍;銷售收入增長(zhǎng)了3倍達(dá)到1621億元，上繳財(cái)政稅費(fèi)增長(zhǎng)2.2倍，成為全國(guó)財(cái)政貢獻(xiàn)最大的地方企業(yè)。
3、國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)發(fā)展失衡。從所有制分布看，世界500強(qiáng)的中國(guó)企業(yè)具有濃厚的公有制特色，民營(yíng)企業(yè)占比不到1/10
2012年面對(duì)國(guó)內(nèi)外復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，中國(guó)國(guó)有企業(yè)表現(xiàn)出逆勢(shì)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)提供了重要支撐。從榜單上看，今年中國(guó)上榜公司的主體仍是國(guó)有企業(yè)，中國(guó)內(nèi)地85家企業(yè)中，國(guó)有企業(yè)占到九成以上。中國(guó)內(nèi)地新增加的16家企業(yè)中，有14家是國(guó)企(包括金融類國(guó)企)，僅有2家為民營(yíng)企業(yè)。
今年，不少國(guó)企在榜單上的位次都大幅提升。如國(guó)機(jī)集團(tuán)前進(jìn)了41名，上升到第326名，新興際華集團(tuán)前進(jìn)78名，上升到第406名。而新上榜的公司中國(guó)有控股企業(yè)也占了大多數(shù)，如國(guó)藥集團(tuán)、中國(guó)有色集團(tuán)等。
在今年的榜單上，中國(guó)醫(yī)藥集團(tuán)在榜單中排名第446位，營(yíng)業(yè)收入達(dá)261.9億美元，凈利潤(rùn)3.43億美元，是我國(guó)醫(yī)藥領(lǐng)域首家進(jìn)入世界500強(qiáng)榜單的企業(yè);中國(guó)建材集團(tuán)和中國(guó)醫(yī)藥集團(tuán)董事長(zhǎng)宋志平同時(shí)管理著兩家企業(yè)，宋志平也由此成為今年第一個(gè)將兩家央企一起帶入世界500強(qiáng)的企業(yè)負(fù)責(zé)人。
今年民營(yíng)企業(yè)也表現(xiàn)不俗。去年的5家民營(yíng)企業(yè)除浙江吉利控股集團(tuán)名次略有下降外，其他四家企業(yè)在今年名次都大幅上升。中國(guó)平安、華為投資控股有限公司、江蘇沙鋼集團(tuán)、山東魏橋創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司分別上升61、36、28、2個(gè)名次。在去年有5家中國(guó)民營(yíng)企業(yè)入圍的基礎(chǔ)上，今年又有正威國(guó)際集團(tuán)、民生銀行兩家民企上榜。
從總量看，中國(guó)民營(yíng)企業(yè)入圍太少。今年入圍世界500強(qiáng)的中資企業(yè)共有89家，而民營(yíng)企業(yè)僅為7家，占比僅為7.87%;2011年上榜中企為73家，民企為5家，占比為6.8%。今年新上榜中國(guó)企業(yè)新增16家，其中民企僅為兩家，占比為12.5%。一個(gè)健全完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制國(guó)度，民企應(yīng)該是主力軍，經(jīng)濟(jì)實(shí)力和經(jīng)營(yíng)成果應(yīng)該占據(jù)絕對(duì)地位和優(yōu)勢(shì)。從世界500強(qiáng)榜單上看，中國(guó)民企尚未具備上述地位和優(yōu)勢(shì)。
中國(guó)95家入圍企業(yè)的八個(gè)特點(diǎn)
今年中國(guó)上榜企業(yè)的數(shù)量和質(zhì)量均有所提高，規(guī)模和排名大多有所提升。中國(guó)不僅以95家上榜企業(yè)位列世界第二，近九成上榜企業(yè)排位也節(jié)節(jié)攀升，其中有13家企業(yè)進(jìn)入前100名、3家企業(yè)進(jìn)入前10名。
進(jìn)入前10名的三家企業(yè)中石化、中石油都比去年上升了一個(gè)名次，分列第4、第5位，國(guó)家電網(wǎng)排名沒(méi)有出現(xiàn)變化，仍然保持在第7位。這三家企業(yè)的年?duì)I業(yè)收入分別增長(zhǎng)了約14%、16%和15%，利潤(rùn)總額分別增長(zhǎng)了-13%，12%，117%。
1、新增16家新面孔，9家來(lái)自能源領(lǐng)域
雖然今年世界500強(qiáng)企業(yè)的上榜門檻提高到了232億美元，約合人民幣1421.78億元。但中國(guó)內(nèi)地仍然有16家企業(yè)新晉世界500強(qiáng)。
16家新上榜企業(yè)中有9家來(lái)自煤礦、有色金屬等資源能源領(lǐng)域。其中煤炭企業(yè)有5家，全部來(lái)自山西。
新入圍的企業(yè)還包括北汽、廣汽兩家汽車制造企業(yè)，浦發(fā)銀行、民生銀行、興業(yè)銀行三家商業(yè)銀行以及以醫(yī)藥為主業(yè)的中國(guó)醫(yī)藥集團(tuán)和以商貿(mào)為主業(yè)的上海百聯(lián)集團(tuán)。
2、企業(yè)虧損現(xiàn)象突出，平均利潤(rùn)率則由之前的5.4%下滑至3.9%
上榜的95家中國(guó)企業(yè)總收入為5.2萬(wàn)億美元 ，比2012年增長(zhǎng)23.8%。但平均利潤(rùn)率為3.9%，較去年5.4%的平均利潤(rùn)率有較大下滑。此外，在中國(guó)上榜企業(yè)中，僅有12家企業(yè)的利潤(rùn)率達(dá)到10%以上，有11家企業(yè)在去年出現(xiàn)了虧損。
出現(xiàn)虧損的企業(yè)則相對(duì)集中在鋼鐵、有色、煤炭、化工、船舶等行業(yè)。虧損最為嚴(yán)重的企業(yè)是鞍鋼集團(tuán)公司，虧損額為15.9億美元。此外，中國(guó)冶金科工集團(tuán)有限公司、中國(guó)鋁業(yè)公司、河南煤業(yè)化工集團(tuán)有限責(zé)任公司、中國(guó)遠(yuǎn)洋運(yùn)輸(集團(tuán))總公司、中國(guó)化工集團(tuán)公司也分別出現(xiàn)了不同程度的虧損。
3、銀行業(yè)利潤(rùn)過(guò)剩，隱含金融風(fēng)險(xiǎn)的可能
在今年的榜單上，中國(guó)銀行業(yè)排名集體大幅提升。工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行排名比上年晉升了20—30位，交通銀行、招商銀行排名分別比上年晉升了83、86名。今年還有3家銀行上榜，它們是：民生銀行、浦發(fā)銀行和興業(yè)銀行。
不久前鬧“錢荒”的中國(guó)銀行業(yè)也被證實(shí)是中國(guó)最賺錢的行業(yè)，其盈利能力甚至讓世界驚嘆。“保險(xiǎn)公司跑著掙錢，證券公司坐著掙錢，銀行躺著掙錢”。這是中國(guó)三大金融行業(yè)盈利模式的生動(dòng)寫照。今年中國(guó)入圍的9家銀行利潤(rùn)約為1468億美元，中國(guó)95家上榜企業(yè)利潤(rùn)總額約2656億美元，9家銀行利潤(rùn)占據(jù)中國(guó)所有上榜企業(yè)利潤(rùn)總額的55.2%。這9家銀行的利潤(rùn)率都在20%以上，其中工商銀行的利潤(rùn)率最高,達(dá)到28.29%。中國(guó)工商銀行年收入達(dá)到1336億美元，利潤(rùn)達(dá)到378億美元，成為全球銀行業(yè)的老大，其盈利能力在全世界僅次于美國(guó)的石油巨頭�？松梨诠�、高科技公司蘋果公司以及俄羅斯的俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司。
在2013年世界500強(qiáng)最賺錢的50家公司中，四大行是“唯一”躋身前10的中國(guó)企業(yè)。中國(guó)工商銀行以378億美元的利潤(rùn)總額排在世界500強(qiáng)最賺錢公司第4位，建設(shè)銀行(利潤(rùn)306億美元)、農(nóng)業(yè)銀行(利潤(rùn)230億美元)和中國(guó)銀行(利潤(rùn)221億美元)也排在了世界500強(qiáng)利潤(rùn)榜的第5、第9和第10名。
上榜的9家銀行利潤(rùn)占據(jù)中國(guó)(含香港，不包括臺(tái)灣)上榜89家企業(yè)利潤(rùn)總額的半壁江山，足以看出中國(guó)整個(gè)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)蛋糕被銀行業(yè)攫取過(guò)多。前一段時(shí)間 “錢荒”的發(fā)生就已證明，銀行業(yè)不把資金用于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而是在同業(yè)資金“空轉(zhuǎn)”，或用于房地產(chǎn)、融資平臺(tái)領(lǐng)域，這都將會(huì)引發(fā)更大的金融風(fēng)險(xiǎn)。
4、高杠桿率導(dǎo)致中國(guó)企業(yè)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)很高
今年《財(cái)富》世界500強(qiáng)的總杠桿率(以總資產(chǎn)除以總股東權(quán)益)為8.35倍，美國(guó)企業(yè)總體為6.65倍，中國(guó)大陸企業(yè)總體為8.67倍。剔除掉金融企業(yè)，中國(guó)的非金融上榜企業(yè)的杠桿率為4.42倍，而美國(guó)同行則僅2.79倍。這意味著，這些晉身全球財(cái)富榜的中國(guó)企業(yè)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)很高。一旦中國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始放緩，面對(duì)市場(chǎng)和需求萎縮，過(guò)高的杠桿率可能會(huì)從銀行傳遞到實(shí)體企業(yè)，進(jìn)而拖累整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)，并形成惡性循環(huán)。金融危機(jī)的一個(gè)重要原因就是金融企業(yè)的杠桿率過(guò)高。也就是說(shuō)，它們的借款總額和貸款總額相對(duì)于股本金過(guò)高。前者隨經(jīng)濟(jì)形勢(shì)而波動(dòng)，本來(lái)它的起伏應(yīng)由后者吸收，但前者太大，以致后者無(wú)力，故由政府介入，給金融企業(yè)兜底。中國(guó)金融危機(jī)隱患值得警惕。
5、大量產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)進(jìn)入500強(qiáng)榜單
中國(guó)今年仍有大量產(chǎn)能過(guò)剩的行業(yè)進(jìn)入500強(qiáng)的榜單，包括鋼鐵、煤炭、有色金屬等。鋼鐵行業(yè)今年有包括寶鋼、河北鋼鐵、鞍鋼等6家入榜，但是去年中國(guó)的鋼鐵行業(yè)卻是產(chǎn)能過(guò)剩，而且創(chuàng)下了全行業(yè)的虧損。其中，河北鋼鐵集團(tuán)、鞍鋼集團(tuán)去年的凈利潤(rùn)為負(fù)。產(chǎn)能過(guò)剩是我國(guó)鋼鐵行業(yè)目前面臨的首要問(wèn)題。與日、美來(lái)自制藥、軟件、計(jì)算機(jī)等技術(shù)密集型、創(chuàng)新型企業(yè)相比，中國(guó)的鋼鐵企業(yè)確實(shí)是“大而不強(qiáng)”。鋼鐵行業(yè)亟須從傳統(tǒng)制造業(yè)向服務(wù)制造業(yè)轉(zhuǎn)型。
此外，今年新上榜的企業(yè)中，還有9家屬于能源型的企業(yè)，其中有5家煤炭企業(yè)，全部來(lái)自煤炭大省山西，但2012年，煤炭行業(yè)結(jié)束了10年黃金期，整個(gè)行業(yè)不景氣已經(jīng)到來(lái)。這些上榜企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不可持續(xù)性問(wèn)題已經(jīng)凸現(xiàn)出來(lái)。
6、入圍的企業(yè)基本沒(méi)有大的跨國(guó)品牌
中國(guó)大陸入圍財(cái)富500強(qiáng)的89家企業(yè)，沒(méi)有一家具有國(guó)際聲譽(yù)的品牌。無(wú)論是位居排行榜前十的中石化、中石油、中國(guó)電網(wǎng)，還是其他企業(yè)，其在業(yè)務(wù)分布、利潤(rùn)來(lái)源、品牌的知名度上，影響基本僅限于中國(guó)。“兩桶油”的利潤(rùn)，80%以上來(lái)自中國(guó)，除了華為和聯(lián)想這兩家民企的國(guó)際業(yè)務(wù)尚可圈可點(diǎn)之外，其他入圍的企業(yè)基本都屬于真正的“中國(guó)企業(yè)”，他們的營(yíng)業(yè)收入大部分都來(lái)自國(guó)內(nèi)，這些企業(yè)與真正全球化、國(guó)際化的跨國(guó)企業(yè)差距還很大。
以聯(lián)想集團(tuán)為例，第三次入榜的民營(yíng)企業(yè)聯(lián)想集團(tuán)憑借全年業(yè)績(jī)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，在世界500強(qiáng)中的排名大幅提升41位，達(dá)到329名。聯(lián)想集團(tuán)2012/13財(cái)年的全年?duì)I業(yè)額達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的340億美元，全球個(gè)人電腦市場(chǎng)份額升至15.5%，創(chuàng)歷史新高。聯(lián)想集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO楊元慶將此歸功于清晰的的戰(zhàn)略、創(chuàng)新的產(chǎn)品、高效的業(yè)務(wù)模式以及多元化的團(tuán)隊(duì)和文化。
然而，蘋果去年的利潤(rùn)差不多420億美元，而聯(lián)想的利潤(rùn)只有6億多美元，連蘋果的1/80還不到。從銷售收入來(lái)講，聯(lián)想僅相當(dāng)于蘋果的1/5。
7、中國(guó)汽車行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展
今年中國(guó)車企有7家上榜，其中北汽和廣汽首次躋身榜單，分別排名第336和483名。而所有上榜汽車企業(yè)中，一汽集團(tuán)、長(zhǎng)安汽車母公司中國(guó)南方工業(yè)集團(tuán)(兵器裝備工業(yè)集團(tuán))分別比去年前進(jìn)24、29名。吉利控股集團(tuán)、東風(fēng)汽車集團(tuán)分別比去年下降3、4個(gè)名次。7家車企中，只有吉利一家民營(yíng)大企業(yè)。
8、16新星半數(shù)靠“礦”吃飯，山西煤企逆市做大
入圍的95家中國(guó)企業(yè)中，有16家為新入圍的企業(yè)。這其中有9家來(lái)自煤礦、有色金屬等資源能源領(lǐng)域。今年，山西有新的5家煤炭企業(yè)入圍世界500強(qiáng)榜單，分別是：山西焦煤集團(tuán)有限責(zé)任公司(第403位)、山西陽(yáng)泉煤業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司(第407位)、潞安集團(tuán)(第430位)、大同煤礦集團(tuán)有限責(zé)任公司(第432位)、山西晉城無(wú)煙煤礦業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司(第435位)。
值得注意的是，這五家煤企無(wú)一例外的都是當(dāng)年山西省進(jìn)行煤炭資源整合的主體。山西省曾在2005年和2009年進(jìn)行了兩次煤炭資源整合，規(guī)模大幅提升，由此進(jìn)入世界500強(qiáng)。但是這些通過(guò)整合做大的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力卻比較差，與大批煤炭企業(yè)擠進(jìn)排行榜對(duì)比明顯的是，這幾家企業(yè)總體利潤(rùn)率還不到0.2%。盡管煤炭形勢(shì)不好，但煤炭企業(yè)的貿(mào)易額度在2013年包括以后都很難降下來(lái)，因?yàn)槠髽I(yè)要“以量保價(jià)”，《財(cái)富》評(píng)選的標(biāo)準(zhǔn)是營(yíng)業(yè)收入而不是利潤(rùn)，所以國(guó)內(nèi)煤炭企業(yè)明年還將有望繼續(xù)入選，甚至不排除有更多煤企上榜的可能。
�。▉�(lái)源：中國(guó)企業(yè)研究院 作者：李錦 羅小清）
