來(lái)源：CCTV《經(jīng)濟(jì)半小時(shí)》
溫州熱錢(qián)“旅行記”
圖片01：
圖片02：
在從緊的貨幣政策環(huán)境下，溫州人手里的錢(qián)又成了大家關(guān)注的一個(gè)問(wèn)題。到處都缺錢(qián)，似乎只有溫州那邊手頭寬裕，民間資金走南闖北，到處投資。
溫州資金炒到哪兒，哪兒的市場(chǎng)就一下火爆起來(lái)
溫州第一批購(gòu)房者：“那個(gè)場(chǎng)面就是人搶著買(mǎi)的，好像覺(jué)得這個(gè)十來(lái)萬(wàn)元對(duì)溫州人來(lái)說(shuō)無(wú)所謂的，它只有十來(lái)萬(wàn)元，然后辦按揭貸款�！�
溫州第一批購(gòu)房者：“覺(jué)得還是這個(gè)好賺，賺得快，現(xiàn)在這個(gè)房子這么漲，一下子就是十來(lái)萬(wàn)元，不會(huì)是幾千塊，幾千塊我們根本不會(huì)去想的，也就沒(méi)有意思了�！�
據(jù)溫州商會(huì)的估算，超過(guò)1000億的溫州資金，在全國(guó)的房地產(chǎn)行掀起猛烈的“圈地運(yùn)動(dòng)”，一時(shí)間，溫州資金出手的行業(yè)，都掀起了不小的波瀾，2001年，全國(guó)能源短缺、煤炭?jī)r(jià)格飛漲，溫州資金投資煤礦，山西省60%的中小煤礦，都掌握在溫州人手中；2005年，股票進(jìn)入牛市，800億到1000億的溫州資金開(kāi)始介入股市，資本市場(chǎng)再次讓溫州投資客賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)，手握巨資的溫州商人如旋風(fēng)一般，炒熱了各地的地產(chǎn)、能源市場(chǎng)。
記者：“溫州資金具備什么樣的影響力？”
溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)的會(huì)長(zhǎng)周德文：“可以用這幾個(gè)數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)明溫州資金整體的規(guī)模，在民間的老百姓手里的民間流動(dòng)資本大致有6000億的人民幣，溫州估計(jì)投資在房地產(chǎn)上的資本就達(dá)到了2000多億，光在上海跟北京兩個(gè)城市，就幾乎達(dá)到1000個(gè)億的民間資本�！�
周德文，溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)的會(huì)長(zhǎng)，曾經(jīng)組織過(guò)幾十次溫州投資團(tuán)，對(duì)溫州地下金融市場(chǎng)的發(fā)展歷史極為了解，據(jù)他介紹，從1999年開(kāi)始，溫州眾多中小企業(yè)的一部分多余資金開(kāi)始逐漸脫離生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，而進(jìn)入到房地產(chǎn)市場(chǎng)，溫州人的投資先從本地房地產(chǎn)開(kāi)始，97、98年溫州房?jī)r(jià)大約2000元錢(qián)一個(gè)平方，99年以后迅速以年增長(zhǎng)20%的速度上漲，有時(shí)甚至每個(gè)月都出現(xiàn)大幅上升，有一段時(shí)間溫州房?jī)r(jià)甚至超過(guò)了北京和上海，炒高本地樓市后，溫州投資客又轉(zhuǎn)戰(zhàn)全國(guó)一線(xiàn)城市炒樓，隨后炒股、炒煤、炒油，現(xiàn)在更是轉(zhuǎn)向了產(chǎn)權(quán)投資，令周德文印象深刻地是，溫州投資客幾乎是屢戰(zhàn)屢勝，在每一個(gè)投資領(lǐng)域都取得了不錯(cuò)的收益。
周德文：“像我們溫州人民電器集團(tuán)，它在上海就一口氣就兼并了37家國(guó)有企業(yè)，那么迅速在一年里面，這37家國(guó)有企業(yè)就創(chuàng)造了10個(gè)億的產(chǎn)值，所以溫州資本也是一個(gè)非常強(qiáng)大的一個(gè)武器。”
為何會(huì)有溫州資金？
這些年，溫州資金幾乎就成了民間投資的風(fēng)向標(biāo)，只要它炒到哪兒，哪兒的市場(chǎng)就能一下火爆起來(lái)，要說(shuō)溫州資金力量雄厚、規(guī)模大，這也只是一方面，國(guó)內(nèi)和溫州一樣富裕，甚至比溫州更富的地方也還有，比如京、滬，還有廣東、江蘇的一些縣市，可為什么錢(qián)只有偏偏到了溫州人手里，才會(huì)爆發(fā)出這么大的能量？來(lái)了解一下溫州資金背后的秘密。
記者：“為什么會(huì)出現(xiàn)溫州資金？舉個(gè)例子來(lái)說(shuō)，上海、廣州、北京也都是非常富裕的地區(qū)，也有大量剩余的資金，為什么沒(méi)有出現(xiàn)溫州資金現(xiàn)象？”
2004年溫州一家媒體組織的溫州投資團(tuán)，溫州的投資人都是按照?qǐng)?bào)紙上的廣告信息參加的投資團(tuán)，這些投資者大部分都是溫州的普通市民，有家庭主婦也有溫州近郊的農(nóng)民和中小企業(yè)主，因?yàn)槿巳硕紖⑴c投資，因此每一次投資團(tuán)出手，資金總額都不會(huì)低于5000萬(wàn)元。
記者：“你們周?chē)鲞@個(gè)的多嗎？”
記者：“溫州資金流動(dòng)的必要條件是什么？”
周德文：“溫州的老百姓，哪怕是個(gè)普通的家庭婦女，她都敢拿出這樣的錢(qián)去投資到一些所謂集股集資的項(xiàng)目里面去，能夠獲取固定的，高于銀行存款的回報(bào)，第一溫州人敢冒風(fēng)險(xiǎn)，只要回報(bào)是高的，我愿意冒這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)；第二個(gè)，溫州人，特別是民間的資本，它憑的是一種誠(chéng)信，如果一個(gè)人在溫州借了錢(qián)不還，從銀行借了不還，無(wú)非是打官司，在民間如果你借了不還，你這個(gè)人在溫州就永遠(yuǎn)立不住腳了，所以它的民間，就是我們，就說(shuō)江湖吧，江湖有它自己的一套標(biāo)準(zhǔn)�！�
周德文：“這個(gè)就是溫州資本的一種魔方，它的一種力量，它能夠迅速地積聚，投到他希望投的，有利潤(rùn)的地方，這個(gè)有利潤(rùn)的地方，就有溫州資本的影子�！�
追逐更高的利潤(rùn)一直是溫州資金的演變的線(xiàn)索，上個(gè)世紀(jì)80年代，溫州幾乎家家戶(hù)戶(hù)都以個(gè)體經(jīng)營(yíng)的形式，從事加工制造業(yè)，到上個(gè)世紀(jì)90年代末，在個(gè)體加工的基礎(chǔ)逐漸形成了產(chǎn)業(yè)的集群，溫州生產(chǎn)的眼鏡、打火機(jī)、皮鞋制革、閥門(mén)、小五金等產(chǎn)品，都占據(jù)著全國(guó)甚至世界市場(chǎng)的重要分額，然而隨著制造業(yè)的利潤(rùn)率逐步降低到現(xiàn)在的5%左右，溫州的資金開(kāi)始流向房地產(chǎn)等利潤(rùn)率超過(guò)25%的增長(zhǎng)行業(yè)。
記者：“從最初的溫州市的皮鞋、岳清的小五金、瑞安的眼鏡，溫州最初通過(guò)外貿(mào)通過(guò)制造業(yè)賺取的資金現(xiàn)在已經(jīng)流向了其他各個(gè)行業(yè)，溫州資金的流動(dòng)的歷史軌跡是什么？”
周德文：“2001年到2003年，溫州的資本開(kāi)始進(jìn)入到能源的領(lǐng)域，2003年，山西省開(kāi)始治理，特別是中小煤礦，9萬(wàn)噸以下的煤礦，開(kāi)始進(jìn)行關(guān)停并轉(zhuǎn)，那么這個(gè)時(shí)候溫州人又從煤的市場(chǎng)退出，那么溫州的資金又開(kāi)始進(jìn)入到新疆的所謂炒棉，當(dāng)時(shí)投出來(lái)可能30多個(gè)億的資金收購(gòu)棉花，棉花的價(jià)格也是在上漲�！�
周會(huì)長(zhǎng)向記者闡述的溫州資金的流向：
1999年以前，溫州人從制造業(yè)中積累了第一桶金，資金總額在2000億元左右，具備了向外擴(kuò)張的能力；
2001年，溫州2000億資金投向房地產(chǎn)，其中僅北京上海兩地就集中了1000億溫州資金，2003年國(guó)家加大對(duì)房?jī)r(jià)的調(diào)控力度，溫州資金逐步開(kāi)始撤離房地產(chǎn)投資；
2002年， 溫州400資金流向煤礦，2003年山西關(guān)閉中小煤礦，溫州部分資金回流；
2003年，棉花減產(chǎn)，棉價(jià)上升，溫州30億資金收購(gòu)新疆棉花，次年退出；
2005-2007年，股市行情看好，1000億溫州資金介入其中；
2007年以后，石油價(jià)格上漲，50億溫州資金投入西部乃至國(guó)外的油井；
2008年溫州資金開(kāi)始介入風(fēng)險(xiǎn)投資、創(chuàng)業(yè)投資。
記者：“你說(shuō)不贊成別人說(shuō)溫州資金是炒，但是當(dāng)中的炒字我是這樣理解的，一個(gè)是溫度高、另一個(gè)就是動(dòng)作快，這是不是也符合溫州資金的特點(diǎn)呢？?jī)r(jià)格高、利潤(rùn)高，并且快進(jìn)快出？”
周德文：“這個(gè)你分析的是對(duì)的，但是這個(gè)炒的概念往往是給人家代理一種投機(jī)的概念，而不是投資�！�
溫州民間借貸年息高達(dá)72%，“私人錢(qián)莊”有機(jī)會(huì)轉(zhuǎn)變成合法生意
揭開(kāi)了溫州資金的運(yùn)作秘密，對(duì)溫州人抱團(tuán)投資的舉動(dòng)，周德文做了個(gè)形象的比喻：“我們溫州人現(xiàn)在是螞蟻進(jìn)京城，我們這些都是外出的螞蟻，在找食，一旦找準(zhǔn)了，后面大螞蟻群就過(guò)來(lái)了�！比欢�，這樣的民間投資也并不是所向披米，無(wú)所不能，巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)一直是籠罩在溫州資本頭上的一道陰影。
1986年溫州樂(lè)清、蒼南曾經(jīng)興起了一種民間互助資金，在當(dāng)?shù)胤Q(chēng)為“抬會(huì)”，“排會(huì)”，它以“高息”為條件吸引群眾入會(huì)，最后由于資金連斷裂引起倒會(huì)，當(dāng)時(shí)經(jīng)波及十多萬(wàn)人，并引發(fā)當(dāng)?shù)孛耖g信用危機(jī)和社會(huì)不安，如今的溫州街頭也有眾多民間金融組織，盡管規(guī)則和經(jīng)營(yíng)模式與當(dāng)年的“抬會(huì)”并不相同，但是高息是他們共同的特點(diǎn)。
溫州立泰包裝材料有限公司總經(jīng)理許方明：“他一開(kāi)價(jià)就是說(shuō)八分、九分。”
市民：“我們房產(chǎn)證也是放在家里，放這也是放這，如果拿這里貸，我們可以活動(dòng)一點(diǎn)資金�！�
記者在溫州了解到，參與到民間借貸中的溫州市民并不是少數(shù)，大部分溫州市民以月息4%借給中介公司，以1000萬(wàn)計(jì)算，一年以后僅利息部分就可以高達(dá)480萬(wàn)元，因此參與者非常踴躍，而中介公司又以8%的月息向外進(jìn)行放貸，因此借款人拿到資金的時(shí)候已經(jīng)是天價(jià)的利息。
民間借貸公司工作人員：“利息很高很高的，假如你做生意拿去你是不合算的，如果你周轉(zhuǎn)一下是可以的，周轉(zhuǎn)十來(lái)天半個(gè)月是可以的，你專(zhuān)門(mén)用我這個(gè)錢(qián)，那你除非就是去販毒，能賺到這么多�！�
中國(guó)人民銀行溫州市中心支行監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，今年一月份，溫州地區(qū)的民間借貸的平均年息在14.124%以上，這一利率水平比目前銀行貸款7.47%的年利率高出了一倍，而據(jù)臺(tái)州市發(fā)改委的檢測(cè)，2月份民間借貸年利率加權(quán)平均高達(dá)17.42% ，短期臨時(shí)性的周轉(zhuǎn)資金的年利率更是高達(dá)36-60%，有些甚至達(dá)到了120-300%。
記者：“這其中會(huì)蘊(yùn)含什么樣的金融風(fēng)險(xiǎn)？”
周德文：“高利貸，比較高的利貸本身會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槊耖g金融也好，本身它是存在風(fēng)險(xiǎn)，第一個(gè)它是法律上的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槊耖g金融目前給我們國(guó)家來(lái)講，它是不受法律保護(hù)的，那么相對(duì)來(lái)講，它就有法律風(fēng)險(xiǎn)，第二個(gè)它利率比較高，本身這個(gè)就有風(fēng)險(xiǎn)�！�
剛剛倒閉的飛躍集團(tuán)就是為了尋求周轉(zhuǎn)資金，償還銀行利息，而向民間借貸上億元短期資金，然而長(zhǎng)期業(yè)務(wù)不振，讓飛躍已經(jīng)無(wú)力償還銀行和民間的借貸款，無(wú)奈之下向政府申請(qǐng)“破產(chǎn)”。飛躍集團(tuán)所在的臺(tái)州市發(fā)改委專(zhuān)門(mén)對(duì)全市的民間借貸情況進(jìn)行調(diào)研，并警示民間融資產(chǎn)生的支付風(fēng)險(xiǎn)，民間借貸作為一種地下金融的方式出現(xiàn)，盡管操作靈活、利息高，但是獲取貸款的門(mén)檻低，又缺乏信用體系管理、抵押擔(dān)保等種種保險(xiǎn)機(jī)制，一旦市場(chǎng)發(fā)生大幅波動(dòng)就有可能發(fā)全社會(huì)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行體系造成一定的沖擊，然而，隨著近期股市下跌、樓市轉(zhuǎn)冷、中小煤礦停業(yè)整頓，溫州的民間資金又出現(xiàn)了新動(dòng)向，大量溫州資金開(kāi)始回流本地，人民銀行溫州中心支行統(tǒng)計(jì)，僅今年頭兩個(gè)月，溫州全市人民幣存款余額就同比增長(zhǎng)了18.1%，增加了257.98億元。
溫州市金融辦主任張震宇：“它要找一個(gè)出路，它找出路它投資總是要找一個(gè)比較高利潤(rùn)的地方�！�
張震宇對(duì)于溫州的民間資有著多年深入的研究，銀根緊縮導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)資金緊張，從而致使民間借貸再次活躍，而與此同時(shí)，溫州現(xiàn)在的很多活躍的民間資金都是以往在外地從房地產(chǎn)投資與礦業(yè)投資中撤回的資金，有效地利用雄厚的民間資本，無(wú)疑是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的加速器。
溫州欣順船業(yè)公司董事長(zhǎng)胡志興：“我隨時(shí)一個(gè)億是一點(diǎn)問(wèn)題都沒(méi)有，比如說(shuō)給我兩天三天時(shí)間融到一個(gè)億一點(diǎn)問(wèn)題都沒(méi)有的�！�
胡志興是溫州市的一家造船廠(chǎng)的老板， 由于每一艘船在在制造期間都要占據(jù)大量的資金投入，而要獲得正規(guī)銀行的貸款即使是對(duì)于胡志興這樣的企業(yè)來(lái)說(shuō)，也是難上加難，因此船廠(chǎng)60%以上的企業(yè)資金都依賴(lài)溫州民間資金，他告訴記者，他的船廠(chǎng)連續(xù)10年利潤(rùn)率都在20%，不僅收益較高而且非常穩(wěn)定，因此想給他投資的溫州人都非常踴躍，而企業(yè)也正是靠這樣的融資迅速擴(kuò)張起來(lái)。
張震宇：“銀行銀根收緊，企業(yè)生產(chǎn)還要照樣，這個(gè)時(shí)候民間的借貸就活躍，所以它的利潤(rùn)就增加就提高，特別是這一輪的宏觀(guān)調(diào)控，所以它就更顯得活躍，特別是他的利潤(rùn)，比前幾年還要更高�！�
如何更好地利用民間資金、防范地下金融的風(fēng)險(xiǎn)？今年的5月8日，銀監(jiān)會(huì)和央行聯(lián)合發(fā)布《小額貸款公司試點(diǎn)指導(dǎo)意見(jiàn)》，允許自然人、企業(yè)法人和其他社會(huì)組織投資設(shè)立小額貸款公司，這一指導(dǎo)意見(jiàn)的出臺(tái)讓原先一直處于地下的溫州“私人錢(qián)莊”有機(jī)會(huì)轉(zhuǎn)變成為陽(yáng)光下的合法生意。
周德文：“國(guó)家對(duì)小額貸款的公司，擴(kuò)大它的試點(diǎn)，那么對(duì)這個(gè)市場(chǎng)逐步地放開(kāi)，那么我們已經(jīng)，在我熟悉的圈子里，就已經(jīng)有不少的民營(yíng)企業(yè)家開(kāi)始積極籌建小額貸款公司，也就是說(shuō)這個(gè)民間資本這個(gè)領(lǐng)域，金融的這個(gè)領(lǐng)域，也同樣匯集了大量的溫州的資本，大致在溫州民間的金融這塊，大致已經(jīng)，現(xiàn)在形成了600億的規(guī)模。”
目前，600億溫州民間借貸資金已經(jīng)在蠢蠢欲動(dòng)，浙江省的小額實(shí)施細(xì)則一旦出臺(tái)，溫州資金將有大量資金投入這一領(lǐng)域，在很多溫州投資客看來(lái)，通過(guò)法律手段，早日為民間資金驗(yàn)明正身成為溫州很多人的一個(gè)共識(shí)。
半小時(shí)觀(guān)察：樹(shù)挪死 錢(qián)挪活
雖然八大菜系里，沒(méi)有溫州菜，但溫州人的炒功卻是全國(guó)出了名。開(kāi)個(gè)玩笑。
只要有利潤(rùn)空間的地方，幾乎到處可以看見(jiàn)溫州民間資本的身影。更快、更高、更強(qiáng)，對(duì)利潤(rùn)的追逐是溫州資金惟一的目標(biāo)。溫州資金用它敏銳的嗅覺(jué)，讓我們發(fā)現(xiàn)了更多的投資熱點(diǎn)，也通過(guò)民間借貸的方式解決了不少中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的大背景下，溫州資金的生存土壤變得越來(lái)越濕潤(rùn)。
但是溫州資金的卻存在著一個(gè)“死穴”，那就是它為了追逐利潤(rùn)經(jīng)常游走在法律邊緣，時(shí)不時(shí)地伸出腳去踩一下“雷區(qū)”，那些“地下錢(qián)莊”，那些“高利貸”都因?yàn)椴儒e(cuò)了步點(diǎn)兒而變得“非法”，變得危險(xiǎn)。
如何使溫州民間資金能夠浮出水面，引導(dǎo)它為經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)正面的作用，一直是溫州當(dāng)?shù)卣徒鹑诒O(jiān)管部門(mén)所關(guān)注的問(wèn)題。如果能夠通過(guò)法律法規(guī)和制度規(guī)范使溫州資金從地下?tīng)顟B(tài)變成“正規(guī)軍”，不但溫州資金的生命力會(huì)得到激發(fā)，很多游走在生死邊緣的中小企業(yè)也會(huì)重新煥發(fā)生命力。如果能通過(guò)發(fā)展小額貸款公司等方式為溫州資金找一條出路，讓“溫州螞蟻”去尋找更多的利潤(rùn)區(qū)而不是在堤壩上挖洞，那么我們相信溫州資金將會(huì)讓我們耳目一新。
主編：張凱華
記者：鄢聞?dòng)?p>
攝像：張小明
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